In che modo Bitcoin trae vantaggio dallo stress globale

Deficit – Inflazione – Guerra – Fallimenti bancari – Attacchi informatici – De-dollarizzazione.

Questi rischi appaiono enormi poiché minacciano i rendimenti azionari e BOND per gli investitori. Storicamente, i titoli del Tesoro statunitensi sono stati un “rifugio sicuro”, fornendo una certa protezione dalle crisi, ma dal 2021 al 2023 i titoli del Tesoro hanno registrato un -10%, la peggiore performance triennale almeno dagli anni ’80. Allo stesso modo, il portafoglio diversificato 60/40 ha registrato la sua peggiore performance degli ultimi 14 anni, con un rendimento del -16% nel 2022.

In un mondo sempre più incerto, cosa deve fare un investitore?

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Nel suo libro “Anti-Fragile”, Nassim Taleb esplora le caratteristiche uniche delle cose che traggono vantaggio dal disordine. Il sistema immunitario, ad esempio, è più efficace dopo l’esposizione a un raffreddore. Le leggi vengono chiarite attraverso cause e ricorsi. Il software viene “indurito dalla battaglia” dagli hacker che sfruttano i difetti.

E se potessi aggiungere un asset di portafoglio che potrebbe beneficiare delle tensioni globali? Ciò è migliorato dall’incertezza e dalla volatilità?

Considera il Bitcoin. La rete Bitcoin sembra prosperare grazie allo stress. Quando il governo cinese ha vietato il mining Bitcoin nel 2021, circa il 50% della capacità di mining Bitcoin è stata costretta a chiudere o a spostarsi. Nel giro di sette mesi, la capacità è stata completamente ripristinata e ora è oltre il doppio di quella precedente alla chiusura cinese. Negli ultimi 15 mesi, il secondo exchange Cripto più grande al mondo ha dichiarato bancarotta e il più grande exchange è stato sanzionato dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Le transazioni sulla rete Bitcoin non sono state influenzate e i volumi degli scambi sono NEAR ai massimi storici.

Come asset, Bitcoin potrebbe anche essere sempre più antifragile. Quando la Silicon Valley Bank crollò il 10 marzo 2023, i timori di contagio fecero crollare le azioni di oltre il -1% il giorno di negoziazione successivo, ma il Bitcoin salì del 20%. Questa risposta ai prezzi di "rifugio sicuro" è stata un fenomeno nuovo per Bitcoin e il tempo dirà se persiste. Ma il Bitcoin sta sovraperformando tutte le altre classi di asset negli ultimi 1, 3, 5 e 10 anni, periodi che includono molti stress.

Una ricerca di Galaxy mostra che un'allocazione dell'1% in Bitcoin in un portafoglio 55% S&P 500 / 35% Bloomberg US Agg / 10% Bloomberg Commodity in 5 anni da agosto 2018 ad agosto 2023 avrebbe comportato rendimenti più elevati e migliori rendimenti adeguati al rischio, praticamente senza alcun impatto sulla volatilità o sul prelievo massimo:

La settimana scorsa, Fidelity ha aggiunto Bitcoin ai suoi portafogli ETF diversificati in Canada, con un'allocazione dell'1% per l'ETF conservatore e un'allocazione del 3% per l'ETF Growth. Con molti ETF Bitcoin ora disponibili negli Stati Uniti, come il Franklin Templeton EZBC a basso costo o iShares IBIT, è facile per gli investitori statunitensi Seguici l’esempio.

A poco a poco, il tuo portafoglio potrebbe guadagnare molto.