Crypto for Advisors: Bitcoin Myth Busting

Maligayang pagdating sa huling newsletter ng Crypto for Advisors para sa 2023. Salamat sa lahat ng Contributors na nagbahagi ng kanilang kaalaman at gabay para sa mga tagapayo sa taong ito.

Tinatapos namin ang taon kasama si Kunal Bhasin , co-leader ng KPMG Canada's Crypto asset at blockchain practice , na nagpapawalang-bisa sa marami sa mga mito ng Bitcoin .

Binabati ko ang lahat ng isang maligayang bagong taon. Ang lahat ng mga palatandaan ay tumuturo sa isang kapana-panabik na 2024 sa espasyo ng Crypto .

Masayang pagbabasa.

– SM

Nagbabasa ka ng Crypto for Advisors , lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Sa pagsisimula namin sa 2023, ang mundo ng Crypto ay nakikipagbuno pa rin sa pagbagsak mula sa FTX debacle at pagbagsak ng Terra LUNA noong 2022. Ang mga Events ito ay nagdulot ng isang contagion sa industriya, na humahantong sa isang malaking pagkawala ng tiwala, mga isyu sa pagkatubig at kawalang-tatag ng merkado. Sa kabila ng mga hamon na ito, ang presyo ng Bitcoin ay nagpakita ng kahanga-hangang katatagan hanggang ~150% YTD sa huling linggo ng 2023 bawat CoinDesk chart - Paglago ng Bitcoin YTD noong Dis 26, 2023. Binibigyang-diin ng paglago na ito ang tibay at potensyal ng mga digital na asset, kahit na sa harap ng kahirapan.

Gayunpaman, sa kabila ng paglago at katatagan na ito, maraming mga alamat ang patuloy na sumasalot sa digital asset ecosystem. Ang mga maling kuru-kuro na ito ay kadalasang pinagmumulan ng kakulangan ng pag-unawa, mga may kinikilingan na pananaw, at patuloy na mga stereotype. Habang nakikita natin ang tumaas na interes mula sa mga mamumuhunan at ang nagbabantang posibilidad ng spot Bitcoin ETF sa US, kinakailangan para sa mga financial advisors na magbigay ng mga edukado at walang pinapanigan na mga tugon sa mga alamat na ito. Habang hindi ko masakop ang lahat ng mga alamat sa artikulong ito, tatalakayin ko ang ONE para sa Bitcoin ibig sabihin , ang Bitcoin ay pangunahing ginagamit para sa mga ilegal na aktibidad at money laundering.

Sa mga unang araw ng bitcoin, isang maliit ngunit visionary na grupo ng mga indibidwal at organisasyon ang nakilala ang potensyal nito at ang rebolusyonaryong Technology pinagbabatayan nito. Habang ang Bitcoin ay nakakuha ng mas malawak na pag-aampon at ang halaga nito ay tumaas, hindi maiiwasang nakuha nito ang atensyon ng mga kriminal, na humahantong sa paggamit nito sa mga ipinagbabawal na aktibidad, kabilang ang kasumpa-sumpa na darknet marketplace na Silk Road, na umabot sa halos 20% ng kabuuang aktibidad ng pang-ekonomiyang Bitcoin sa pinakamataas nito noong 2013 Bilang karagdagan, ang Bitcoin ang naging ginustong pera para sa mga pag-atake ng ransomware. Ang mga pag-unlad na ito ay nag-ambag sa reputasyon ng bitcoin bilang isang "kriminal na pera," isang pang-unawa na nananatili pa rin hanggang ngayon.

Sa isang mataas na antas, ang paglaban sa krimen sa pananalapi at money laundering ay umaasa sa tatlong pangunahing haligi - imprastraktura ng Technology , regulasyon at pagpapatupad ng batas. Ang mga masasamang aktor ay palaging naghahanap ng mga bagong paraan kapag ang ONE o higit pa sa mga haliging ito ay nawawala o hindi pa umuunlad.

Ang pagkilala sa itaas, mahalagang tandaan na ang maagang pag-aampon ng bitcoin sa mga ipinagbabawal na gumagamit ay hindi dahil sa diumano'y hindi masusubaybayan at hindi kilalang kalikasan ng Technology ng Bitcoin ngunit sa halip ay ang kakulangan ng sopistikadong Crypto intelligence at imprastraktura ng pagsusuri, pati na rin ang kakulangan ng naaangkop na mga regulasyon sa oras. Taliwas sa popular na paniniwala, ang Bitcoin ay pseudonymous, hindi anonymous.

