Cripto per consulenti: staking ETH nel 2024

La possibilità per gli investitori di guadagnare reddito dalle Cripto è una grande attrazione per il mondo della Finanza decentralizzata, ovvero la DeFi. Michael Nadeua LOOKS lo staking ETH e cosa potrebbe riservare il 2024.

Scott Sunshine affronta il tema del perché conoscere questa classe di asset è impegnativo e dei modi per superare questo ostacolo.

Buona lettura.

– SM

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Lo stake rate ETH è il battito del cuore della rete Ethereum . Mentre ci avviciniamo al 2024, il nuovo standard è pronto a catalizzare una nuova era nei prodotti finanziari basati sul rendimento.

Sfondo

Lo stake rate ETH = il rendimento che i quasi 900.000 validatori (che approvano le transazioni) ricevono per “staking” i loro ETH all’interno della rete. Il rendimento è composto da premi di consenso + commissioni di utilizzo.

Premi di consenso = token emessi dalla rete per incentivare una rete decentralizzata di validatori.

Commissioni di transazione = commissioni pagate (in ETH) dagli utenti per accedere ai servizi all'interno della rete.

Di seguito è riportata una visualizzazione delle commissioni rispetto ai premi di consenso (incentivi token) nell'ultimo anno.

Come possiamo vedere, le commissioni di transazione (viola) hanno superato le ricompense per gran parte dell’anno – segno di una rete sana che può supportare economicamente la propria rete decentralizzata di validatori con commissioni per gli utenti – piuttosto che ricompense di consenso (come nel caso di ogni altra rete L1 oggi).

Se fossi uno "staker" (ovvero un validatore di transazioni di rete), nello stesso periodo, di seguito è riportato il tuo rendimento.

Come possiamo vedere, il rendimento ha raggiunto il picco superiore all’8% a maggio e ha toccato il fondo intorno al 3,5% a ottobre nell’ultimo anno.

Possiamo anche vedere che i picchi e i minimi corrispondono agli alti e bassi delle commissioni di transazione sulla rete, motivo per cui ci riferiamo al tasso di puntata come al "battito cardiaco di Ethereum".

Il primo picco nella primavera del 2023 ha coinciso con la crisi della Silicon Valley Bank. Il secondo picco di maggio è stato dovuto al picco del trading DeFi. E il recente rialzo è dovuto al rinnovato interesse per le Cripto mentre (si spera) stiamo uscendo dal mercato ribassista.

CESR

CoinDesk ha recentemente rilasciato il " CESR ", progettato per fornire ai partecipanti all'ecosistema Ethereum un tasso di riferimento standardizzato per lo staking e un tasso di regolamento per i contratti derivati.

Standardizzare il calcolo del tasso di interesse ETH con il "CESR" può sembrare irrilevante, ma riteniamo che potrebbe catalizzare un tasso di riferimento per tutte le Cripto e innescare una frenesia di nuovi prodotti finanziari costruiti "sulla base" del nuovo standard.

Standard: perché il CESR è importante

I tassi di interesse sono la spina dorsale della Finanza. Gli standard sui tassi di interesse come LIBOR, SOFR e il tasso dei fondi federali sono la base su cui vengono costruiti prodotti finanziari per migliaia di miliardi.

La creazione di un tasso di riferimento standard per l’ecosistema Ethereum potrebbe essere il primo passo verso la formazione di una curva dei rendimenti forward per la DeFi, simile al ruolo che i titoli del Tesoro svolgono nei Mercati tradizionali.

Inoltre, la creazione di interest rate swap (i più grandi Mercati di derivati ​​al mondo) potrebbe consentire agli utenti di scambiare passività fisse e variabili, rendendo possibili prodotti a tasso fisso – come vediamo con i mutui nei Mercati tradizionali. L’introduzione degli swap sui tassi di interesse nella DeFi non solo sbloccherebbe prodotti a tasso fisso, ma potrebbe aprire una cateratta di nuovi partecipanti che vanno da speculatori sofisticati alle istituzioni e agli investitori al dettaglio.

Infine, con la potenziale approvazione di un ETF Bitcoin il prossimo anno, è ragionevole prevedere un ETF ETH in futuro. Gli investitori probabilmente richiederanno un ETF ETH a rendimento totale alimentato da tassi di staking standardizzati.

In attesa del 2024

L’approvazione di un ETF Bitcoin il prossimo anno potrebbe essere il catalizzatore di un rinnovato interesse per le Cripto. In effetti, stiamo già vedendo i primi germogli di questo. Se sei un consulente, dovresti aspettarti che i tuoi clienti inizino a chiedere informazioni su Ethereum , la seconda rete più grande per capitalizzazione di mercato, e l'unica rete Cripto con un rendimento reale positivo.

Eigen Layer e re-staking

Ci aspettiamo che il "re-staking" diventi un argomento HOT il prossimo anno, grazie all'introduzione di Eigen Layer, un nuovo protocollo all'interno dell'ecosistema Ethereum che consente alle reti layer-2 (soluzioni di scalabilità Ethereum ) di "affittare" la sicurezza economica da la rete Ethereum più decentralizzata e sicura. Ciò crea opportunità per gli investitori di “rimettere in staking” i propri ETH, guadagnando un rendimento aggiuntivo – assumendosi allo stesso tempo ulteriori rischi di contratto intelligente.

Riteniamo che il “re-staking” potrebbe catalizzare il prossimo ciclo di leva finanziaria nelle Cripto e svolgere un ruolo significativo nel prossimo mercato rialzista.

Il futuro della Finanza è qui. E tutto inizia con la quotazione ETH .

– Michael Nadeau, fondatore del DeFi Report

D. Perché i consulenti sono riluttanti a immergersi nel pool Cripto ?

La riluttanza dei consulenti finanziari a investire in Cripto è simile alla loro storica esitazione nel consigliare ai propri clienti classi di asset emergenti non correlate, compresi investimenti alternativi come hedge fund, private equity e venture capital.

Negli ultimi anni, tuttavia, molti consulenti hanno incorporato queste classi di attività nei portafogli poiché gli investitori cercano un’esposizione più ampia, investimenti non correlati e un potenziale di rendimenti più elevati. Questo cambiamento riflette il riconoscimento dei vantaggi di queste classi di attività e la volontà di esplorare opzioni di investimento più diversificate.

Nel corso del tempo, con la maturazione del mercato e lo sviluppo dei quadri normativi, l’atteggiamento nei confronti Cripto probabilmente evolverà man mano che emergerà una migliore comprensione del rischio, della trasparenza e dei potenziali rendimenti.

D. In che modo i consulenti possono familiarizzare meglio con la Criptovaluta?

1. Istruzione: Imparare la Tecnologie blockchain, come funziona la Cripto e i diversi tipi di criptovalute disponibili.

2. Rimani informato: KEEP aggiornato sulle novità e sugli sviluppi nello spazio Cripto . Leggi fonti affidabili e rimani informato sulle tendenze del mercato.

3. Rete: connettiti con i professionisti coinvolti nello spazio Cripto . Il networking può offrire spunti pratici e l'opportunità di Imparare dalle esperienze degli altri.

- Scott Sunshine, socio amministratore di Blue DOT Advisors LLC

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