Куди йде BlackRock, там тече ліквідність

Новини про те, що BlackRock і Securitize об’єднуються для створення фонду цифрових активів, мають серйозні наслідки для регульованих, сумісних Ринки токенізації в Сполучених Штатах.

Фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock (BUIDL) не є першим у своєму роді, який розміщений на платформі Securitize, але, ймовірно, це продукт, який приверне інституційний капітал і серйозних менеджерів грошей до екосистеми Securitize.

(BUIDL) буде зберігати 100% своїх активів готівкою, казначейськими векселями США та угодами про зворотний викуп (репо), класифікуючи його як продукт цифрового грошового ринку. Раніше і зараз Securitize виступає в якості агента з передачі та емісійної платформи для Фонду казначейства США Arca (RCOIN) . У той час як Arca сформулювала бачення та запровадила структуру на основі блокчейну для традиційно надліквідного фонду у 2020 році, позиціонування BlackRock тут може дати справжню іскру, на яку було націлено це бачення.

пер Дані ринку токенів безпеки (STM.co) , обсяги альтернативної торгової системи (ATS) для токенізованих активів досягли 110+ мільйонів доларів США до березня 2024 року. Початкове фінансування BlackRock BUIDL у розмірі 100 мільйонів доларів США робить його найбільшим активом на Securitize, а надходження за тиждень 1 склали приблизно 175 доларів США. мільйонів вже позиціонують BUIDL як другий за величиною продукт у когорті грошового ринку з 275 мільйонами доларів AUM після фонду грошового ринку Франкліна Темплтона, який коштує понад 360 мільйонів доларів.

Хоча обмежено Кваліфікованими покупцями (QP) на первинних Ринки (визначених як приблизно 2,7 мільйона домогосподарств із 5 мільйонами доларів або більше інвестиційних активів або інвестиційними менеджерами та корпораціями з 25 мільйонами доларів інвестиційних активів), можливий перехід на вторинний ринок дозволить більш бажані умови торгівлі для стимулювання інвесторів. BUIDL доведе, що він є надійним активом, який дозволить інвесторам отримувати прибуток, одночасно оцінюючи інші альтернативні інвестиції, зареєстровані на біржі, як-от фонди KKR і Hamilton Lane, зареєстровані на біржі Securitize, і створюючи портфелі, не залишаючи жодного разу платформу.

Як детально описали Security Token Advisors за весь 2023 рік у своїй серії звітів про стан маркерів безпеки , грошові Ринки та казначейства є плідом, яким менеджери активів можуть ознайомитись із Технології токенізації, партнерами та ландшафтом. Інші «блакитні фішки» розпорядники фінансів розглядатимуть фонд ліквідності BlackRock як золотий стандарт для розміщення капіталу та підвищення швидкості своїх команд щодо Фінанси в мережі.

Фактично, 27 березня 2024 року Ondo Фінанси завершила перерозподіл 95 мільйонів доларів свого власного фонду короткострокових облігацій у токенізованих BOND до BUIDL. Як довірені особи, які беруть участь у Securitize для отримання бажаного доступу до BUIDL, вони перемістять значний капітал у фонд і, отже, в екосистему Securitize. У результаті навколишні альтернативні інвестиційні продукти та лістинги на первинних і вторинних торгових майданчиках Securitize Ринки, ймовірно, спостерігатимуть різке зростання потоків капіталу та діяльності. Це, у свою чергу, створить прецедент для інших брокерів-дилерів, альтернативних торгових систем і подібних регульованих майданчиків у структурі та стратегії емітента.