:format(webp)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/coindesk/67XRWISDBZFUPMPOANYMDEE2FY.jpg)
Sa patuloy na nagbabagong tanawin ng Finance, ang nakalipas na dalawang taon ay nagbigay sa amin ng kakaibang hanay ng mga hamon. Ang pangunahin sa mga ito ay ang inflation ng US - na tumibok sa nakakagulat na 9.1% noong Hunyo 2022 - na nag-udyok sa Fed na magpatupad ng isang serye ng mga agresibo (at patuloy pa rin) na pagtaas ng rate.
Kasabay nito, nalampasan ng industriya ng Crypto ang sarili nitong bagyo, na minarkahan ng pagbagsak ng mga pangunahing proyekto tulad ng Terra/ LUNA, Celsius, Voyager, at FTX, kasama ang isang sumusuportang cast ng mga bangko – Silvergate, Signature, at Silicon Valley Bank, bukod sa iba pa.
Ang post na ito ay bahagi ng package ng hula ng "Crypto 2024" ng CoinDesk .
Sa gitna ng kaguluhang ito, ipinagpatuloy ng mga tagabuo ng blockchain ang kanilang hindi maiiwasang martsa pasulong, kasama ang larangan ng real-world assets (RWA) na umuusbong bilang isang beacon ng pagbabago at katatagan. Sa CORE nito, ang real-world asset tokenization ay lumilikha ng isang investment vehicle sa blockchain na naka-link sa mga nasasalat na asset gaya ng real estate o mga sasakyan, o anumang bagay na maaaring umiral sa pisikal na anyo. Kapag naitala na ang pagmamay-ari sa onchain, ang asset ay maaaring i-trade, i-fractionalize, o i-hold nang secure.
Sa pagpasok natin sa 2024, narito ang pitong trend ng RWA na nakahanda upang muling hubugin ang financial landscape:
1. Stablecoins: The Bedrock of Programmable Money
Habang umuusad ang Pederal na regulasyon, ang mga stablecoin – epitome ng programmable na pera – ay nasa bingit ng transformative growth, na pangunahing binabago ang ating perception sa LOOKS ng currency. Sa US, dalawang issuer ang nangingibabaw sa espasyong ito – Circle (na naglalabas ng USDC bilang multi-chain solution) at Paxos (na nag-aalok habang may label na mga solusyon gaya ng Paypal's PYUSD). Sa buong mundo, ang mga stablecoin ay mayroong ~$125B sa market capitalization at bumubuo ng foundational infrastructure layer na magpapagana sa halaga ng internet. Nag-aalok ng katatagan at flexibility, ang mga stablecoin ay nakatakdang baguhin ang mga pandaigdigang pagbabayad, remittance, e-commerce, trade Finance, at higit pa.
2. Tokenized Treasuries: Bridging Traditional and Decentralized Finance
Ang tunay na convergence ng tradisyonal Finance at desentralisadong Finance ay nakapaloob sa mga tokenized treasuries. Dahil ang walang panganib na panandaliang treasury yield ay tumaas mula NEAR sa zero sa simula ng 2022 hanggang sa humigit-kumulang 5.4% noong Oktubre ng 2023, ang mga kumpanya tulad ng Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden, at Superstate ay nagpasimuno sa tokenization ng panandaliang US Treasuries at mga deposito sa bangko. Ayon sa data token at analytics platform RWA.xyz , ang bagong asset class na ito ay ipinagmamalaki na ngayon ang market capitalization na $700 milyon. Ang mga tokenized treasuries ay nagwawasak ng mga hadlang, na nag-aalok ng mga bagong paraan para sa pamumuhunan at pagsasama sa pananalapi.
3. Pribadong Kredito: Pagpapalakas ng mga SME sa pamamagitan ng DeFi
Ang pribadong merkado ng kredito, na nagkakahalaga ng $1 trilyon na merkado sa US at $1.7 trilyon sa buong mundo, ay matagal nang umiiwas sa mga maliliit at katamtamang negosyo. Ang mga protocol ng pagpapahiram ng DeFi gaya ng Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma, at iba pa ay nagbabago sa laro at nagbubukas ng mga pintuan ng pag-access sa kapital sa utang mula sa mga pampublikong Markets, sistema ng pagbabangko at tradisyonal
pribadong credit originators. Nakatuon sa mga partikular na industriya o heograpiya, kasalukuyang tinatantya ng RWA.xyz na ang merkado ay may humigit-kumulang $550M sa mga aktibong pautang na may pagpapatuloy ng momentum sa mga darating na buwan.
