Азия-первопроходец: Bitcoin не готов к взлету, поскольку инвесторы ждут выступления председателя ФРС и увеличения прибыли

Крипта торгуется без изменений, поскольку инвесторы ждут выступления Пауэлла и увеличения прибыли

Сэм Рейнольдс

Цены на основные цифровые активы в выходные торговались без изменений: Bitcoin упал на 1,7%, а эфир на 2,3% за выходные.

После посредственного начала сезона отчетности инвесторы, как полагают, с нетерпением ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Экономическим клубом в Вашингтоне, округ Колумбия, запланированного на полдень вторника, прежде чем предпринимать какие-либо серьезные шаги.

Данные FactSet показывают, что менее 1% компаний из индекса S&P 500 сообщили о прибылях, которые превысили оценки. Это ниже среднего показателя за пять лет (8,6%) и среднего показателя за 10 лет (6,4%).

«В результате снижение прибыли в четвертом квартале сегодня больше по сравнению с концом прошлой недели и по сравнению с концом квартала», — написал старший аналитик по доходам FactSet Джон Баттерс в пятничном обзоре рынка . «Если индекс сообщит о фактическом снижении прибыли в четвертом квартале 2022 года, это станет первым годовым снижением прибыли, о котором сообщает индекс, с третьего квартала 2020 года».

Выступая в конце прошлой недели на CoinDesk TV, Дэвид Симер, генеральный директор компании Wave Financial, зарегистрированной в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), сказал, что рынок подает смешанные сигналы – высокие показатели рабочих мест, но посредственные результаты прибыли – и он все еще ожидает рецессии в этом году. , хоть и ONE.

«Я немного более оптимистичен в отношении того, что эта рецессия T будет такой серьезной, как во время великой рецессии или большой, большой рецессии», — сказал он, указывая на устойчивость потребителей. «Тот факт, что действия ФРС оказывают такой медленный эффект, T означает, что в совокупности они в конечном итоге T окажут серьезного эффекта. Нам, вероятно, еще четверть или две до того, чтобы увидеть, что на самом деле действия ФРС действительно сделали с экономикой».

И что это означает для Курсы криптовалют в будущем? JOE ДиПаскуале, генеральный директор управляющего Крипта BiBull Capital, написал в заметке для CoinDesk , что Крипта Рынки «оптимистичны» после умеренного повышения ставок, и Bitcoin «будет колебаться около уровня поддержки в 20 тысяч долларов в течение следующих нескольких месяцев, за исключением других непредвиденных Мероприятия» . и рыночное действие».

Между тем, индекс доллара США (DXY) открывает торговую неделю в Азии на отметке 103,12, оставаясь в том, что многие аналитики называют «защитной» позицией. Показатель крупнейшего в мире бумажного актива большую часть прошлого года рос, сильно ударив по Курсы криптовалют . С начала года он снизился на 1,4%.

Смогут ли венчурные капиталисты Крипта избежать ошибок прошлого года?

Сэм Рейнольдс

Последний квартал 2021 года стал концом беспрецедентного бычьего рынка, который начался годом ранее с макроэкономической Политика , включающей COVID, и завершился повышением ставок ФРС в 2022 году, а также тремя крахами, в первую очередь Крипта биржи FTX и ее торгового подразделения. Аламеда Исследования. Венчурным капиталистам понравилось движение вверх, но они, безусловно, ощутили трудности на пути вниз в 2022 году, поскольку каскад неудач выбил ветер из их портфелей.

Для отрасли вопрос на триллион долларов будет заключаться в следующем: Словарь ли венчурные капиталисты чему-нибудь и смогут ли они избежать повторения ошибок прошлого года, которые серьезно снизили их прибыль. Венчурные капиталисты яростно инвестировали, поскольку Курсы криптовалют росли, но их методы часто казались небрежными.

Оптимистичный январь

У Bitcoin и многих категорий альткойнов был фантастический январь: крупнейший в мире цифровой актив вырос на 40% за месяц , некоторые токены метавселенной добились трехзначного роста , а уровень 1, такой как APT Aptos , вырос более чем на 300% . Некоторые из наиболее оптимистичных прогнозов даже предсказывают , что к Рождеству Bitcoin достигнет 45 000 долларов .

Но, несмотря на эти данные, указывающие на то, что Крипта зима оттаивает, согласно недавнему отчету CoinDesk , инвестиции венчурных капиталистов в цифровые активы и блокчейн-проекты упали на 90% в январе.

«За последние 18 месяцев венчурные инвестиции в Крипта достигли пика, при этом инвестиции распространились по всей экосистеме. За это время циклы проверки были сжаты до недель, а иногда и дней, и многие инвесторы избегали участия, если они просили Крипта стартапы следовать поднимать вопросы о проверке (отчасти именно поэтому FTX не была должным образом проверена)», — сказал CoinDesk по электронной почте Роберт Ле, старший аналитик по новым Технологии в Pitchbook.

Ле сказал, что за последние шесть месяцев произошло значительное замедление скорости, с которой венчурные капиталисты заключают сделки, и цикл проверки теперь занимает месяцы.

«Капитал сейчас концентрируется в областях, где бизнес-модели и продукты соответствуют рынку. Также наблюдается меньший интерес к раундам чистых токенов, поскольку многие инвесторы предпочитают акции», — сказал Ле.

На протяжении всего бычьего рыночного цикла 2020–2022 годов многие наблюдатели находили почти комичным, как много проектов сомнительной ценности, команд с незначительными навыками и проектов, не подходящих друг другу, получали, казалось бы, нескончаемое финансирование.

