Il protocollo di trading Cripto Drift si rilancia nel panorama DeFi di Rocky Solana

Mentre la Finanza decentralizzata (DeFi) Solana barcolla tra le macerie di FTX, un attore da tempo assente dalla scena del trading di derivati ​​Cripto è pronto a salire sul palco ancora una volta.

Drift, un protocollo di scambio di swap perpetui basato su Solana che ha gestito volumi di miliardi di dollari durante la corsa al rialzo del 2021-2022 prima di crollare durante il crollo Terra , venerdì sarà operativo con la sua seconda versione rinnovata.

La versione 2 di Driftsupportata da Multicoin ha ambizioni più grandi dei semplici derivati: cerca di essere uno scambio Cripto unico per tutti i numerosi tipi di transazioni che la DeFi può offrire. Molti di questi servizi scarseggiano nell’ecosistema Solana in questo momento, rendendo il ritorno di Drift un potenziale punto positivo.

Il rilancio metterà alla prova se le offerte ampliate di Drift saranno in grado di superare la stasi che attualmente deprime tutta la DeFi Solana , dove il volume degli scambi di scambi decentralizzati (DEX) è diminuito del 96% in un solo mese - il peggiore di qualsiasi grande catena in reazione al fallimento di FTX.

Continua a leggere: Solana DeFi vede quasi 700 milioni di dollari di valore spazzati via da FTX Fallout

Ma misurerà anche se i trader rimasti sono disposti a fidarsi specificamente di Drift. Il protocollo è sfuggito alla maggior parte del mercato ribassista solo perché è stato tra i primi a fallire.

Drift spera che lo faccia. Incoraggiato dai “pazienti” finanziatori che l’hanno salvato dalla sua prima crisi, e convinto che la sua nuova tecnologia di liquidazione – il processo attraverso il quale liquida automaticamente le persone a cui viene richiesto il margine – sia migliore di quella di chiunque altro, il team del protocollo di oltre 20 persone la gente ora sta cercando di rifare, ha detto la co-fondatrice Cindy Leow.

Al centro del rinnovamento c’è un metodo piuttosto complesso per mantenere in movimento le operazioni – acquisto, vendita e liquidazione delle garanzie degli utenti con leva finanziaria, le cui scommesse si sono inasprite. La chiave è sempre stata quella di limitare lo slippage, ovvero la differenza tra il prezzo atteso di un'operazione e ONE effettivamente ottenuto. I grandi ordini possono fallire gravemente durante la volatilità del mercato, che è anche il momento in cui è probabile che si verifichino grandi liquidazioni.

Il meccanismo di esecuzione riorganizzato di Drift dovrebbe ridurre lo slippage per le grandi operazioni, ha detto Leow. Invece di affidarsi esclusivamente a società di market-making (come fanno gli scambi centralizzati) o a “market maker automatizzati” ( AMM , i motori di trading basati su codice della DeFi) per effettuare acquisti e vendite, v2 invia le operazioni attraverso tre livelli di liquidità per trovare il prezzo migliore .

Il primo passo – chiamato “asta just-in-time” – vede i market maker competere per evadere gli ordini. Se rinunciano a uno scambio, l'AMM di Drift lo accetterà. Nel frattempo, il registro degli ordini del protocollo è in attesa di riempire le negoziazioni quando il prezzo è giusto.

Questa "triplice liquidità" è molto più complessa della configurazione originale di Drift, fondamentalmente un'AMM che elaborava tutte le liquidazioni. Ma il sistema di liquidazione originale fallì. Drift v1 è imploso durante il crollo del mercato innescato da Terra a maggio; una proverbiale “corsa alle banche” da parte di trader altamente indebitati ha cannibalizzato milioni di dollari di garanzie degli utenti.

Drift ha ottenuto 15 milioni di dollari in finanziamenti di emergenza in modo da poter ripagare i suoi utenti, ha detto Leow. Ha rifiutato di dichiarare i termini o chi li ha forniti, ma ha detto che gli investitori di Drift erano coinvolti. Sebbene gli sviluppatori del team abbiano rapidamente corretto il bug, il protocollo è rimasto offline fino a novembre, quando sono iniziati i test della mainnet per la v2.

Il siluramento di Drift all’inizio del caos industriale del 2022 potrebbe averlo effettivamente protetto da gran parte del caos che tormentava altri protocolli DeFi. Il suo rilancio avviene poco dopo il crollo di FTX e una serie di exploit che hanno distrutto protocolli noti come Mango Mercati e Solend .

"Vedendo gli attacchi ci abbiamo fatto aspettare un BIT' più a lungo", ha detto Leow, aggiungendo che gli sviluppatori hanno dedicato più tempo a testare in battaglia il protocollo e ad aggiungere anche funzionalità.

Drift v2 è posizionato per sfruttare la mancanza di concorrenza. Prevede di supportare il trading spot, i prestiti e i prestiti e lo staking di pool di asset oltre alla negoziazione di swap perpetui, il suo obiettivo originale.

“Ovviamente, non è bello che siano giù. Ci piace far parte di un ecosistema", ha detto Leow dei concorrenti. "Mentre stavamo costruendo questo, la motivazione per noi di costruire prestiti e prestiti e trasformarli in un Perpetual Protocol non T essere l' ONE live."

Una minaccia forse più esistenziale della concorrenza di Drift è la scelta della piattaforma. Solana DeFi è stata colpita duramente dalla disintegrazione dell'impero di Sam Bankman-Fried, avvenuta il mese scorso, in particolare dalla morte di Alameda Research, un market Maker chiave e ONE dei venture sostenitori di Drift. L’intero ecosistema è ora a corto di liquidità, incluso Drift.

Su Drift v2 "T si può semplicemente inserire un ordine di mercato di posizione a 5 cifre come su GMX", ha detto ONE utente beta della v2, riferendosi al popolare DEX basato su ARBITRUM. ONE dei motivi: scarsa liquidità.

Leow ha affermato che Drift alla fine andrà dove vanno i trader, a patto che la tecnologia possa sopportare il calore. Per ora, almeno, ciò significa che Drift resterà fedele a Solana.