Le scommesse rialziste Bitcoin aumentano con lo scivolamento della volatilità implicita

Le opzioni Bitcoin (BTC) ora sembrano economiche e alcuni trader ne stanno approfittando per aumentare le scommesse rialziste.

Le opzioni sono contratti derivati ​​che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante ad un prezzo predeterminato in una data successiva. Una call dà il diritto di acquistare e consente ai trader di trarre profitto o proteggersi dai rialzi dei prezzi, mentre un'opzione put fa il contrario.

I trader considerano le opzioni a buon mercato quando la volatilità implicita, ONE dei fattori determinanti dei prezzi delle opzioni, scende al di sotto della sua media a lungo termine o al di sotto della volatilità realizzata dell'asset. La volatilità implicita è l'intervallo di deviazione ONE del movimento atteso del prezzo dell'attività sottostante nell'arco di un anno e tende ad avere un ritorno alla media. La volatilità realizzata è il movimento dei prezzi che è già avvenuto.

La volatilità implicita (IV) di Bitcoin ha raggiunto il picco con il lancio degli ETF spot negli Stati Uniti la scorsa settimana ed è scesa al di sotto della volatilità realizzata, alimentando la domanda per call con strike a 45.000 e 46.000 dollari durante l'orario di negoziazione di giovedì in Nord America, secondo i dati istituzionali OTC. Paradigma della rete di scambio di criptovalute.

"Abbiamo visto un grande acquirente di straddle da $ 44.000 di febbraio e alcuni acquisti call a titolo definitivo negli strike da $ 45.000 / $ 46.000", ha detto Paradigm in una trasmissione su Telegram. "La [volatilità] implicita BTC ora viene scambiata con una [volatilità] ben sottorealizzata, quindi [non siamo] sorpresi di vedere i clienti di Paradigm giocare per un forte Rally a pronti e vol."

La parola acquisto definitivo di chiamate implica che le chiamate acquistate erano probabilmente operazioni autonome, scommettendo su una rinnovata volatilità dei prezzi al rialzo in Bitcoin e non parte di una strategia complessa. Dall’inizio del 2023, il prezzo del bitcoin e la volatilità implicita sono stati per lo più correlati positivamente .

Uno straddle è una strategia non direzionale che prevede l'acquisto simultaneo di opzioni call e put allo stesso prezzo di esercizio. Il suo scopo è trarre profitto da un previsto picco della volatilità implicita e dal conseguente aumento dei prezzi delle opzioni.

Il Bitcoin è crollato di oltre il 15% dal debutto dell'ETF l'11 gennaio, con i prezzi scesi brevemente sotto i 41.000 dollari nella tarda serata di giovedì.