CRV від Curve Finance тихо стає найефективнішим токеном DeFi, незважаючи на захоплення мемами-токенами

Curve dao (CRV), токен управління для протоколу автоматизованого маркет- Maker (AMM) Curve Фінанси , тихо піднявся до лідера тижня, незважаючи на шаленство навколо монети Shiba Inu (SHIB) та інших токенів на тему собак.

Згідно з даними Messari, на момент публікації ціна CRV становила $4,74, що на 1,87% більше за останні 24 години та майже на 65% за останній тиждень. Серед токенів із ринковою капіталізацією щонайменше 1 мільярд доларів, включаючи SHIB, CRV є третім за результатами цього тижня.

Зростання CRV показує, що ажіотаж на Крипто вийшов далеко за межі мем-токенів, заснованих на спільноті та культурі.

Аналітики та інвестори з децентралізованих Фінанси ( DeFi ) пояснюють останнє Rally CRV двома основними факторами: його токеномікою та швидким зростанням протоколу оптимізації дохідності, зосередженого на Curve Фінанси, ONE з найбільших AMM у блокчейні Ethereum .

Запущений у серпні 2020 року токен CRV призначений для стимулювання постачальників ліквідності на Curve Фінанси та заохочення участі в управлінні в спільноті. П'ять відсотків від початкової пропозиції в 1,3 мільярда CRV було розподілено між постачальниками ліквідності до запуску токена з однорічним правом.

«Розподіл серед користувачів, які надали ліквідність до запуску токенів, завершився», — сказав Артур Чеонг, засновник і менеджер портфеля інвестиційного фонду DeFi DeFiance Capital, додавши, що будь-який потенційний тиск продажу на CRV через подію знизився.

Джордж Харрап, співзасновник протоколу DeFi Step Фінанси, 25 жовтня написав у Twitter , що «був дуже радий побачити останні Заходи в $ CRV». Зараз велика частина розповсюдження виконана, і ми побачимо, як все рухатиметься в ONE напрямку».

Хоча одноразова подія могла прискорити зростання ціни CRV за останні дні, аналітики підкреслили, що зростання CRV значною мірою виграло від Convex Finance, нової платформи оптимізації доходності, яка підвищує винагороди для постачальників ліквідних коштів CRV .

Згідно з даними Defi Llama, лише за п’ять місяців з моменту запуску Convex Finance загальна вартість платформи досягла 13,36 мільярда доларів. TVL — це вартість Криптовалюта, яка використовується для протоколу DeFi, у доларах США. TVL на Curve за той самий період часу зріс до 18,76 мільярда доларів, більш ніж удвічі з 8,8 мільярда доларів у травні.

Але як саме успіх Convex Finance сприяв недавньому зростанню Curve? Відповідно до Convex Finance , вносячи певну кількість токенів CRV у Convex, користувачі отримують токен під назвою cvxCRV на ту саму суму. Тоді Convex зробить ставку CRV у Curve Фінанси та отримає CRV з депонованим голосуванням (veCRV). У результаті Convex матиме право голосу, щоб підвищити винагороду CRV для ліквідних пулів, яким вона надає ліквідність, і, отже, зможе максимізувати прибутки в ліквідних пулах від Curve Фінанси.

Ті, хто вирішив поставити свої токени cvxCRV на Convex Finance, отримають власні токени CVX Convex як винагороду за ставку, а також частину винагороди CRV від Curve через Convex.

Дані Dune Analytics показують, що зараз Convex контролює понад 37% управління Curve, що дає їй значний вплив для голосування за вищі винагороди для пулів, яким вона надає ліквідність.

«Вся динаміка постійної купівлі Convex CRV з метою отримання прибутку» сприяла зростанню CRV, сказав Чеонг з DeFiance Capital.

«Convex дозволяє постачальникам ліквідності Curve Фінанси отримувати комісії за торгівлю та вимагати посиленого CRV , не блокуючи CRV самостійно», — йдеться в документі Convex. «Постачальники ліквідності можуть отримувати підвищену винагороду за CRV і майнінг ліквідності з мінімальними зусиллями».

Але використання Convex також пов’язане з ризиками.

Коли користувачі вносять CRV на Convex в обмін на токени cvxCRV, дія стає незворотною, тобто токени CRV буде заблоковано назавжди.

«Те, що cvxCRV підтримує близьку цінову прив’язку до CRV на відкритому ринку, є опорою, яка тримає все разом», — написала дослідницька Крипто дослідницька компанія Delphi Digital у серпневому дослідженні. «Пам’ятайте, що cvxCRV є ліквідним, що означає, що буде тиск на продаж».