Bitcoin balza al nuovo massimo storico mentre l'inflazione sale al 6,2% in ottobre

Le attività percepite come riserva di valore come Bitcoin e oro stanno aumentando mentre gli investitori rivalutano la vischiosità dell’inflazione sulla scia di una lettura di ottobre più calda del previsto nell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense .

Il prezzo del Bitcoin (BTC) è aumentato di quasi 3.000 dollari, raggiungendo un nuovo massimo record di 68.950 dollari, da quando il rapporto CPI del Dipartimento del Lavoro è stato pubblicato alle 13:30 UTC (8:30 ET).

"È illuminante vedere il prezzo reagire in questo modo in modo così spettacolare", ha detto in una e-mail Simon Peters, analista Cripto presso la piattaforma di trading eToro.

Il rapporto mostra che il costo della vita negli Stati Uniti è aumentato del 6,2% in ottobre rispetto all’anno precedente, il tasso più rapido dal 1990. L’inflazione Core , che esclude la componente volatile di cibo ed energia, è aumentata del 4,6%, il ritmo più alto dall’agosto 1991.

I nuovi dati potrebbero fornire un nuovo test per la definizione del presidente della Federal Reserve Jerome Powell della minaccia di inflazione come “ transitoria ” – l’idea che la pressione al rialzo sui prezzi si attenuerà una volta che l’economia globale si sarà completamente riaperta dalle restrizioni legate al coronavirus e dai colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento e altri problemi sono temporanei.

L'aumento dell'inflazione è stato "su vasta scala, con aumenti negli indici di energia, alloggio, cibo, auto e camion usati e veicoli nuovi tra i maggiori Collaboratori", ha affermato nella sua dichiarazione il Bureau of Labor Statistics del Dipartimento del Lavoro.

Il Bitcoin viene ora scambiato in rialzo del 2,7% nel corso della giornata. Sulla base di un'analisi del grafico dei prezzi, una rottura della linea di tendenza discendente vista sul grafico orario ha esposto la resistenza psicologica a 70.000 dollari.

Bitcoin ha registrato un rally del 40% a ottobre. La narrativa popolare era che il lancio di un exchange-traded fund (ETF) basato su Bitcoin avrebbe portato denaro mainstream, spingendo al rialzo la domanda della Criptovaluta e quindi il prezzo.

Ma gli analisti di JPMorgan hanno attribuito il Rally alle crescenti aspettative di inflazione e all’attrattiva del bitcoin come copertura contro l’aumento dei prezzi.

Molti investitori in Criptovaluta vedono l’asset digitale come un baluardo contro la stampa di moneta da parte della banca centrale, a causa dei limiti sull’offerta di bitcoin che sono codificati nella programmazione della rete blockchain sottostante .

La reazione dei prezzi di Bitcoin al rapporto CPI non è solo un "segnale che il mercato è estremamente avverso alla pressione inflazionistica, è un segno che gli investitori stanno ora utilizzando saldamente Bitcoin come copertura contro l'aumento dei prezzi", ha detto Peters di eToro. "È anche un segnale che gli investitori istituzionali potrebbero partecipare all'acquisto delle notizie, poiché questo è il tipo di movimento che normalmente associamo ad altri Mercati che reagiscono pesantemente alle notizie economiche."

La tendenza LOOKS destinata a continuare, con i Mercati azionari che mostrano pochi segnali di stress. Al momento della stesura di questo articolo, i contratti future legati all'indice S&P 500 dei grandi titoli azionari statunitensi erano in calo di un magro 0,2%.

L'oro, una tradizionale copertura contro l'inflazione, ha superato la resistenza di lunga data di 1.830 dollari, per essere scambiato al massimo di cinque mesi di 1.853 dollari.

Secondo Bloomberg, il “tasso di pareggio” a cinque anni degli Stati Uniti – un indicatore delle aspettative di inflazione nei prossimi cinque anni derivato dagli indicatori del mercato obbligazionario – è balzato sopra il 3%, il più alto almeno dal 2001.

I trader nel mercato dei contratti futures sul tasso di interesse di riferimento della Federal Reserve vedono ora una probabilità del 38% di un rialzo dei tassi nel giugno 2022, rispetto al 28% prima del rapporto CPI.

Nel frattempo, il rendimento dei titoli del Tesoro USA a due anni, che è più sensibile alle aspettative di rialzo dei tassi rispetto al rendimento a 10 anni, è balzato di otto punti base allo 0,5%.

Se i Mercati scontassero aumenti dei tassi più rapidi e anticipati, lo slancio del bitcoin potrebbe rallentare.

Il presidente della Federal Reserve di St. Louis, James Bullard, ha dichiarato martedì alla CNBC che la banca centrale americana potrebbe aumentare il suo tasso di riferimento due volte nel 2022, dopo aver liquidato il suo programma di acquisto di obbligazioni da 120 miliardi di dollari al mese.