A medida que la Tecnología blockchain continúa perturbando el mercado financiero tradicional, la tokenización se presenta como la mayor oportunidad para reemplazar los sistemas arcaicos que tenemos hoy. En su nivel más básico, la tokenización es el proceso de incorporar activos del mundo real (RWA) , tanto tangibles como intangibles, a la cadena. Sin embargo, el impacto que la tokenización tiene en los Mercados financieros va mucho más allá de las simples "cosas en cadena".
Al evaluar el impacto, la red Stellar es ONE de los primeros ejemplos del verdadero impacto de los RWA tokenizados y su potencial para el futuro. Stellar ya ha estado colaborando con instituciones financieras líderes en la industria durante varios años para incorporar RWA a la cadena y recientemente lanzó el Protocolo 20 para llevar la funcionalidad de contrato inteligente de Soroban a la red.
A su vez, Stellar se ha convertido en la plataforma preferida de las principales instituciones financieras como WisdomTree, Franklin Templeton y Circle, cuyos activos digitales Stellar han sido aprobados por agencias reguladoras como la SEC y NYDFS. Stellar también ha ganado popularidad fuera de los Estados Unidos, y otros actores clave han adoptado la Tecnología , incluidos ABN Amro y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (BIS).
Situada como uno de los primeros líderes en tokenización, la red Stellar no se mejoró para admitir la tokenización, pero estuvo preparada para este caso de uso desde su inicio. Mientras otras redes buscan ponerse al día con las tokenizaciones, las características de la red nativa de Stellar han seguido impulsando la adopción por parte de instituciones financieras globales y respaldan una fuerte convicción sobre el potencial de los RWA en cadena.
En este artículo, veremos por qué los RWA tokenizados presentan tal oportunidad para alterar las Finanzas tradicionales y por qué las principales instituciones están actualizando sus procesos con Stellar.
Oportunidad tokenizada
ONE de los diferenciadores clave entre la tokenización y otras innovaciones de blockchain es que la tokenización proporciona un beneficio bilateral tanto a las personas que interactúan con los RWA tokenizados como a las instituciones que los tokenizan.
Durante una charla informal reciente, Denelle Dixon, directora ejecutiva de Stellar Development Foundation, afirmó que ONE de los mayores impactos de la tokenización para las personas es su capacidad de crear acceso financiero: “El acceso financiero es la herramienta que estamos viendo ahora. No solo ahorra valor para las entidades que están tokenizando, sino que [los RWA] brindan oportunidades para aquellos que no han tenido la oportunidad de aprovecharlas”.
Productos como WisdomTree Prime están creando una experiencia unificada de ahorro, gasto e inversión para que las personas generen un rendimiento que de otro modo sería inaccesible a través de medios tradicionales como una cuenta corriente. Las monedas estables como el USDC también brindan acceso financiero de gran alcance en todo el mundo al brindarle a cualquiera la oportunidad de obtener exposición al USD, independientemente de dónde se encuentre.
Para las instituciones, la tokenización es una oportunidad para impulsar el ahorro de costos y maximizar la eficiencia. En términos de ahorro, los emisores de activos pueden lograr eficiencias operativas y reducir los costos de backend eliminando procesos manuales e intermediarios. Para un producto como un mercado monetario, la tokenización puede aumentar la liquidez y al mismo tiempo reducir las tarifas de intermediario por informes de cumplimiento, monitoreo, gestión y corretaje de terceros.
La tokenización también ofrece un enorme impulso a la eficiencia. El sistema financiero actual a menudo se ve sobrecargado por la transferencia de documentos físicos y largos períodos de liquidación, a menudo como resultado de la burocracia. Con la tokenización, la liquidación es inmediata y definitiva, lo que prácticamente elimina la brecha de información entre la transacción y la liquidación. El impacto puede ser significativo, como con Liquid Mortgage , donde la tokenización redujo los informes de valores respaldados por hipotecas (MBS) de 55 días a 30 minutos.
Beneficios Stellar
Desde la emisión de monedas estables hasta bonos del tesoro tokenizados , Stellar es líder en activos tokenizados del mundo real. Según datos de RWA.xyz , los RWA basados en Stellar representan aproximadamente el 40% del mercado de tesorería tokenizada, lo que la convierte en la segunda cadena de bloques más grande de TVL.
Para muchas instituciones financieras globales hoy en día, la cadena de bloques Stellar es la plataforma ideal para la tokenización de activos . ¿Por qué? Para Franklin Templeton , fueron los controles de activos integrados y de bajo costo de la red y las características de cumplimiento, y una experiencia de desarrollador simple y optimizada. Si bien decisiones importantes como esta generalmente se toman a través de asociaciones, la decisión de Franklin Templeton simplemente se redujo a los beneficios de la red y su accesibilidad como proyecto de código abierto.
Durante una mesa redonda en el Foro Económico Mundial, Dixon dijo que se enteró por primera vez del uso de Stellar por parte de Franklin Templeton cuando vio su presentación ante la SEC en 2019, lo que indicaba que había comenzado a trabajar en su mercado monetario. "Ha sido realmente maravilloso trabajar con ellos para comprender por qué lo hicieron y también el valor que aporta a sus nuevos clientes en la aplicación Benji", continuó Dixon.
Mientras Franklin Templeton trabajaba para llevar su fondo mutuo de mercado a la red y mostrar el potencial de integración de las Finanzas tradicionales con la Tecnología blockchain, otras instituciones financieras comenzaron a realizar sus propios experimentos. Con Stellar, los emisores de activos se benefician de potentes funciones integradas, lo que permite a las empresas tokenizar activos del mundo real rápidamente con una experiencia limitada necesaria, bajos costos de desarrollo y fuertes controles de emisores de activos.
El apoyo a los emisores de activos no se limita sólo al nivel de la red. Para facilitar la tokenización de activos de forma sencilla y de bajo costo, Stellar ha trabajado con Fireblocks, Bitgo, Copper y otros proveedores de servicios de emisión de activos para respaldar una variedad de servicios como custodia y análisis. El ecosistema Stellar también alberga una variedad de plataformas, billeteras y rampas de entrada y salida para respaldar los activos recién acuñados. Este ecosistema expansivo permite a los emisores de activos hacer crecer sus Mercados potenciales al hacer que los activos estén disponibles a través de las numerosas empresas que se basan en Stellar.
Conclusión
La tokenización de activos en Stellar es fácil de usar y eficiente, con la capacidad de emitir cualquier activo en solo cuatro pasos, sin necesidad de un contrato inteligente. Ahora, con el lanzamiento de contratos inteligentes en Stellar, el uso de la tokenización de activos seguirá expandiéndose aún más a productos financieros cotidianos como préstamos, empréstitos, ahorros y cálculos automáticos de rendimiento.
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La tokenización de RWA será sin duda una de las mayores innovaciones que jamás haya experimentado la industria financiera moderna. A medida que tanto los individuos como las instituciones comienzan a descubrir las oportunidades que presenta la tokenización, Stellar continúa derribando barreras de entrada y apoyando a la próxima generación de Finanzas.