Sa fiat currency , tatlong pillar ang umunlad sa loob ng mga dekada na may malawak na paggamit ng internet at patuloy na umuunlad hanggang sa araw na ito na may pinahusay na mga kinakailangan sa pagsunod upang makuha ang umuusbong na landscape ng mga banta. Gayunpaman, ang pagkakaroon ng tatlong haliging ito sa lugar ay T ginagarantiyahan ang pag-iwas at pagtuklas ng lahat ng mga ipinagbabawal na aktibidad. Sa katunayan, ayon sa isang ulat noong 2022 ng US Department of Treasury , ang mga pangunahing kahinaan sa loob ng rehimeng regulasyon ng US Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (AML/CTF) ay ang kawalan ng napapanahong pag-access sa impormasyon ng kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng mga legal na entity. at kawalan ng transparency sa mga transaksyong real estate na hindi pinondohan, at ang paggamit ng mga virtual na asset para sa money laundering ay nananatiling mas mababa kaysa sa fiat currency at mas tradisyonal na mga pamamaraan. T makatwiran ang pag-asa sa isang umuusbong Technology at mga user na matukoy ang lahat ng mga haligi mula sa simula. Ngayon, hatiin natin ang mga haliging ito para sa Bitcoin gaya ng nakatayo ngayon:

Imprastraktura ng Technology

Mula noong 2014, nagkaroon ng malaking pagsisikap na bumuo at magpatupad ng imprastraktura upang maiwasan, matukoy at maimbestigahan ang Bitcoin at iba pang mga transaksyon sa Crypto . Sa ngayon, maraming tool na magagamit para sa mga institusyong pampinansyal, regulator, tagapagpatupad ng batas at virtual asset service provider (VASPs) na nagbibigay-daan sa mga advanced na diskarte at tool upang masubaybayan at masuri ang mga transaksyon sa Bitcoin at Crypto , na humahantong sa pagkakakilanlan at pagkahuli ng mga kriminal sa iba't ibang kaso. Ang antas ng traceability sa Bitcoin ay talagang mas mataas kaysa sa maraming iba pang sistema ng pananalapi, lalo na ang cash kung saan ang mga transaksyon ay maaaring maging mas malabo.

Bagama't may mga pagpapabuti na isinasagawa upang paganahin ang mga advanced na diskarte para sa mga aktibidad ng Crypto sa labas ng Bitcoin, tulad ng mga Privacy coins, stablecoins at DeFi, ang mga ito ay medyo mature na para sa pagsubaybay sa transaksyon at pag-uulat ng mga institusyong Crypto .

Mga regulasyon

Ang pananaw na ang Bitcoin at iba pang Crypto asset ay hindi kinokontrol ay isang malaking maling kuru-kuro. Ito ay isang kilalang katotohanan na ang mga regulasyon Social Media sa pagbabago, dahil ang mga regulator ay kailangang sumailalim sa isang komprehensibong proseso ng administratibo upang maunawaan ang epekto at makontrol nang naaayon. Sa katunayan, ang US ay ONE sa mga unang bansa na sumailalim sa mga palitan ng Crypto sa pagpaparehistro, pag-uulat at mga kinakailangan sa pag-record para sa mga layunin ng AML/CTF nang inuri ito ng FinCEN bilang Money Services Businesses (MSB) noong 2013. Marami pang ibang bansa, kabilang ang Japan at South Korea , ay sumunod sa panahon ng Initial Coin Offering (ICO) boom noong 2017/ 2018. Noong 2019, naglabas ang Financial Action Task Force (FATF) ng komprehensibong patnubay na nagbabalangkas sa pangangailangan ng mga bansa at VASP, at iba pang entity na kasangkot sa mga aktibidad ng Crypto asset, upang maunawaan ang mga panganib ng AML/CTF na nauugnay sa kanilang mga aktibidad at gumawa ng naaangkop na mga hakbang sa pagpapagaan upang matugunan ang mga ito. Ang mga ito ay pana-panahong na-update mula noon.

Sa ngayon, 83% ng mga bansa ng G20 at pangunahing sentro ng pananalapiang nagpatupad o bumubuo ng mga pambansang batas sa Crypto . Ang isang mahalagang pagkakaiba na dapat tandaan sa mundo ng Bitcoin ay habang mayroong isang reaktibong bahagi sa regulasyon, mayroon ding isang makabuluhang proactive na pagsisikap na maunawaan at makontrol ang mabilis na umuusbong Technology ito.

Pagpapatupad ng Batas

Sa pagitan ng 2013 at 2023, humigit-kumulang $8.496 bilyon sa Crypto at fiat ang nasamsam bilang resulta ng mga aksyon sa pagpapatupad ng batas, pati na rin ang maraming masasamang aktor na pinagana ang sinisingil ayon sa Chainalysis Myth-Busting Report (2023) . Nakakita rin kami ng ilang mga aksyon sa pagpapatupad sa buong mundo para sa hindi pagsunod sa mga regulasyon ng AML/CTF – pinakahuli sa Binance settlement na nagkakahalaga ng mahigit $4 bilyon. Ang pandaigdigang pakikipagtulungan sa mga ahensyang nagpapatupad ng batas at pampublikong-pribadong pakikipagsosyo ay nagbibigay-daan sa pagtukoy at pagsisiyasat ng krimen sa pananalapi sa mas mahusay na paraan dahil sa pinagbabatayan ng Technology at mga natatanging katangian ng Bitcoin.

