First Mover Asia: come i trader stanno abbreviando le stablecoin Tether ; Bitcoin crolla ma resiste sopra i 20.000 dollari

Buongiorno. Ecco cosa sta succedendo:

Prezzi: Bitcoin ed Ether diminuiscono; altre importanti criptovalute in rosso.

Approfondimenti: gli hedge fund stanno scommettendo contro USDT tra le preoccupazioni sul sostegno della stablecoin e sui rischi sistematici.

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Bitcoin ( BTC ): 21.199$ -0,4%

Ether ( ETH ): 1.108$ -3,4%

Bitcoin e le principali altcoin in declino

Dillo questo riguardo Bitcoin negli ultimi 10 giorni. È stato testardo, aggrappandosi ferocemente al suo trespolo sopra i 20.000 dollari, il livello di supporto che è diventato sempre più importante per gli investitori che valutano la capacità di resistenza dell'attuale inverno Cripto .

La più grande Criptovaluta per capitalizzazione di mercato è scesa di una frazione di punto percentuale nelle ultime 24 ore, ma ha comunque resistito a circa 20.200 dollari, nonostante le ultime notizie angoscianti del settore, tra cui un rapporto di un'ordinanza di un tribunale delle Isole Vergini britanniche per la liquidazione del Cripto hedge fund Three Arrows Capital. Il Bitcoin è sceso per quattro giorni consecutivi ed è sceso per alcuni brevi periodi sotto i 20.000 dollari prima di mercoledì prima di risalire.

"Il ciclo di notizie è stato piuttosto terribile per i Mercati Cripto ", ha scritto in una e-mail l'analista senior di Oanda Edward Moya, aggiungendo: "Crescono le preoccupazioni che il crollo di Three Arrows Capital possa innescare un ulteriore contagio del mercato."

Ether, la seconda Cripto più grande per capitalizzazione di mercato, stava passando di mano a circa 1.100 dollari, in calo di oltre il 3% nello stesso periodo e di circa il 13% rispetto al massimo della scorsa settimana, quando le criptovalute sono aumentate sui commenti incoraggianti del presidente della banca centrale statunitense Jerome Powell. Altre importanti criptovalute hanno trascorso la giornata in rosso, la maggior parte in modo significativo, con BTT in calo di oltre il 7% a ONE punto e GRT e APE, ciascuno in ribasso di oltre il 4%.

In una leggera svolta rispetto al loro andamento durante gran parte dell'anno, le criptovalute si sono allontanate dai principali indici azionari, che erano stabili mercoledì dopo che Powell ha affermato che l'inflazione potrebbe continuare a salire, a causa dell'impatto dirompente della pandemia di COVID-19, e ha riaffermato la L'impegno della Fed ad affrontare le pressioni sui prezzi anche a scapito della recessione.

La debacle delle Tre Frecce continua

I commenti di Powell hanno offerto poco conforto agli investitori Cripto già alle prese con la debacle in corso di Three Arrows. L’azienda ha subito pesanti perdite nella recente forte recessione e rischia l’insolvenza dopo aver subito liquidazioni per almeno 400 milioni di dollari. L'agenzia di intermediazione Cripto Voyager Digital ( VOYG.TO ) ha emesso un avviso di inadempienza a 3AC questa settimana dopo che il fondo non è riuscito a effettuare i pagamenti richiesti su prestiti di 15.250 bitcoin e 350 milioni di dollari in USDC. Le azioni di Voyager sono crollate dopo aver rivelato la sua esposizione a 3AC.

Negli ultimi anni 3AC è stato un investitore attivo nel settore delle risorse digitali con investimenti in token non fungibili, Finanza decentralizzata, aziende blockchain di livello 1 e società Cripto .

Nel frattempo, un rapporto CoinDesk ha scoperto che i minatori Cripto privati ​​e quotati in borsa hanno accumulato debiti tra i 2 e i 4 miliardi di dollari per Finanza la costruzione delle loro gigantesche strutture in tutto il Nord America e hanno dovuto affrontare decisioni difficili su come sopravvivere. E un rapporto del colosso dei servizi finanziari Deutsche Bank afferma che la caduta libera dei Mercati Cripto potrebbe continuare a causa della complessità del sistema.

Moya di Oanda era pessimista riguardo Bitcoin, sottolineando la sua difficoltà "per mantenere il livello di 20.000 dollari" e "il rischio" che i minatori debbano "scaricare alcune delle loro partecipazioni poiché si sono impegnati eccessivamente con [unità di elaborazione grafica]".

