Перший рушій Азії: Bitcoin не готовий до стрімкого зростання, оскільки інвестори очікують виступу голови ФРС, більше прибутків

Крипто торгується без змін, оскільки інвестори чекають промови Пауелл, нових прибутків

Автор Сем Рейнольдс

Ціни на основні цифрові активи протягом вихідних не змінювалися: Bitcoin впав на 1,7%, а ефір знизився на 2,3% у вихідні.

Після посереднього початку сезону прибутків інвестори, як вважають, очікують виступу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла перед Економічним клубом у Вашингтоні, округ Колумбія, запланованого на вівторок вдень, перш ніж робити якісь серйозні кроки.

Дані FactSet показують, що менше ніж 1% компаній в S&P 500 повідомили про прибутки, які перевищують оцінки. Це нижче середнього показника за п'ять років (8,6%) і середнього за 10 років (6,4%).

«Як наслідок, зниження прибутків за четвертий квартал сьогодні є більшим порівняно з кінцем минулого тижня та порівняно з кінцем кварталу», — написав старший аналітик із прибутків FactSet Джон Баттерс у п’ятничній ринковій звітності . «Якщо індекс повідомить про фактичне зниження доходів за 4 квартал 2022 року, це стане першим річним зниженням доходів, про яке повідомляє індекс, починаючи з 3 кварталу 2020 року».

Виступаючи наприкінці минулого тижня на CoinDesk TV, Девід Сімер, генеральний директор компанії Wave Financial, зареєстрованої в SEC, менеджера з інвестицій у цифрові активи, сказав, що ринок дає неоднозначні сигнали – висока кількість робочих місць, але посередні результати прибутків – і він все ще очікує рецесії цього року. , хоч і ONE.

«Я трохи більш оптимістично налаштований, що це T буде настільки серйозна рецесія, як під час великої рецесії або значної, великої рецесії», — сказав він, вказуючи на стійкість споживачів. «Той факт, що дії ФРС мають такий повільний ефект, T означає, що в сукупності вони T матимуть значного ефекту. Ймовірно, нам залишилося чверть або два до того, щоб побачити, що дії ФРС насправді зробили з економікою».

І що це означає для Ціни криптовалют з нетерпінням? JOE ДіПаскуале, генеральний директор Крипто -менеджера BiBull Capital, написав у примітці для CoinDesk , що Крипто Ринки «оптимістичні» після помірного підвищення курсу, а Bitcoin «буде коливатися навколо рівня підтримки в 20 тисяч доларів протягом наступних кількох місяців, за винятком інших непередбачених Заходи» . і дії ринку».

Тим часом індекс долара США (DXY) відкриває азійський торговий тиждень на рівні 103,12, залишаючись у тому, що багато аналітиків називають «захисною» позицією. Показник найбільшого у світі фіатного активу більшу частину минулого року різко зростав, сильно вдаривши по Ціни криптовалют . З початку року він знизився на 1,4%.

Чи можуть Крипто капіталовкладачі уникнути помилок минулого року?

Автор Сем Рейнольдс

Останній квартал 2021 року став кінцем безпрецедентного зростання ринку, який почався роком раніше з макроекономічної Політика , пов’язаної з COVID-19, і завершився підвищенням ставок ФРС у 2022 році, а також трьома крахами, зокрема Крипто FTX та її торгового підрозділу. Alameda Research. Венчурні капіталісти насолоджувалися підйомом нагору, але, безумовно, відчули біль на шляху вниз у 2022 році, коли каскадні невдачі збили їхні портфелі.

Для галузі питання на трильйони доларів полягатиме в тому, чи Навчання чомусь венчурні інвестиції та чи зможуть вони уникнути повторення помилок минулого року, які серйозно вдарили по їхніх прибутках. Венчурні капіталовкладачі шалено інвестували, оскільки Ціни криптовалют зростали, але їхні методи часто здавалися безглуздими.

Бадьорий січень

Bitcoin і багато категорій альткойнів мали фантастичний січень: найбільший у світі цифровий актив зріс на 40% порівняно з місяцем , деякі токени метавсесвіту досягли тризначного приросту , а рівень 1, як-от APT Aptos, зріс більш ніж на 300% . Деякі з більш оптимістичних позицій навіть прогнозують , що до Різдва Bitcoin досягне 45 000 доларів .

Але незважаючи на ці дані, які вказують на те, що Крипто зима відлига, інвестиції венчурних капіталовкладачів у цифрові активи та блокчейн-проекти в січні впали на 90%, згідно з нещодавнім звітом CoinDesk .

«Протягом останніх 18 місяців інвестиції венчурного капіталу в Крипто досягли піку, і інвестиції поширилися на всю екосистему. Протягом цього часу цикли перевірки були стиснуті до тижнів, а іноді й днів, і багато інвесторів уникали з раунду, якщо вони просили Крипто слідувати «запитання щодо перевірки (почасти тому FTX не було належним чином перевірено),» Роберт Ле, старший аналітик нових Технології у Pitchbook, повідомив CoinDesk в електронному листі.

Ле сказав, що протягом останніх шести місяців відбулося значне уповільнення швидкості укладання угод венчурними капітальними капіталістами, а цикл перевірки тепер займає місяці.

«Зараз капітал зосереджений у сферах із бізнес-моделями та відповідністю ринку продукції. Також менший апетит до чистих жетонних раундів, і багато інвесторів віддають перевагу акціонерному капіталу», — сказав Ле.