4. Mga Na-back na NFT: Pagbabago ng Nakukolektang Financing
Sa taunang pandaigdigang benta na higit sa $65 bilyon ($30 bilyon sa US lamang), madaling makita na mayroong maraming pera sa sining. Ngunit ang mga tradisyunal Markets para sa sining at mga collectible ay kulang sa liquidity at nabibigatan ng napakataas na bayad (madalas na nagdaragdag ang mga auction house ng 15-20% na bayad sa mga maliliit na tiket). Ang pandaigdigang pamilihan ng mga collectible (mga barya, selyo, aklat, komiks, sining, mga laruan, at higit pa) ay tinatantya na humigit-kumulang $400 bilyon at kaparehong walang pagkatubig. Ang mga marketplace tulad ng eBay at ilang mas maliliit na pasadyang marketplace ay tumutugon sa industriyang ito, habang ang mga opsyon sa pagpapahiram ay karaniwang limitado sa mga pawn shop na may mataas na rate.
Sa kabutihang palad, ang mga desentralisadong protocol tulad ng 4K at arcade.xyz ay nagbabago ng paradigm. Sa pamamagitan ng pagdadala ng mga pisikal na collectible sa blockchain, ang paghiram at pagpapahiram laban sa mga asset tulad ng Supreme T-Shirts at comic book ay naging katotohanan. Ang mga inisyatibong ito ay nagdemokratiko sa pagpapautang, na ginagawa itong naa-access sa mga kolektor sa buong mundo.
5. Mga NFT ng Consumer Brand: Pinapataas ang Pakikipag-ugnayan ng Customer
Ang mga nangungunang tatak ng consumer, kabilang ang Nike, Adidas, Louis Vuitton, at Coca-Cola bukod sa iba pa, ay tinatanggap ang mga NFT. Mula sa Starbucks sa Polygon hanggang sa napapabalitang pribadong blockchain na mga pagsusumikap ng Amazon, ang mga tatak ay gumagamit ng blockchain upang mapahusay ang mga digital footprint, pakikipag-ugnayan sa customer, at mga karanasan sa entertainment. Maging sa mga pampublikong blockchain (Starbucks sa Polygon) o pribadong blockchain (mga bulung-bulungan ay umiikot sa Amazon), sa pamamagitan ng pagsasama ng mga elemento ng paglalaro at metaverse, ang mga tatak na ito ay humuhubog sa hinaharap ng pakikipag-ugnayan ng mga mamimili.
6. DeFi sa Klima at Regenerative Finance
Sa gitna ng lumalagong mga alalahanin sa ESG, ang Technology ng blockchain ay nagdudulot ng positibong pagbabago sa $2 bilyon at lumalaking merkado ng carbon. Ang mga kumpanyang tulad ng Flowcarbon ay ginagamit ang potensyal ng blockchain upang mapahusay ang transparency sa mahalagang merkado na ito, na dapat makakita ng 15-tiklop na paglago sa 2030 upang makamit ang mga layunin ng Kasunduan sa Paris. Ang katumpakan at transparency ng Blockchain sa bawat yugto ng carbon lifecycle ay mahalaga sa pagpapaunlad ng isang napapanatiling hinaharap.
7. Mga Tokenized na Deposito at Wholesale Bank Settlements: Pagbabago ng mga Cross-Border na Transaksyon
Binabago ng Technology ng Blockchain ang paraan ng paghawak ng mga bangko sa mga tokenized na deposito at mga wholesale na settlement. Bagama't ang Central Bank Digital Currency (CBDC) ay maaaring hindi isang mahalagang isyu na dapat lutasin sa US, lalo na kung ang mga pribadong issuer ay maaaring regulahin sa mga antas ng Pederal o estado, maraming mga bangko ang nag-eeksperimento sa mga teknolohiyang blockchain sa mga tokenized na deposito at pakyawan intra o inter- mga settlement sa bangko. Ang mga piloto ng mga higante sa industriya tulad ng Citi at JP Morgan Chase ay nagpapakita ng potensyal para sa agarang mga transaksyon sa cross-border. Ang lugar na ito ay patuloy na lalawak sa mga darating na buwan, na magpapahusay sa kahusayan sa pandaigdigang Finance.
Ang mga RWA trend na ito ay nagbabadya ng isang bagong panahon sa Finance, na nag-aalok ng mga solusyon sa matagal nang hamon. Bagama't ang kanilang market capitalization ay maaaring mukhang katamtaman ngayon, ang kanilang transformative potential ay hindi masusukat. Ang mga stablecoin, tokenized treasuries, desentralisadong pribadong credit, physical backed NFTs, consumer brand NFTs, DeFi sa klima at pagbabagong-buhay Finance, at mga tokenized na deposito/wholesale bank settlement ay hindi lamang mga uso; sila ang mga bloke ng pagbuo ng isang mas inklusibo, mahusay, at napapanatiling pinansiyal na hinaharap. Sa pag-navigate natin sa 2024, walang alinlangang mangunguna ang mga inobasyong ito, na magbubukas ng walang kapantay na mga pagkakataon para sa mga negosyo at indibidwal.