"La grande transizione verso una prova di posta (POS) per la blockchain Ethereum è un punto di svolta che potrebbe danneggiare i minatori che hanno finanziato molto hardware", ha scritto Moya. "Se Bitcoin dovesse scendere al di sotto del recente minimo intorno ai 17.500 dollari, T ci sarebbe molto supporto fino al livello dei 14.500 dollari."

S&P 500: 3.818 -0,07%

DJIA: 31.029 +0,2%

Nasdaq: 11.177 -0,03%

Oro: $1.818 -0,03%

Come i trader mettono short sulle stablecoin Tether

Gli hedge fund stanno scommettendo sempre più contro il Tether (USDT) in previsione che la stablecoin ancorata al dollaro statunitense perda valore tra le preoccupazioni sulla copertura di riserva della moneta e sui rischi sistemici all'interno dell'ecosistema Cripto .

Secondo il fondo Cripto Genesis, le posizioni corte valgono "centinaia di milioni" di dollari e hanno guadagnato terreno dopo l'implosione di TerraUSD (UST) a maggio. Questi includono fondi come Fir Tree Partners e Viceroy Research, che in precedenza avevano scommesso contro Tether, citando l'opacità della società emittente sull'effettivo sostegno dell'asset e la mancanza di riserve controllate .

"C'è stato un vero e proprio picco nell'interesse da parte degli hedge fund tradizionali che stanno dando un'occhiata al Tether e cercando di abbreviarlo", ha detto all'inizio di questa settimana Leon Marshall, responsabile delle vendite istituzionali di Genesis, come riportato . Genesis e CoinDesk sono filiali indipendenti di Digital Valuta Group.

Ci sono anche preoccupazioni che i trader siano in grado di incassare dollari USA dal Tether. "I trader sono naturalmente preoccupati di poter incassare il Tether", ha affermato Jeff Mei, chief marketing officer del fornitore di soluzioni blockchain ChainUp, in un messaggio su Telegram. "Stanno cercando stablecoin più sicure e trasparenti come USDC su cui trasferire i propri asset."

Ma come fanno i trader a scommettere contro una moneta al prezzo di $ 1? Secondo Paolo Ardoino , chief Tecnologie officer dell'emittente USDT Tether Global, le scommesse si stanno svolgendo sui futures che seguono USDT e sui pool di liquidità sulle applicazioni Finanza decentralizzata (DeFi).

"Obiettivo: creare una pressione sufficiente, nell'ordine dei miliardi, causando TON di deflussi per danneggiare la liquidità Tether e alla fine riacquistare token a un prezzo molto più basso", ha spiegato Ardoino in un tweet all'inizio di questa settimana.

Borse come FTX offrono futures USDT ai trader, consentendo ai trader di scommettere sulle oscillazioni dei prezzi mentre il token scende, o guadagna, frazioni di centesimi intorno al livello di $ 1. I dati mostrano che il prodotto futures USDT ha registrato un volume di scambi di oltre 65 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, con interessi aperti – o il numero di contratti futures non regolati – che a partire da mercoledì si aggiravano sopra la soglia dei 400 milioni di dollari.

Sulle applicazioni DeFi, è possibile effettuare short su USDT prendendo in prestito i token e scambiandoli con USDC, un'altra stablecoin ancorata al dollaro statunitense. La strategia qui è che se e quando USDT scende, il prestito originale può essere rimborsato a un costo più conveniente con la differenza intascata.

I dati del protocollo di prestito DeFi AAVE mostrano che il tasso per prendere in prestito USDT è del 2,48% annuo. Ciò significa ONE pagherebbero 2.480 dollari all’anno prendendo in prestito 100.000 dollari in USDT. Se USDT dovesse scendere, ad esempio, a 90 centesimi, un trader potrebbe ripagare il prestito con 90.000 dollari di USDT, intascando poco più di 7.500 dollari al netto delle commissioni.

I trader che vendono allo scoperto USDT affermano che l'asset potrebbe perdere valore se la sua riserva di copertura si dimostrasse falsa. Secondo l'emittente Tether Global, la stablecoin è supportata da valute fiat e investimenti patrimoniali equivalenti come carta commerciale, depositi bancari, obbligazioni, oro e criptovalute.

Gli shorters affermano che Tether Global ha travisato questi fondi di riserva. Tether, tuttavia, nega tali affermazioni e sostiene di detenere " il 100% del sostegno ".

I dati mostrano che negli ultimi mesi si sono già verificati massicci deflussi da Tether . A metà giugno, gli investitori hanno prelevato 1,7 miliardi di dollari dal Tether in ONE settimana, come riportato. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato di Tether è diminuita di oltre 20 miliardi di dollari da metà maggio, mostrano i dati di CoinGecko.

