Bitcoin registra il più grande guadagno in un solo giorno da ottobre, le scommesse neutrali sul mercato fruttano 3 volte i titoli del Tesoro USA

Mercoledì Bitcoin (BTC) è salito del 9,5%, registrando il più grande guadagno percentuale in un giorno dal 23 ottobre, secondo la piattaforma di grafici TradingView.

I prezzi sono saliti a 64.000 dollari su diverse borse, raggiungendo il massimo da novembre 2021. Il movimento parabolico dal minimo di lunedì di NEAR 51.500 dollari è stato ampiamente attribuito all'adozione da parte di Wall Street degli ETF Bitcoin spot. L' indice CoinDesk 20 , l'indicatore di mercato più ampio, è aumentato di oltre il 10% questa settimana.

Il consenso è che il Rally continuerà nei prossimi mesi, portando i prezzi a sei cifre.

"La nostra analisi prevede un obiettivo di prezzo conservativo di 100.000-120.000 dollari da raggiungere entro il quarto trimestre del 2024, e il picco del ciclo da raggiungere nel 2025 in termini di capitalizzazione di mercato totale Cripto ", hanno affermato gli analisti dell'exchange di Cripto Bitfinex.

“Gli ETF hanno introdotto la “domanda passiva”, il che significa che la domanda proviene da investitori che sono in gran parte indipendenti dal prezzo. Percepiscono il Bitcoin come una riserva di valore piuttosto che come un asset volatile negoziabile, come è avvenuto per diversi anni prima dell’introduzione degli ETF”, hanno aggiunto gli analisti.

All’inizio di questa settimana, l’esperto di analisi tecnica Peter Brandt ha affermato che il Bitcoin potrebbe raggiungere il picco di $ 200.000 entro settembre 2025.

Queste previsioni sicuramente rallegreranno i trader direzionali. Detto questo, i trader non direzionali non devono sentirsi esclusi, poiché l’arbitraggio cash and carry ora rende tre volte di più del rendimento dei titoli del Tesoro statunitense a 10 anni, il cosiddetto tasso privo di rischio.

L'arbitraggio cash and carry è una strategia neutrale rispetto al mercato che cerca di trarre profitto dalle discrepanze di prezzo nei Mercati spot e futures. L'arbitraggio combina una posizione lunga nel mercato spot con una posizione corta nei futures quando i futures vengono scambiati a un premio rispetto ai prezzi spot. Con l’avvicinarsi della scadenza dei futures, il premio evapora e, il giorno della liquidazione, i futures convergono con i prezzi spot, generando un rendimento relativamente privo di rischio per l’arbitraggio.

Secondo la società di analisi blockchain Glassnode, la strategia Bitcoin Cash and carry, che coinvolge futures a tre mesi, rende oltre il 14%. Si tratta di più di tre volte il rendimento del Tesoro a 10 anni del 4,27% e 2,8 volte il rendimento del Tesoro a 1 anno del 5%.

Il rendimento relativamente più elevato potrebbe attrarre più denaro nel mercato Cripto .

"È probabile che il rendimento disponibile nei Mercati dei futures inizi ad attrarre nuovamente i market maker nello spazio degli asset digitali, aumentando la liquidità del mercato", ha affermato Glassnode nella newsletter settimanale.