Kung saan Pumupunta ang BlackRock, Daloy ang Liquidity

Ang bagong digital asset fund ng BlackRock at Securitize ay isang game-changer para sa tokenization at ang mas malawak na regulated market, sabi ni Peter Gaffney, pinuno ng pananaliksik sa Security Token Advisors.

AccessTimeIconApr 3, 2024 at 6:27 p.m. UTC
Updated Apr 3, 2024 at 6:30 p.m. UTC

Ang balita na ang BlackRock at Securitize ay nagli-link upang lumikha ng isang digital assets fund ay may malaking implikasyon sa mga regulated, compliant tokenization Markets sa loob ng United States.

Ang USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ng BlackRock ay hindi ang una sa uri nito na nakalista sa platform ng Securitize, ngunit malamang na ito ang produkto na magpapagana ng institutional capital at seryosong mga tagapamahala ng pera sa Securitize ecosystem.

(BUIDL) ay hahawak ng 100% ng mga asset nito sa cash, US Treasury bill, at repurchase agreement (repos), na ikinakategorya ito bilang isang digital money market na produkto. Securitize dati at kasalukuyang gumaganap bilang transfer agent at issuance platform para sa US Treasury Fund (RCOIN) ng Arca . Habang si Arca ay nag-mapa ng vision at pinasimunuan ang blockchain-based na structure para sa tradisyonal na ultra-liquid fund noong 2020, ang pagpoposisyon ng BlackRock dito ay maaaring magbigay ng tunay na spark na nilalayon ng vision na ito.

Tokenized assets on alternative trading systems

Per Ang data ng Security Token Market (STM.co) , ang panghabambuhay na volume ng Alternative Trading System (ATS) para sa mga tokenized na asset ay umabot sa $110+ milyon hanggang Marso 2024. Ang $100 milyon na BUIDL seed funding ng BlackRock ay ginagawa itong pinakamalaking asset sa Securitize, at Linggo 1 na pag-agos ng humigit-kumulang $175 milyon ang nakaposisyon na sa BUIDL bilang pangalawang pinakamalaking produkto sa money market cohort na may $275 milyon sa AUM sa likod ng $360+ milyon na pondo ng money market ni Franklin Templeton.

Bagama't limitado sa mga Qualified Purchasers (QPs) sa mga pangunahing Markets (tinukoy bilang tinatayang 2.7 milyong sambahayan na may $5 milyon o higit pa sa mga investable asset o investment manager at mga korporasyon na may $25 milyon sa investable asset), ang kalaunan ay spillover sa pangalawang listahan ng market ay magbibigay-daan sa mas kanais-nais na mga kondisyon sa pangangalakal upang magbigay ng insentibo sa mga namumuhunan. Patutunayan ng BUIDL ang sarili bilang isang malagkit na asset na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mangolekta ng ani habang sinusuri ang iba pang mga nakalistang alternatibong pamumuhunan tulad ng nakalistang KKR at Hamilton Lane na pondo ng Securitize at bumubuo ng mga portfolio nang hindi umaalis sa platform kahit isang beses.

Habang idinetalye ng Security Token Advisors ang lahat ng 2023 sa serye ng ulat ng State of Security Tokens nito, ang mga money Markets at treasuries ay ang mababang-hanging prutas para maging pamilyar at komportable ang mga asset manager sa Technology ng tokenization, mga kasosyo, at landscape. Makikita ng iba pang mga blue-chip money manager ang liquidity fund ng BlackRock bilang gold standard para iparada ang kapital at makakuha ng sarili nilang mga team up-to-speed patungkol sa on-chain Finance.

Sa katunayan, noong Marso 27, 2024 , nakumpleto ng Ondo Finance ang isang $95 milyon na relokasyon ng sarili nitong tokenized na panandaliang pondo ng BOND sa BUIDL. Bilang mga fiduciaries na nakasakay sa Securitize para sa nais na access sa BUIDL, maglilipat sila ng malaking kapital sa pondo at samakatuwid ay sa Securitize ecosystem. Bilang resulta, ang nakapalibot na mga alternatibong produkto ng pamumuhunan at mga listahan sa Securitize Markets na pangunahin at pangalawang lugar ng pangangalakal ay malamang na makakita ng paglaki sa mga daloy ng kapital at aktibidad. Ito naman ay magse-set ng precedent para sa iba pang mga broker-dealer, alternatibong sistema ng kalakalan, at maihahambing na mga regulated na lugar sa kanilang mga issuer structuring at mga diskarte.

Cumulative on-chain treasury product growth

Edited by Benjamin Schiller.

Disclosure

Mangyaring tandaan na ang aming patakaran sa privacy, terms of use, cookies, at do not sell my personal information ay na-update na.

Ang CoinDesk ay isang nakatanggap ng parangal media na sumusunod sa mahigpit na mga patakaran sa pamamatnugot. Noong Nobyembre 2023, Ang CoinDesk ay binili ng Bullish group, may-ari ng Bullish, isang reguladong palitan ng digital na mga ari-arian. Ang Bullish group ay karamihan pag-aari ng Block.one; parehong mga kumpanya ay may interes sa iba't ibang negosyo ng blockchain at digital na mga ari-arian at mahahalagang pag-aari ng digital na mga ari-arian, kabilang ang bitcoin. Ang CoinDesk ay nag-ooperate bilang isang independenteng sangay na may isang komite ng pamamatnugot upang protektahan ang kalayaan ng pamamahayag. Ang mga empleyado ng CoinDesk, kabilang ang mga mamamahayag, ay maaaring tumanggap ng mga opsyon sa Bullish group bilang bahagi ng kanilang kompensasyon.


Learn more about Consensus 2024, CoinDesk's longest-running and most influential event that brings together all sides of crypto, blockchain and Web3. Head to consensus.coindesk.com to register and buy your pass now.