Nel frattempo, alcuni come Mei di ChainUp suggeriscono che la vendita allo Tether T è necessariamente una mossa sbagliata.

“La vendita allo scoperto è una parte naturale della Da scoprire del prezzo di mercato. Quando c’è una recessione del mercato, molti punti deboli che prima erano nascosti iniziano ad emergere”, ha detto Mei.

9:00 HKT/SGT(1:00 UTC): fiducia delle imprese del gruppo bancario di Australia e Nuova Zelanda (giugno)

9:00 HKT/SGT(1:00 UTC): PMI non manifatturiero (giugno)

9:00 HKT/SGT(1:00 UTC): PMI manifatturiero cinese NBS (giugno)

Nel caso te lo fossi perso, ecco l'episodio più recente di "First Mover" su CoinDesk TV :

Il tribunale ordina la liquidazione di Three Arrows Capital, si dimettono il CEO e il CFO di Compass Mining

La crisi di liquidità delle criptovalute ha continuato a provocare Waves d'urto in tutto il settore. Mark Palmer, amministratore delegato di BTIG e responsabile della ricerca sulle risorse digitali, si è unito a "First Mover" per condividere la sua analisi su Voyager Digital e sul travagliato prestatore Cripto Celsius Network. JOE Orsini di Eaglebrook Advisors ha fornito analisi Mercati e Chad Barraford, responsabile tecnico THORChain , ha discusso della creazione dell'interoperabilità blockchain.

FSInsight accusa Three Arrows Capital di gestire uno "schema Ponzi in stile Madoff": 3AC ha preso in prestito in modo sconsiderato da quasi tutti gli istituti di credito del settore, afferma un rapporto della società di ricerca.

Nansen dà la colpa al "De-Peg" di stETH su Terra: il rapporto della società di analisi blockchain spiega anche come Celsius e Three Arrows Capital abbiano contribuito a fomentare il proprio declino.

Deutsche Bank: la caduta libera Cripto potrebbe continuare a causa della complessità del sistema: poiché Bitcoin e altre criptovalute sono asset speculativi e ad alto rischio, sono colpiti in modo sproporzionato dall'inasprimento della banca centrale, ha affermato la banca.

Gli influencer sono responsabili del 92% delle violazioni pubblicitarie relative Cripto in India, afferma il rapporto: Secondo l'Advertising Standards Council of India, le violazioni includevano la mancanza di un disclaimer richiesto o di un tag di partnership a pagamento sull'annuncio.

Citi segnala i mutui immobiliari garantiti da criptovalute in un contesto di mercato in calo: la banca punta all'aumento dei mutui immobiliari garantiti da criptovalute e al finanziamento degli acquisti di proprietà digitali.

Da un’economia dell’attenzione a un’economia guidata dai valori: criptovalute, NFT e DAO sono strumenti potenti per un mondo sempre più interconnesso. Questo articolo fa parte della Future of Work Week di CoinDesk.

Altre voci: la promessa e il pericolo delle Cripto per gli investitori neri (NATIONAL PUBLIC RADIO, RADIO PUBBLICA)

"Finora l'hacker di Horizon Bridge ha inviato il 41% dei 100 milioni di dollari in criptoasset rubati nel mixer Tornado Cash. Mixer come Tornado Cash vengono utilizzati per nascondere la traccia della transazione. Tuttavia, Elliptic ha utilizzato la sua capacità di demixing Tornado per tracciare tutti i i fondi rubati tramite Tornado e successivamente verso altri portafogli. Gli utenti delle soluzioni Elliptic possono ora controllare i portafogli e le transazioni per individuare i collegamenti ai fondi rubati, anche quelli che sono passati attraverso Tornado." ( Rapporto ellittico ) ... 1/ come investitore, direttore del consiglio di amministrazione e cliente di @compass_mining, continuo ad essere entusiasta della visione di Compass di rendere il mining accessibile a un'ampia gamma di bitcoiner, dagli HODLer al dettaglio alle istituzioni che desiderano operare la propria infrastruttura..." ( Meltem Demirors/Twitter ) ... MicroStrategy ha acquistato altri 480 bitcoin per ~$10,0 milioni ad un prezzo medio di ~$20.817 per # Bitcoin. Al 28/06/22 @MicroStrategy detiene ~129.699 bitcoin acquisiti per ~3,98 miliardi di dollari a un prezzo medio di ~30.664 dollari per Bitcoin. $MSTR" ( fondatore e CEO di MicroStrategy (MSTR) Michael Saylor )

CORREZIONE (30 giugno 2022, 09:25 UTC): corregge il nome e il titolo di Jeff Mei ovunque.