Статистика отрезвляет: CertiK сообщает , что в 2022 году было украдено, мошенничество или атаковано токенов на сумму более 3,7 миллиарда долларов; в 2021 году было вытащено ковров на сумму более 2,8 миллиарда долларов — термин, обозначающий команды, скрывающиеся с жетонами инвесторов .

«Инвесторы были очень готовы принять на себя риск, сделать ставку на исследовательские и нишевые продукты и оптимистично смотреть на эту сферу», — сказал CoinDesk Нейт Джордж, соруководитель венчурного капитала в Камберленде.

Джордж сказал, что инвесторы терпели плохо составленные юридические документы с крайне ограниченной защитой инвесторов только для того, чтобы попасть в этот сектор. В свою очередь, на протяжении всего цикла 2021-2022 годов фонды использовали «разрозненный подход» к инвестированию, при этом большие группы инвесторов выписывали небольшие чеки, демонстрируя свою низкую уверенность в проекте.

Фактически все, кто этого хотел, получили финансирование.

«Стартапы смогли привлечь нетипичные для своей стадии раунды, обычно приобретая несколько лет предварительной подготовки продукта, в то время как в течение последних шести месяцев инвесторы стали заключать меньше сделок, нацеленных на более высокую убежденность и более концентрированные ставки», — сказал Джордж. CoinDesk в примечании. «В течение этого периода времени инвесторы начали переоценивать свое внимание к тому, что представляет собой соответствие продукта рынку, понимая, что крупные программы стимулирования токенов, вознаграждающие участие пользователей, создают искаженные показатели привлекательности и упускают из виду привязанность пользователей».

Переезд в весну

В настоящее время инвесторы, должно быть, о многом думают. С ONE стороны, существует множество данных – в виде кроваво-красных убытков в отчетах о прибылях и убытках – которые показывают, что более медленный и убедительный подход к инвестированию лучше как для отрасли, так и для доходности фонда.

Но в то же время сейчас сезон альткоинов. В прошлом месяце стоимость SHIB выросла почти на 50% . Токены Metaverse, несмотря на сомнительную популярность таких платформ, как Decentraland , преуспевают очень хорошо.

Данные CryptoRank показывают, что более мелкие и более маневренные фонды приносят трехзначную прибыль.

И во что они вкладывают деньги? Менее известные протоколы. Вещь, которая быстро поднимается и тяжело падает. Вещи, которые могли бы стать частью «разбросанного» портфолио.

Это не значит, что дела крупнейших фондов в прошлом месяце идут T очень хорошо.

По данным Pitchbook, портфель токенов Coinbase Ventures, который в течение 2022 года был очень занят и заключил 121 закрытую сделку, за последний месяц вырос на 56%. Андриссен Горовиц (a16z) примерно такой же. Судьба Animoca Brands, которая, по слухам, в конце прошлого года переживала серьезные финансовые трудности, резко изменилась.

Но какой диссертация WIN?

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC) Розничные продажи в еврозоне (г/г/январь)

22:30 HKT/SGT (14:30 UTC) Общие расходы домохозяйств Японии (г/г/декабрь)

2:30 HKT/SGT (18:30 UTC) Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке

Если вы пропустили это, вот последний выпуск «Первопроходца» на CoinDesk TV :

Bitcoin колеблется около 23 тысяч долларов, поскольку в январе в США было создано 517 тысяч рабочих мест; Сэм Бэнкман-Фрид ведет переговоры об условиях освобождения под залог

Первый отчет о занятости в США в этом году показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 517 000 в январе, в то время как уровень безработицы практически не изменился и составил 3,4%. Что это значит для Крипта? К разговору присоединился соучредитель и генеральный директор Wave Financial Дэвид Симер. Партнер McMillan LLP Бенджамин Батгейт, генеральный директор и председатель LevelField Financial Джин Грант II и генеральный директор цифровой экономической зоны Катавба Джозеф МакКинни также присоединились к «Первопроходцу».

Настроения на рынке Bitcoin самые оптимистичные за 14 месяцев, поскольку ожидается отчет о занятости в США: Стоимость удержания бычьей длинной позиции по бессрочным фьючерсам, привязанным к Bitcoin, подскочила до самого высокого уровня со времен головокружительных дней бычьего рынка в конце 2021 года.

Индия сообщает, что МВФ работает с G-20 над регулированием Крипта : Аджай Сет, секретарь Департамента экономики, заявил, что Крипта не являются незаконными в стране.

Социальная сеть Джека Дорси. Приложение Damus компании Nostr запрещено в китайском магазине приложений: в уведомлении Apple говорится, что Damus «включает в себя контент, который является незаконным в Китае».

Binance возвращается в Южную Корею, купив контрольный пакет акций Крипта биржи GOPAX: В результате приобретения Binance снова выйдет на рынок Южной Кореи, закрыв там свой филиал в декабре 2020 года из-за низкого уровня использования.

Индонезия снова откладывает запуск криптовалютной биржи, на этот раз до июня, отчет: Правительство, которое находится в процессе смены регуляторов Крипта, изначально планировало развернуть торговую платформу к концу 2021 года.

ОБНОВЛЕНИЕ (6 февраля, 15:25 UTC): В четвертом абзаце добавлено, где Джером Пауэлл будет выступать во вторник.

ИСПРАВЛЕНИЕ (7 февраля, 00:12 UTC): исправлено описание бизнеса компании Wave Financial, которая является зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) управляющим инвестициями в цифровые активы.