TaxWraps: scarta il dono finanziario della tokenizzazione questo Natale

La tokenizzazione degli asset è ONE dei concetti più avvincenti nell’attuale ciclo di sviluppo della blockchain. Il secondo whitepaper Bitcoin di Dacoinmister (che propone di costruire MasterCoin sulla rete Bitcoin ) lo ha descritto per la prima volta nel 2012. Nel 2014, Tether è stato lanciato come il primo "stablecoin" fiat tokenizzato.

La capitalizzazione di mercato complessiva degli asset tokenizzati ha ormai superato i 200 miliardi di dollari, con 128 miliardi di dollari in stablecoin e 1,3 miliardi di dollari in altri asset del mondo reale (RWA), tra cui titoli del Tesoro statunitensi, immobili e debito .

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Fonte: https://app.rwa.xyz/treasuries

Con un crescente interesse istituzionale per le criptovalute all'orizzonte, prevediamo che la tokenizzazione continuerà a crescere in modo esponenziale nel 2024. Tenendo presente ciò, questo articolo introduce un nuovo concetto che potrebbe amplificare la crescita della tokenizzazione: TaxWraps.

Per comprendere i TaxWraps, esploriamo la tassazione dei dividendi. Quando le aziende pagano i profitti sotto forma di dividendi non qualificati, i beneficiari devono affrontare passività fiscali immediate. Gli ETF (fondi negoziati in borsa) sono ONE strumento per differire gli obblighi fiscali. Gli ETF spesso reinvestono i dividendi nel fondo, consentendo al valore di crescere in modo differito fino a quando gli investitori non vendono le loro azioni ETF. Ciò consente agli investitori di rinviare gli obblighi fiscali aumentando al contempo la propria ricchezza. Con TaxWraps, il nostro obiettivo è ampliare il meccanismo di differimento in stile ETF tramite tokenizzazione.

Prendi in considerazione un fondo o trust patrimoniale tokenizzato (TAF). Un family office che desidera ridurre al minimo il proprio carico fiscale può effettuare trasferimenti in natura di azioni/asset che generano reddito ai TAF e, in cambio, ricevere token che rappresentano la loro proprietà nel trust. Come gli ETF, questi token traggono il loro valore dal pool di asset del fondo.

Quando le azioni/attività generano reddito, il fondo acquisirà una quota maggiore dell'attività sottostante (ad esempio reinvestendo i dividendi) e il valore del token pool esistente aumenterà. Quando il family office è pronto a liquidare le sue partecipazioni, i token possono essere venduti o bruciati, a quel punto solo i guadagni o le perdite complessivi vengono considerati a fini fiscali.

Senza entrare nella complessità dei codici fiscali e dell’adeguata strutturazione delle TAF, questo modello semplificato potrebbe fungere da faro dell’efficienza fiscale ottenuta tramite la tokenizzazione. I TAF possono ritardare le passività fiscali legate agli investimenti in asset digitali e allinearsi con le strategie di conservazione della ricchezza a lungo termine precedentemente disponibili tramite ETF/ ETN e altri prodotti strutturati. La tokenizzazione può anche essere considerata un modo per democratizzare prodotti simili agli ETF.

Il nostro team di Lindy Labs è dietro la piattaforma di gestione patrimoniale Sandclock . Abbiamo esplorato TaxWrap insieme a strumenti come total return swap, dividend swap ed ETN per sviluppare un portafoglio di derivati ​​che massimizzi l’efficienza fiscale per i family office e gli individui con patrimoni elevati tramite la tokenizzazione.

I TaxWrap offrono un intrigante mix di tecnologia moderna e diritto fiscale esistente attraverso wrapper in stile ETF per potenziare la prossima massiccia ondata di adozione e crescita della tokenizzazione.