Протягом циклу зростання ринку 2020-22 рр. багато спостерігачів вважали майже комічним те, як багато проектів сумнівної якості, команд із незначними навичками та проектів, які не підходили належним чином, отримували, здавалося б, нескінченне відро фінансування.

Статистика витверезить: CertiK каже , що у 2022 році було викрадено, ошукано або атакувано токенів на суму понад 3,7 мільярда доларів США; у 2021 році було вилучено понад 2,8 мільярда доларів США , термін для команд, які втекли з токенами інвесторів .

«Інвестори були дуже готові гарантувати ризик, робити ставку на пошукові та нішеві продукти та оптимістично дивитися на простір», — сказав CoinDesk Нейт Джордж, співкерівник венчурного капіталу в Cumberland.

Джордж сказав, що інвестори терпіли погано складені юридичні документи з надзвичайно обмеженим захистом інвесторів, лише щоб потрапити в цей сектор. У свою чергу, протягом циклу 2021-2022 років фонди використовували «розпорошений підхід» до інвестування з великими колекціями інвесторів, які виписували невеликі чеки, демонструючи свою низьку переконаність у проекті.

Фактично всі бажаючі отримали фінансування.

«Стартапи змогли залучити раунди нехарактерного розміру для своєї стадії, зазвичай купуючи кілька років попереднього продукту, тоді як протягом останніх шести місяців інвестори перейшли до андеррайтингу меншої кількості угод, націлених на більшу переконаність і більш концентровані ставки», — сказав Джордж. CoinDesk у примітці. «Протягом цього періоду часу інвестори почали переоцінювати свою увагу до того, що означає придатність продукту до ринку, усвідомлюючи, що великі програми стимулювання токенів, які винагороджують участь користувачів, створюють спотворені показники тяги та не помічають прихильності користувачів».

Перехід до весни

У головах інвесторів на даний момент, мабуть, багато проходить. З ONE боку, є багато даних – у формі криваво-червоних збитків у звітах про прибутки та збитки – які показують, що повільніший підхід до інвестування з високою переконаністю є кращим як для галузі, так і для прибутку фонду.

Але в той же час це сезон альткойнів. Минулого місяця SHIB зріс майже на 50% . Токени Metaverse, незважаючи на сумнівну тягу на таких платформах, як Decentraland , працюють дуже добре.

Дані CryptoRank показують, що менші, спритніші фонди отримують тризначні прибутки.

І у що вони інвестують? Менш відомі протоколи. Те, що швидко лазить і важко падає. Речі, які були б частиною портфоліо “scattershot”.

Це не означає, що найбільші фонди T працюють добре за останній місяць.

Coinbase Ventures, яка була дуже зайнята протягом 2022 року зі 121 закритою угодою, за даними Pitchbook, спостерігала зростання свого портфеля токенів на 56% за останній місяць. Andreessen Horowitz (a16z) приблизно те саме. Animoca Brands, яка, за чутками, страждала від серйозної фінансової скрути наприкінці минулого року, зазнала великих успіхів.

Але яка теза WIN?

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC) Роздрібні продажі в єврозоні (р/р/січ)

22:30 HKT/SGT (14:30 UTC) Загальні витрати домогосподарств у Японії (р/грудень)

2:30 HKT/SGT (18:30 UTC) Рішення Резервного банку Австралії щодо процентної ставки

Якщо ви пропустили, ось останній епізод «Першого ходу» на CoinDesk TV :

Bitcoin коливається близько 23 тисяч доларів США, оскільки в січні в США створено 517 тисяч робочих місць; Сем Бенкмен-Фрід веде переговори про умови звільнення під заставу

Перший звіт про робочі місця в США цього року показав, що кількість заробітних плат у несільськогосподарському секторі зросла на 517 000 у січні, тоді як рівень безробіття незначно змінився на рівні 3,4%. Що це означає для Крипто? До розмови приєднався співзасновник і генеральний директор Wave Financial Девід Сімер. Партнер McMillan LLP Бенджамін Батгейт, генеральний директор LevelField Financial та голова правління Джин Грант II і генеральний директор Catawba Digital Economic Zone Джозеф Маккінні також приєдналися до «Першого рушника».

Настрої на ринку Bitcoin є найбільш оптимістичними за 14 місяців із звітом про роботу в США: Вартість утримання оптимістичної довгої позиції в безстрокових ф’ючерсах, прив’язаних до Bitcoin, підскочила до найвищого рівня з моменту запаморочливого зростання наприкінці 2021 року.

Індія виявляє, що МВФ співпрацює з G-20 щодо регулювання Крипто : Аджай Сет, секретар Департаменту економічних питань, сказав, що Крипто не є незаконними в країні.

Додаток Damus Nostr від Джека Дорсі заборонено в китайському магазині додатків: у повідомленні від Apple сказано, що Damus «включає вміст, який є незаконним у Китаї».

Binance повертається в Південну Корею, купуючи мажоритарний пакет акцій Крипто біржі GOPAX: Придбання означає, що Binance знову виходить на ринок Південної Кореї, закривши там свою філію в грудні 2020 року через низьке використання.

Індонезія знову відкладає запуск криптовалютної біржі, цього разу до червня, звіт: Уряд, який перебуває в процесі зміни регуляторів Крипто, спочатку планував розгорнути торгову платформу до кінця 2021 року.

ОНОВЛЕННЯ (6 лютого, 15:25 UTC): додано, де Джером Пауелл виступатиме у вівторок у четвертому абзаці.

ВИПРАВЛЕННЯ (7 лютого, 00:12 UTC): виправлено опис бізнесу компанії Wave Financial, яка є зареєстрованою SEC і управляє інвестиціями в цифрові активи.