Binance è abbastanza grande da sopravvivere a una multa da 4,3 miliardi di dollari e alla cacciata del fondatore CZ?

Ad agosto, prima che fosse del tutto chiaro che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) avrebbe sporto denuncia contro Binance, è trapelata la notizia che i procuratori federali che stavano sviluppando il caso erano preoccupati che un'accusa potesse causare il panico nei clienti e ritirare i loro fondi in massa, creando potenzialmente panico. nei Mercati Cripto , un contagio più ampio del settore o addirittura una carenza di liquidità.

Martedì, il Dipartimento di Giustizia ha raggiunto un accordo “storico” con la borsa più grande del mondo. I crimini dichiarati sono di vasta portata e la pena è massiccia. Binance pagherà una multa di 4,3 miliardi di dollari per aver violato le leggi sulla trasmissione di denaro e le sanzioni statunitensi, e il suo CEO, Changpeng "CZ" Zhao, che ha fondato l'azienda nel 2017 e l'ha trasformata in un colosso, è stato costretto a dimettersi.

Secondo il dashboard di scambio centralizzato di DefiLlama, i prelievi nell'ultimo giorno sono arrivati ​​a 566,8 milioni di dollari.

I clienti che si affrettavano a prelevare i propri soldi da FTX hanno rovinato lo scambio perché i suoi operatori hanno sottratto fraudolentemente il denaro. D’altro canto, a questo punto Binance sembra essere solida. Il suo ultimo rapporto sulla "prova delle riserve" , un'attestazione imperfetta ma volontaria delle partecipazioni di un exchange, mostra che l'exchange detiene solo 65 miliardi di dollari di Cripto . DefiLlama lo conta a 68,4 miliardi di dollari.

Inoltre, Binance sembra essere sovracollateralizzato per molti dei più grandi asset presenti nei suoi libri contabili, come Bitcoin (BTC), ether (ETH), Tether (USDT) e altri, il che significa che i saldi netti di Binance sono superiori a quanto deve ai clienti. In altre parole, se ogni cliente di Binance ritirasse ogni Bitcoin di suo possesso, l’exchange avrebbe bitcoin da risparmiare.

La perdita di Zhao si farà sentire. Non era la figura di punta dell'azienda, ma il suo leader. Comunicava con i suoi fan, sostenitori e utenti in un linguaggio figurato, spesso riuscendo a respingere le cattive notizie con un tweet. Molte volte quest'anno, quando le cattive notizie continuavano ad arrivare , ha twittato un singolo numero: "4". Ciò rappresentava i suoi quattro principi, ignorare il “FUD” – o paura, incertezza e dubbio” – e rimanere positivi.

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“Certo, non è stato facile lasciarsi andare emotivamente. Ma so che è la cosa giusta da fare. Ho commesso degli errori e devo assumermi la responsabilità. Questa è la cosa migliore per la nostra comunità, per Binance e per me stesso", ha scritto Zhao martedì su X/Twitter.

Zhao è personalmente accusato di 200 milioni di dollari in sanzioni civili e penali, che per uno dei primi utilizzatori Cripto , il cui patrimonio netto varia da 17 milioni di dollari aideca-miliardi di fascia bassa, è un piccolo prezzo da pagare per saldare le accuse derivanti da un'indagine coordinata che coinvolge il DOJ, CFTC e due dipartimenti di controllo sotto i Dipartimenti del Tesoro, FinCEN e OFAC .

Binance, non estraneo all'azione normativa, sembra aver avuto un piano di emergenza in cantiere già da un po', e ha reagito rapidamente alla sua decapitazione. Il capo dei Mercati regionali di Binance, Richard Teng, assunto nel 2021 e presunto successore di CZ , assumerà la carica di CEO. Questa QUICK promozione, che era già nella coscienza pubblica, ha fatto molto per ostacolare il disordine, soprattutto considerando che Zhao potrebbe trascorrere i prossimi 18 mesi o 10 anni in una prigione federale degli Stati Uniti.

Mentre Yi He, co-fondatrice di Zhao, presunta partner romantica e "responsabile del servizio clienti" (un ruolo autodefinito che incapsula la "strategia di business, marketing e branding" dell'azienda, secondo la sua biografia aziendale ), sembra restare . Anche se a Zhao T sarà consentito alcun coinvolgimento con Binance per almeno tre anni, secondo i termini del governo, potrebbe potenzialmente fungere da canale informale tra la società e il suo maggiore azionista, Zhao.

In molti modi, Binance se la è cavata facilmente. Deve pagare una multa enorme, sì, ma LOOKS che abbia soldi sui libri per sopravvivere. Binance dovrà inoltre nominare un monitor indipendente e inviare rapporti di conformità al governo degli Stati Uniti. Bill Hughes, consulente senior e direttore delle questioni normative globali di ConsenSys, ha affermato che questo sarà un enorme vantaggio per gli investigatori criminali statunitensi:

“Tutti i record delle transazioni di Binance esistenti oggi, che potrebbero benissimo risalire all’inizio dello scambio, sono a disposizione delle forze dell’ordine. Mostreranno come i pagamenti illeciti sono passati attraverso lo scambio. Le forze dell’ordine avranno pieno accesso a un OCEAN di informazioni sui flussi illeciti all’interno della scatola nera di quell’exchange da confrontare con il registro immutabile delle transazioni che trovi sulla catena”.

