Un euro digitale è complicato, come evidenziato da un’audizione pubblica di due ore ospitata martedì dai membri del Parlamento europeo.

I piani dell'UE per una valuta digitale della banca centrale al dettaglio (CBDC) dell'inizio di quest'anno hanno incontrato l'opposizione dei legislatori che hanno messo in dubbio la necessità di averne ONE in una giurisdizione in cui i pagamenti sono piuttosto efficienti, se la Privacy dei cittadini sarà preservata e , cosa più controversa, se potrebbe essere utilizzato per espandere il controllo statale.

L'audizione aveva lo scopo di aiutare i legislatori a comprendere meglio l'argomento mentre esaminano le proposte legislative. Ma gli esperti invitati si sono discostati praticamente su ogni questione, dal fatto se il contante sia in declino ai limiti di detenzione individuale per un euro digitale.

“A mio avviso, le argomentazioni attuali non favorirebbero tale [una decisione di emettere una CBDC]”, ha affermato l’economista italiano Ignazio Angeloni, che quest’anno ha scritto un documento per il Parlamento intitolato “Euro digitale: in caso di dubbio, astenersi (ma essere preparato)."

“Una forma invasiva di intervento pubblico come ONE sarebbe giustificata solo se emergessero prove evidenti di malfunzionamenti del sistema attuale. Ma questo non è in vista al momento”, ha aggiunto.

Angeloni è stato immediatamente contrastato dall'ex governatore della Banca di Spagna Miguel Fernández Ordóñez, che non solo ha elogiato un potenziale euro digitale come un bene più sicuro dei depositi bancari, ma ha continuato dicendo che una CBDC potrebbe aiutare a deregolamentare il settore bancario perché la mancanza di depositi annullerebbe la necessità di assicurazione dei depositi e di misure prudenziali.

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Vicky Van Eyck, direttore esecutivo di Positive Money Europe, ha assicurato ai legislatori che l’obiettivo non è la distruzione delle banche.

Ha sostenuto la rimozione graduale del limite di detenzione CBDC proposto di 3.000 euro nei piani legislativi per frenare l'abbandono di massa dei depositi.

"T pensiamo di poter passare improvvisamente dai depositi bancari alla valuta digitale della banca centrale senza limiti. Non abbiamo alcun interesse a vedere il crollo del sistema bancario", ha affermato Van Eyck. viene gradualmente migliorato attraverso gli stress test e la ricerca è la strada giusta da percorrere”.

Il movimento di fondi dalle banche commerciali alla banca centrale metterebbe in pericolo le banche e il sistema finanziario, ha affermato Angeloni, aggiungendo che un euro digitale che porta maggiore sicurezza ai sistemi finanziari è “un’illusione”.

Ha aggiunto che una CBDC avrebbe un “effetto restrittivo” sui depositi bancari, ma quanto dipenderà dal limite di detenzione.

Le banche più grandi soffrirebbero Altri contenuti a tema dell’esodo di massa perché dovranno sopportare maggiori deflussi, ha affermato Marieke Van Berkel, responsabile del settore bancario al dettaglio, pagamenti e digitalizzazione presso l’Associazione europea delle banche cooperative (EACB).

"Più clienti hai, più grande diventa il problema, come nel caso delle banche cooperative", ha detto Van Berkel.

Van Eyck ha osservato che, sebbene l'UE abbia proposto un limite di 3.000 euro sulle singole partecipazioni in CBDC, le banche inizialmente hanno spinto per un limite di 60 euro (66 dollari).

ONE delle maggiori domande che la BCE si trova ad affrontare è se un euro digitale sostituirà il contante. La banca centrale ha tentato ogni tipo di campagna per dissipare queste preoccupazioni, anche con un Kahoots! Quiz .

Naturalmente, gran parte dell'udienza di martedì è stata spesa per discutere se il contante sia destinato a fallire – qualcosa che Ordóñez ha affermato ma che Angeloni ha definito un “mito”.

"Quello a cui stiamo assistendo è il graduale declino dell'euro fisico e il passaggio delle persone alla rischiosa valuta digitale privata, e questo è ONE motivo in più per cui... è utile avere una valuta pubblica", ha affermato Ordóñez.

Secondo Angeloni, paesi come la Norvegia e la Svezia – dove l’uso del contante è basso – rappresentano un’eccezione alla regola.

"È vero che le reti statunitensi come MasterCard e Visa detengono quote di mercato elevate in Europa, ma il loro dominio è lungi dall'essere consolidato, ad esempio, in Germania e in Italia", ha affermato.

Ma secondo Van Eyck un euro digitale simile al contante – in particolare ONE utilizzato per i pagamenti offline – potrebbe migliorare la Privacy degli utenti.

“La versione offline dell’euro digitale è fondamentale poiché è in grado di imitare al meglio la natura anonima del contante oggi. Il design e la scelta della Tecnologie per la versione offline devono essere scelti con attenzione…” ha affermato.

Per quanto riguarda le Cripto, secondo Angeloni non rappresentano una minaccia per i pagamenti tradizionali.

“Le Cripto e le stablecoin sono asset molto diversi. Non vengono utilizzati e non verranno utilizzati nel prossimo futuro per i pagamenti. È impossibile. Sono troppo volatili. Sono troppo costosi… Quindi, a mio avviso, non c’è pericolo che i cripto-asset possano competere con i pagamenti”, ha affermato.