Comment devriez-vous traiter la Crypto par rapport aux autres actifs d’un portefeuille ?

Avec des plateformes populaires telles que Cash App, PayPal et Venmo offrant des moyens simples d' acheter des Bitcoin et des altcoins, un plus grand nombre de consommateurs ont la possibilité de posséder des Crypto.

Mais cela ne signifie T que tout le monde envisage de posséder et d’investir dans la Crypto de manière stratégique. Il y a une différence entre acheter quelques centaines de dollars de Bitcoin et utiliser un échange Crypto comme Coinbase pour compléter votre portefeuille de la même manière que les rappeurs, les stars du sport et les méga-riches s'approprient les beaux-arts, les montres de luxe et les chaussures RARE .

Cet article a été initialement publié dans Crypto for Advisors , la nouvelle newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous ici pour le recevoir tous les jeudis.

De nombreux planificateurs financiers diraient ceci : si les œuvres d’art, les baskets et autres investissements alternatifs sont considérés comme spéculatifs ou volatils, alors la Crypto ressemble à l’ouest sauvage.

C'est du moins l' Analyses de Lazetta Rainey Braxton , planificatrice financière certifiée basée à New York et co-fondatrice de la société de planification financière 2050 Wealth Partners .

"Vous avez de nouvelles communautés Crypto , de nouvelles pièces qui sortent, de nouvelles taxes et de nouvelles plates-formes", explique Braxton. Certaines personnes utilisent la Crypto pour effectuer des achats via des applications ou en ligne, tandis que d'autres l'achètent sur des plateformes d'échange populaires avec l'intention de la conserver au cas où sa valeur continuerait de grimper.

Alors, comment une personne devrait-elle traiter la Crypto par rapport aux économies en espèces et aux titres qu’elle a dans son portefeuille ? Et si vous êtes attiré par les Crypto en tant qu’investissement, quelle part de votre portefeuille devriez-vous consacrer à une classe d’actifs aussi naissante ?

Selon Braxton, le montant approprié à investir dans la Crypto n’est « généralement pas supérieur à ce que vous êtes prêt à perdre ».

Pendant ce temps, Dave Abner , responsable mondial du développement commercial chez Gemini , une application de trading de Crypto monnaies, LOOKS la Cryptomonnaie ni comme une classe d'actifs ni comme une monnaie – même si, selon ses termes, « il y a des éléments que les gens utilisent pour acheter et vendre des choses ». .»

Ce genre de nuance est exactement la raison pour laquelle les gens sont attirés par la Crypto en premier lieu – mais aussi pourquoi cela peut être si déroutant.

Bien qu'Abner ne se considère T comme l'un des « OGs Crypto » (gangsters originaux) comme ses patrons, Cameron et Tyler Winklevoss, il peut expliquer comment les gens ont initialement conceptualisé l'ajout de Crypto à leur portefeuille d'investissement lorsque le Bitcoin est devenu populaire au début. Années 2010.

"La première chose dont les gens ont vraiment entendu parler – en particulier au sein de la communauté des conseillers financiers – était le Bitcoin comme couverture potentielle contre l'inflation pour leur portefeuille et quasiment comme substitut à l'or", explique Abner.

La principale facette du Bitcoin qui lui permet de servir de couverture contre l’inflation est son émission à taux fixe, dit-il. Il n’y a qu’un montant limité qui puisse être disponible – 21 millions de bitcoins, pour être exact.

Cette pénurie inhérente fait certainement tourner les têtes « à une époque où les États-Unis impriment des TON d’argent et où les conseillers réfléchissent à ce qu’ils peuvent faire pour protéger la valeur réelle de leurs portefeuilles », dit Abner.

En plus de ses propriétés de couverture potentielle contre l'inflation , la Crypto est basée sur une Technologies blockchain qui contient toutes sortes de potentiels en tant que système d'infrastructure plus efficace que jamais vu auparavant. Nous avons déjà commencé à voir les possibilités des jetons non fongibles (NFT) , qui ont donné lieu à des discussions sur une meilleure façon d'émettre des tickets intelligents et des actes de propriété.

"Il s'agit d'un type de plate-forme plus moderne sur laquelle les entreprises et les transactions peuvent avoir lieu et être enregistrées", explique Abner à propos du monde de la Crypto et de la Technologies blockchain.

Mais même si la Technologies des Crypto et des chaînes de blocs présente un tel potentiel, de nombreux conseillers et planificateurs financiers conseillent à leurs clients de placer les Crypto dans la catégorie spéculative. Braxton recommande à ses clients de maximiser leurs investissements en Crypto à seulement 5 % de leur portefeuille et de s'assurer qu'ils ont fait preuve de diligence raisonnable avant d'acheter. Cela signifie d'abord couvrir les bases : un fonds d'urgence solide, un compte de retraite tel qu'un 401(k) ou un compte de retraite individuel (IRA), ou les deux, et un compte de courtage passif composé de fonds indiciels et de fonds négociés en bourse (ETF). ). Votre argent Crypto devrait être votre « argent fictif », dit Braxton.

Cependant, Braxton ajoute que la tolérance au risque d'une personne contribue également au fait que son « argent fictif » commence à 50 $ ou à 5 000 $. Votre tolérance au risque est une combinaison de votre personnalité et de votre attitude générale de « contrôle instinctif » à l’égard de la volatilité et, bien sûr, de vos filets de sécurité financière en place. Ne pariez T toutes vos économies sur la Crypto, note Braxton, mais si vous pouvez vous permettre de participer, les avantages potentiels sont importants.

Par exemple, ceux qui ont acheté une Cryptomonnaie il y a des années et ne l’ont T encore dépensée pourraient connaître une appréciation significative de leur valeur. Selon Abner, les implications fiscales de la vente d’une abondance de pièces avec un profit élevé sont si nouvelles que les gens attendent de voir quel type d’impôts ils devraient sur les gains avant de les vendre.

« Beaucoup de gens qui ont réalisé ces gains ne veulent T vendre. Donc, si vous avez acheté du Bitcoin à 100 dollars et qu'il est maintenant [évalué] à 45 000 dollars, vous réalisez un gain qui pourrait conduire à une facture fiscale incroyable à un moment donné », dit-il.

Le montant de ces factures fiscales est encore inconnu. Il n’y a pas beaucoup de clarté actuellement sur les implications fiscales de la vente de Crypto – même si cela est certainement à venir.

Mais personne ne veut être le cobaye. Si vos clients disposent d’un stock de Crypto qui vous rend dingue, Abner souligne une option intéressante : « Au lieu de vendre, [ils] voudront peut-être conserver l’actif et l’utiliser d’une manière différente. C’est presque comme si vous possédiez un tableau très cher. Vous pourriez utiliser cela comme garantie, acheter une maison et rembourser l’hypothèque en dollars. Vous pouvez désormais obtenir des prêts traditionnels contre des garanties [Crypto as].”

N’oubliez pas : même si le marché de la Crypto est en constante évolution et regorge d’innovations, les fondements fondamentaux du bien-être financier restent les mêmes. Comme le dit Braxton, demandez à vos clients de cocher toutes les cases traditionnelles en ce qui concerne l'épargne et les investissements, mais aidez-les ensuite à identifier un montant sûr à consacrer à la Crypto presque comme ils le feraient pour un investissement alternatif – et comme toujours, vérifiez les taxes. .