Forse Binance non finirà mai nelle grazie dei regolatori, ma pagare il risarcimento, adeguarsi e porre fine a un'indagine penale pluriennale che ha tenuto come una spada di Damocle sull'exchange potrebbe consentirgli di voltare pagina. (E Zhao, che ha vissuto essenzialmente uno stile di vita itinerante da quando il suo scambio è stato espulso dalla Cina lo stesso anno in cui è stato fondato, nel 2017, può finalmente prendere fiato.)

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Forse ora i paesi europei, tra cui Francia , Paesi Bassi e persino Cipro, il paradiso fiscale , che hanno rifiutato di concedere a Binance una licenza per operare o hanno aperto le proprie indagini normative, daranno all'exchange una seconda possibilità. Binance, nonostante sia stata costretta a ritirarsi da diverse giurisdizioni, è in qualche modo cresciuta nell’ultimo anno mentre il resto del settore si è ritirato.

Si potrebbe dire che Binance sia ONE delle poche aziende che ha beneficiato del crollo della rivale FTX, assorbendo una base globale di clienti del trading di criptovalute. Nel suo primo annuncio pubblico come CEO, Teng ha affermato che l'exchange vanta oltre 150 milioni di utenti e migliaia di dipendenti. L'exchange gestisce anche divisioni in quasi tutti i verticali Cripto , mantiene ONE delle catene DeFi più utilizzate e ha fatto passi avanti nell'intelligenza artificiale.

Niente è un’assicurazione totale, ma lo scambio ha ancora slancio. Ha anche altri ostacoli da affrontare, inclusa una causa civile intentata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, per una serie di violazioni finanziarie. La società ha anche subito un'emorragia di dirigenti e, a luglio, dopo una serie di licenziamenti, è stato riferito che l'exchange potrebbe finire per eliminare un terzo della sua forza lavoro globale .

Nel mese di ottobre, la divisione statunitense dell'azienda, Binance.US , ha modificato i suoi Termini di utilizzo, facendo in modo che gli utenti non possano più prelevare dollari direttamente dalla piattaforma, se non tramite stablecoin. Nello stesso mese, Binance ha integrato "una serie di nuovi partner fiat regolamentati e autorizzati" per consentire agli utenti di depositare e prelevare euro, dopo che il suo ex partner Paysafe ha interrotto i servizi di scambio.

Se questi inconvenienti influiscono sulle esperienze dei clienti, potrebbero essere l’unica cosa in grado di uccidere l’exchange. Binance, in un certo senso, era amato perché incarnava la mentalità da cowboy e fuorilegge delle Cripto. Non è chiaro quale tipo di effetto psicologico avranno su un pubblico del genere la conclusione delle indagini del Dipartimento di Giustizia, la multa senza precedenti o la possibile incarcerazione dell'ex CEO dell'exchange.

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Non è inoltre chiaro se l'entità dei crimini commessi dall'exchange ne rovinerà la reputazione, anche tra i cripto-anarchici più convinti. "La piattaforma Binance stava facilitando cose davvero orribili: dal finanziamento del terrorismo alle azioni di ransomware, alla pornografia infantile e a varie truffe e frodi", ha detto ai giornalisti un alto funzionario del Tesoro.

Binance, a suo merito, ha fatto fronte ai propri errori. La dichiarazione ufficiale dell’azienda ripete ciò che è stato affermato in precedenza, ovvero che l’azienda “è cresciuta a un ritmo estremamente rapido” e “ha preso decisioni sbagliate lungo il percorso”.

Per quasi tutta la sua esistenza – eccetto gli ultimi due mesi, quando i team PR e legali di Binance sembravano far finta di dare priorità alla conformità – l’exchange ha agito con estremo disprezzo per le normative statunitensi e globali. Zhao una volta si vantò che l'exchange non avesse un quartier generale perché Bitcoin T. Ha aperto e chiuso filiali in noti paradisi fiscali come Bermuda ( nel 2018 , progettando di sviluppare un quadro normativo che T ha funzionato), Jersey ( chiusa nel 2020 ) e Malta ( estromessa nel 2021 ).

"Oggi Binance si assume la responsabilità di questo capitolo passato", continua la dichiarazione dell'azienda. Forse è l'unica cosa che può dire di rimanere un'impresa in attività. Rimangono molte domande: un Binance conforme sarà in grado di crescere?

Binance troverà finalmente una casa? E se sì, perderà il suo posto nel cuore dei suoi clienti?

AGGIORNAMENTO (22 NOVEMBRE 2023): aggiorna il titolo di Bill Hughes di ConsenSys.