Sa pangkalahatan, ang pangunahing takeaway ay na sa bawat teknolohikal na pag-unlad, mayroong isang panahon ng pagbagay kung saan ang mga benepisyo ay ginagamit, at ang mga panganib ay nababawasan sa pamamagitan ng mga bagong regulasyon, pinahusay na imprastraktura ng Technology at mga aksyon sa pagpapatupad ng batas. Sa kaso ng Bitcoin, ito ay nangyayari sa isang walang uliran na bilis at ang mga ipinagbabawal na aktor ay napagtatanto na ang Bitcoin ay hindi isang magandang instrumento para sa money laundering dahil sa kasalukuyang tangkad ng tatlong mga haliging tinalakay sa itaas.

– Kunal Bhasin, Partner at Co-Leader, Cryptoassets at Blockchain CoE, KPMG

T. Anong mga bagay na may kaugnayan sa buwis ang dapat malaman ng mga namumuhunan?

Dapat bigyang-pansin ng mga mamumuhunan kung natanto nila o hindi ang mga nadagdag o pagkalugi sa kanilang mga Crypto trading account. Ang bawat isa ay may natatanging implikasyon na maaaring makaapekto nang malaki sa susunod na taon ng buwis.

Na-realized na mga pakinabang - Kung natanto mo ang mga pakinabang mula sa pagbebenta ng mga digital na asset sa taong ito tiyaking maghihiwalay ka ng sapat na pera upang bayaran ang iyong mga buwis sa capital gains sa susunod na Abril. Ang mga bracket ng buwis ay mag-iiba depende sa indibidwal. Mag-ingat sa muling pamumuhunan ng mga nalikom mula sa mga trade na gumawa sa iyo ng maraming pera. Magkakaroon ka ng mga buwis at kung ang iyong mga bagong pamumuhunan ay mawalan ng maraming punong-guro, T mo masasagot ang iyong singil sa buwis sa hinaharap.

Unrealized gains - KEEP na ang Crypto ay pabagu-bago ng isip, at sa pagtatapos ng taon ng kalendaryo na napakalapit ay maaaring maging kapaki-pakinabang Para sa ‘Yo na ihinto ang pagbebenta ng iyong mga nanalo hanggang 2024 depende sa iyong sitwasyon. Iyon ay dahil ang anumang mga natamo noong 2023 ay may mga cap gains na buwis na dapat bayaran sa Abril 2024. Kung maghihintay ka lamang ng ONE linggo at magbebenta, ang mga buwis ay T na kailangang bayaran hanggang Abril 2025. Ibig sabihin, malaya kang muling mamuhunan at kumita ng kita para sa karagdagang taon. Ang pagkakataong Compound ng interes sa espasyong ito ay maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang kung maghihintay ka hanggang sa bagong taon.

Natanto na mga pagkalugi - Ang natantong pagkalugi sa Crypto ay maaaring i-offset laban sa iba pang mga capital gain. KEEP na ang iyong mga pagkalugi ay maaaring isulong nang walang katiyakan para sa mga darating na taon at habang ang mga pagkalugi ay pangunahing na-offset ang mga capital gain na magagamit ang mga ito upang mabawi ang ordinaryong kita mula sa iyong trabaho (hanggang $3000 bawat taon)

Unrealized losses - Unrealized losses is currently a unique benefit to Crypto investors. Para sa mga stock, bono, ETF, at mutual funds, ang mga namumuhunan ay nakasalalay sa tinatawag na panuntunan sa wash-sale. Nangangahulugan ito na kung ibinebenta mo ang ONE sa mga mahalagang papel na ito nang lugi kailangan mong maghintay ng 30 araw bago mo ito mabili muli. Hindi pa nalalapat ang panuntunang ito sa mga cryptocurrencies. Kung mayroon kang digital asset na may hindi natanto na pagkawala, ito ay isang opsyon na magbenta at muling bumili kaagad. Ang pagkakaroon ng pagkawala ng kapital na iyon upang isulong (tinatawag na pag-aani ng pagkawala ng buwis) ay maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang kahit na T mo ito mabawi laban sa pakinabang sa taong ito. Tandaan na sa mga bayarin sa palitan, slippage, at pangkalahatang pagkasumpungin sa merkado T mo magagarantiya na magkakaroon ka ng parehong bilang ng mga yunit kapag muli kang bumili. Hanggang ang panuntunang ito ay inilalapat sa Cryptocurrency, ito ay isang benepisyo na magkakaroon lamang ng mga direktang may hawak. Ang mga may hawak ng Spot Bitcoin ETF ay sasagutin sa mga panuntunan sa wash-sale dahil magkakaroon sila ng seguridad, hindi isang digital asset.

– Bryan Courchesne , CEO, DAIM

Ang Bitcoin ay kabilang sa nangungunang 15 pandaigdigang pera.

Ang 2024 na mga hula sa presyo ng Bitcoin ay papasok at ang mga ito ay nasa buong mapa.

Iniulat na nagsagawa ang SEC ng isang ' RARE' conference call kasama ang ilang mga aplikante ng Bitcoin spot ETF.