Cosa sono i pool di liquidità?

La liquidità è una parte fondamentale sia dei Mercati Cripto che finanziari. È il modo in cui gli asset vengono convertiti in contanti in modo rapido ed efficiente, evitando drastiche oscillazioni dei prezzi. Se un asset è illiquido, occorre molto tempo prima che venga convertito in contanti. Potresti anche dover affrontare uno slippage, ovvero la differenza tra il prezzo a cui volevi vendere un asset rispetto al prezzo a cui è stato effettivamente venduto.

I pool di liquidità svolgono un ruolo importante nella creazione di un sistema di Finanza decentralizzata liquida (DeFi).

Immagina di aspettare per ordinare in un fast-food. La liquidità è paragonabile ad avere molti cassieri. Ciò accelererebbe gli ordini e le transazioni, rendendo felici i clienti. D’altro canto, l’illiquidità è paragonabile ad avere ONE solo cassiere con una lunga fila di clienti. Ciò porterebbe a ordini e transazioni più lenti, creando clienti insoddisfatti.

Nella Finanza tradizionale, la liquidità è fornita da acquirenti e venditori di un asset. Al contrario, la DeFi fa affidamento sui pool di liquidità per funzionare. Uno scambio decentralizzato (DEX) senza liquidità equivale a un impianto senza acqua. T sopravviverà. I pool di liquidità forniscono un’ancora di salvezza ai DEX.

Cos’è un pool di liquidità?

Un pool di liquidità è una pila digitale di Criptovaluta bloccata in un contratto intelligente. Ciò si traduce nella creazione di liquidità per transazioni più rapide.

Una componente importante di un pool di liquidità sono i market maker automatizzati (AMM). Un AMM è un protocollo che utilizza pool di liquidità per consentire la negoziazione di asset digitali in modo automatizzato anziché attraverso un mercato tradizionale di acquirenti e venditori.

In altre parole, gli utenti di una piattaforma AMM forniscono pool di liquidità tramite token, e il prezzo dei token presenti nel pool è determinato da una formula matematica dell’AMM stessa.

I pool di liquidità sono essenziali anche per la yield farming e i giochi online basati su blockchain.

I pool di liquidità sono progettati per incentivare gli utenti di diverse piattaforme Cripto , chiamate fornitori di liquidità (LP). Dopo un certo periodo di tempo, gli LP vengono ricompensati con una frazione di commissioni e incentivi, equivalenti alla quantità di liquidità fornita, chiamati token del fornitore di liquidità (LPT). I token LP possono quindi essere utilizzati in diversi modi su una rete DeFi.

Sushiswap ( SUSHI ) e Uniswap sono comuni scambi DeFi che utilizzano pool di liquidità sulla rete Ethereum contenenti token ERC-20 . Allo stesso tempo, PancakeSwap utilizza token BEP-20 sulla catena BNB .

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Qual è lo scopo di un pool di liquidità?

In un'operazione, i trader o gli investitori possono riscontrare una differenza tra il prezzo previsto e il prezzo eseguito. Ciò è comune sia nei Mercati tradizionali che in quelli Cripto . Il pool di liquidità mira a eliminare i problemi dei Mercati illiquidi offrendo incentivi ai suoi utenti e fornendo liquidità per una quota delle commissioni di negoziazione.

Le operazioni con programmi di pool di liquidità come Uniswap T richiedono la corrispondenza del prezzo previsto e del prezzo eseguito. Gli AMM, programmati per facilitare le operazioni in modo efficiente eliminando il divario tra acquirenti e venditori di token Cripto , rendono le operazioni sui Mercati DEX facili e affidabili.

Quali sono gli incentivi per i fornitori/depositanti di pool di liquidità?

Esistono diversi modi in cui un fornitore di liquidità può guadagnare premi per fornire liquidità con token LP, incluso lo yield farming.

Continua a leggere: Cos'è lo Yield Farming? Il carburante missilistico della DeFi, spiegato

Ciò consente a un fornitore di liquidità di raccogliere rendimenti elevati per un rischio leggermente più elevato distribuendo i propri fondi alle coppie di trading e incentivando i pool con la commissione di negoziazione più alta e i pagamenti dei token LP su altre piattaforme.

Come funziona un pool di liquidità?

Come accennato in precedenza, un tipico pool di liquidità motiva e premia i suoi utenti per aver investito le proprie risorse digitali in un pool. I premi possono arrivare sotto forma di premi Cripto o di una frazione delle commissioni di negoziazione degli scambi in cui raccolgono le proprie risorse.

Ecco un esempio di come funziona, con un trader che investe $ 20.000 in un pool di liquidità BTC-USDT utilizzando Sushiswap .

I passaggi sarebbero i seguenti:

Vai su Sushiswap.
Trova il pool di liquidità BTC-USDT.
Deposita una suddivisione 50/50 di BTC e USDT nel pool di liquidità BTC-USDT. In questo caso, depositeresti $ 10.000 in USDT e $ 10.000 in BTC.
Ricevi token del fornitore di liquidità BTC-USDT.
Deposita LPT nello staking pool BTC-USDT.
Ottieni il token SUSHI come ricompensa dopo il periodo di blocco che hai accettato di conservare in un caveau. Può essere un tempo fisso come ONE settimana o tre mesi.

La coppia BTC-USDT originariamente depositata guadagnerebbe una parte delle commissioni raccolte dagli scambi su quel pool di liquidità. Inoltre, guadagneresti token SUSHI in cambio dello staking dei tuoi LPT.

Fornitori di pool di liquidità popolari

Molte piattaforme decentralizzate sfruttano i market maker automatizzati per utilizzare pool liquidi per consentire lo scambio di risorse digitali in modo automatizzato e senza autorizzazione. In effetti, ci sono piattaforme popolari che incentrano le loro operazioni su pool di liquidità.

Uniswap – Questa piattaforma consente agli utenti di scambiare ETH con qualsiasi altro token ERC-20 senza bisogno di un servizio centralizzato. È uno scambio open source che consente a chiunque di avviare gratuitamente una coppia di scambio sulla rete.
Curve – Un pool di liquidità decentralizzato per stablecoin basato sulla rete Ethereum . Fornisce uno slittamento ridotto perché le stablecoin T sono volatili.
Balancer – Una piattaforma decentralizzata che fornisce alcune opzioni di pooling come pool di liquidità privati e condivisi che offrono vantaggi adeguati ai suoi fornitori di liquidità.

Pro e contro dei pool di liquidità

Professionisti

Semplifica il trading DEX eseguendo transazioni a prezzi di mercato in tempo reale.
Consente alle persone di fornire liquidità e ricevere premi, interessi o un rendimento percentuale annuo sulle proprie Cripto.
Utilizza contratti intelligenti visibili pubblicamente per KEEP trasparenti le informazioni sui controlli di sicurezza.

Contro

Il pool di fondi è sotto il controllo di un piccolo gruppo, che è contrario al concetto di decentralizzazione.
Rischio di exploit di hacking a causa di protocolli di sicurezza inadeguati, con conseguenti perdite per i fornitori di liquidità.
Rischio di frodi come furti di prodotti e truffe di uscita.
Esposizione alla perdita impermanente . Ciò accade quando il prezzo dei tuoi asset bloccati in un pool di liquidità cambia e crea una perdita non realizzata, rispetto a quando avessi semplicemente tenuto gli asset nel tuo portafoglio.

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This article was originally published on Jun 7, 2022 at 9:06 p.m. UTC

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