Il nuovo fondo tokenizzato di BlackRock avvicina TradFi e Cripto : Bernstein

BlackRock la scorsa settimana ha presentato il suo primo fondo tokenizzato su una blockchain pubblica.
Il gestore degli investimenti ha coinvolto istituzioni chiave sia del mondo TradFi che del settore Cripto .
I fondi on-chain potrebbero rappresentare una nuova categoria di crescita per gli asset manager, ha affermato Bernstein.

Il lancio del primo fondo tokenizzato di BlackRock (BLK) su una blockchain pubblica è significativo per il modo in cui il gestore patrimoniale ha coinvolto partner chiave dell'ecosistema sia dal mondo TradFi che dal settore Cripto , ha scritto martedì il broker Bernstein in un rapporto di ricerca .

Nell'ambito di una crescente tendenza alla digitalizzazione dei fondi comuni di investimento e dei titoli sulla blockchain, la scorsa settimana il colosso degli investimenti ha presentato ufficialmente il suo primo fondo tokenizzato sulla rete Ethereum ,

Bernstein osserva che, sebbene i fondi del mercato monetario tokenizzati non siano una novità, il lancio del BlackRock USD Institutional Liquidity Fund (BUIDL) è significativo nel modo in cui il gestore degli investimenti ha "portato partner chiave dell'ecosistema sia dal mondo tradizionale che dal mondo delle Cripto ".

"Ciò faciliterebbe l'interoperabilità tra entrambe le parti e conforterebbe i clienti più tradizionali ad adottare fondi on-chain, senza grossi punti di attrito", hanno scritto gli analisti Gautam Chhugani e Mahika Sapra.

Il fondo è rappresentato dal token BUIDL basato su blockchain ed è completamente supportato da contanti, buoni del Tesoro statunitense e accordi di riacquisto, ha affermato BlackRock .

Il gestore degli investimenti ha affermato che Securitize fungerà da agente di trasferimento e piattaforma di tokenizzazione, mentre l'istituto TradFi BNY Mellon è il custode del fondo. Anche Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase e Fireblocks parteciperanno all'ecosistema del fondo.

Questo è il primo importante caso di prova per i detentori istituzionali che sperimentano i vantaggi dei pagamenti istantanei 24 ore su 24, 7 giorni su 7 su una blockchain, con maggiore trasparenza ed efficienza del capitale e a un costo inferiore, hanno scritto gli autori.

La decisione di utilizzare Ethereum come blockchain pubblica invece di utilizzare una blockchain privata "consente uno spazio di progettazione più ampio per l'interoperabilità e la programmabilità", afferma il rapporto, aggiungendo che il riscatto dei fondi tokenizzati potrebbe avvenire on-chain con l'integrazione della stablecoin.

I fondi on-chain potrebbero trasformarsi in una nuova categoria di crescita per i gestori patrimoniali e “la gestione delle Cripto potrebbe evolversi dal semplice accumulo Cripto tramite prodotti ETF (Exchange Traded Fund) alla creazione di prodotti multi-asset on-chain con la propria distribuzione”. ed economia unitaria”, aggiunge il rapporto.

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