In un caso di insider trading che ha coinvolto l'ex product manager di Coinbase Ishan Wahi, suo fratello Nikhil Wahi e il loro amico Sameer Ramani, un tribunale statunitense ha stabilito il 1° marzo che la negoziazione di alcuni asset Cripto su un mercato secondario, quale è Coinbase, sono titoli transazioni.

"L'analisi della corte rimane la stessa anche nella misura in cui Ramani ha scambiato token sul mercato secondario", si legge nella sentenza. “... Ciascun emittente ha continuato a fornire tale dichiarazione in merito alla redditività dei propri token anche se i token venivano negoziati sui Mercati secondari. Pertanto, sotto Howey, tutte le Cripto acquistate e scambiate da Ramani erano contratti di investimento."

La corte ha assunto questa posizione critica in una sentenza contumaciale contro Ramani. Una sentenza in contumacia viene emessa quando l'imputato non risponde a una citazione in tribunale o non si presenta in tribunale.

"Sembra che Ramani sia fuggito dal Paese per evitare procedimenti penali per le azioni presunte in questo caso", si legge nel documento.

Nel maggio 2023, la SEC ha risolto le accuse contro Ishan Wahi e Nikhil Wahi in quello che ha definito il " primo caso di insider trading che coinvolge i Mercati Criptovaluta ". "

Tuttavia, anche se questa o qualche azione contro Ramani era prevista, la sentenza assume ulteriore significato perché l'industria Cripto e Coinbase (COIN) sostengono che molte criptovalute non sono titoli e, quindi, quelle che T soddisfano la definizione di titoli non T sarebbero. rientrano nella giurisdizione della SEC. Il presidente della SEC Gary Gensler ha spesso sostenuto che la stragrande maggioranza delle criptovalute sono titoli e che gli scambi Cripto devono registrarsi presso la SEC.

Inoltre, non è la prima volta che un tribunale statunitense stabilisce se le vendite di determinate criptovalute siano titoli non registrati, su piattaforme secondarie come gli scambi o meno.

A luglio, il giudice distrettuale federale Analisa Torres ha stabilito che Ripple aveva violato le leggi federali sui titoli vendendo XRP a istituti istituzionali direttamente dagli investitori, non lo aveva fatto rendendo XRP disponibile ai clienti al dettaglio attraverso vendite programmatiche agli scambi.

Tuttavia, nel dicembre 2023, il giudice Jed Rakoff non era d'accordo con il giudice Torres nel caso Terraform Labs.

La corte ha stabilito di vietare a Ramani future violazioni, una sanzione civile pari al doppio dell'importo dei proventi che si calcola che Ramani abbia guadagnato, per un totale di $ 1.635.204, e la restituzione dei proventi identificati pari a $ 817.602. Tuttavia, la corte ha respinto la Request della SEC di imporre interessi pregiudizievoli.

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Nikhilesh De ha contribuito al reporting.

CORREZIONE (4 marzo 2024, 18:08 UTC): Chiarisce la posizione di Coinbase secondo cui non tutti i token Cripto sono titoli.