3 segnali di un possibile crollo Cripto , secondo gli esperti

I Mercati Criptovaluta sono notoriamente volatili. Bitcoin (BTC), la più grande Criptovaluta con una capitalizzazione di mercato di 550 miliardi di dollari , è in calo del 47% rispetto al suo massimo storico di 69.000 dollari raggiunto solo sei mesi fa, al momento della stesura di questo articolo. Forse vieni colto di sorpresa quando il mercato Criptovaluta crolla. Ma per i trader professionisti e gli analisti di mercato, i crolli sono spesso prefigurati da segnali e schemi rivelatori.

A seconda del loro background disciplinare e della loro convinzione metodologica, i trader e gli analisti di mercato possono valutare il sentiment del mercato in tre modi:

Ciascun approccio si basa su dati diversi, ma tutti possono essere utilizzati con lo stesso effetto quando si prevedono i movimenti del mercato.

Ecco gli strumenti preferiti dai trader e dagli analisti intervistati da CoinDesk e come li utilizzano per cercare segnali ribassisti nei Mercati Criptovaluta , guidati dai movimenti dei prezzi di bitcoin .

Sebbene il Bitcoin sia spesso considerato un asset non correlato, il che significa che gli investitori possono proteggersi dal mercato tradizionale, questa narrazione non regge di fronte alle recenti prove che il Bitcoin è altamente correlato alle azioni. E in un momento in cui le condizioni macro (inflazione, stretta monetaria, azioni, ETC.) sono sfavorevoli, la correlazione di Bitcoin con la Finanza tradizionale T è una buona notizia.

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“Penso che la cosa più importante da guardare sia ciò che le banche centrali ti dicono e poi come reagisce il mercato. La correlazione tra Bitcoin ed [ether] e il Nasdaq è straordinariamente alta e T mi aspetto che cambi nel NEAR termine. Per il momento, stiamo scambiando più macro del solito in Cripto ", ha detto a CoinDesk Jonathan Cheesman, ex dirigente di Goldman Sachs (GS) e HSBC (HABC) e attuale capo di FTX Access (le vendite istituzionali dello scambio Cripto FTX).

Secondo un rapporto di Arcane Research dell'aprile 2022, la correlazione di Bitcoin con il Nasdaq ha raggiunto il massimo storico di 0,70.

Gli analisti misurano la correlazione su una scala da -1 a 1, dove -1 significa che i prezzi si muovono nella direzione completamente opposta e 1 significa che sono perfettamente sincronizzati. L'autore del rapporto, Vetle Lunde, analista di Arcane, ha dichiarato a CoinDesk che "le correlazioni tra le classi di attività sono in uno stato estremo", evidenziando l'elevata correlazione storica di Bitcoin con le azioni e contemporaneamente la correlazione negativa con l'oro e l'indice del dollaro statunitense (DXY ). "È diverso da qualsiasi cosa vista sul mercato", ha detto.

Ma la correlazione T significa che il Bitcoin segua le azioni, di per sé. Non c'è praticamente alcun intervallo di tempo tra Bitcoin e azioni, quindi generalmente scendono o salgono allo stesso tempo. E in alcuni casi, il Bitcoin scende o sale prima del Nasdaq.

"Forse è causato dalla liquidità, dagli ordini di mercato in pausa e da maggiori variazioni tra i market maker che reagiscono alle notizie sui Mercati azionari, mentre i principali market maker nel Cripto hanno una formula di risposta meno variata", ha detto Lunde.

I fattori macroeconomici avversi, come l’inflazione straordinariamente elevata sia negli Stati Uniti che in Europa, sono, tuttavia, solo ONE parte della narrazione macro.

“Il modo in cui penso alle Cripto e alla loro relazione con la macroeconomia. Ci sono forze macrostrutturali e forze macrocicliche”, ha detto Cheesman. Le forze macrostrutturali, come la de-dollarizzazione e l’affinità dei giovani con le alternative decentralizzate, sono rialziste per le Cripto, ha spiegato.

Ma finché non entrano in gioco le forze macro rialziste, c’è motivo di essere cauti. “Certamente esorterei le persone a essere abbastanza attente e pazienti riguardo al modo in cui guardano avanti. Il peggio potrebbe essere alle nostre spalle in termini di picco di inflazione, ma T abbiamo ancora raggiunto il picco di stretta monetaria”, ha detto Cheesman.

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L’analisi tecnica (TA) – lo studio dei grafici dei prezzi a candela – è uno strumento importante per i trader.

Josh Olszewicz, responsabile della ricerca presso la società di investimenti in asset digitali Valkyrie Investments, ha dichiarato a CoinDesk di utilizzare le bande di Bollinger , un popolare indicatore di volatilità dei prezzi, per capire dove è diretto il Bitcoin . Le cose sembrano ribassiste per la principale Criptovaluta al momento, a giudicare da questo strumento, ha detto.

Le bande di Bollinger (linee gialle sotto) si espandono o si contraggono in base a due deviazioni standard – un calcolo matematico – dalla “media mobile a 20 periodi” (linea rossa sotto) del prezzo del Bitcoin . La media mobile a 20 periodi si riferisce spesso al prezzo medio dell’ultimo periodo di 20 candele.

Il grafico qui sotto ci mostra tre cose, ha detto Olszewicz:

Olszewicz ha affermato che, sulla base delle bande di Bollinger settimanali, il mercato è ribassista poiché il Bitcoin continua a chiudere al di sotto della media mobile a 20 settimane di 42.700 dollari al momento della stesura di questo articolo.

Altri strumenti TA sono preferiti dai trader Cripto , molti dei quali sono trader giornalieri indipendenti.

EZCharts , un trader Cripto pseudonimo, ha detto a CoinDesk che per testare una direzione ribassista, LOOKS principalmente alle chiusure e agli stoppini del prezzo settimanale di bitcoin. Col passare del tempo, il prezzo Bitcoin forma determinate forme sul grafico, dando indicazioni sulla sua direzione. “Attualmente, il mercato si è BIT ripreso dai nostri minimi locali, ma sta formando una chiara bandiera dell’orso (vedi il grafico qui sotto). Una bandiera ribassista è un modello di analisi tecnica che punta verso la continuazione del ribasso. Poiché abbiamo formato il nostro doppio massimo macro, possiamo vedere che la tendenza è stata al ribasso e, sulla base di questo modello di continuazione, sembra probabile che il Bitcoin scenderà nel NEAR termine", ha affermato.

Cyborg , un altro trader Cripto sotto pseudonimo, ha affermato di ritenere che la maggior parte delle "nuke" (un termine per indicare improvvisi crolli dei prezzi tra i trader Cripto ) provenga da due fonti: il denaro che scorre fuori dai Bitcoin e negli altcoin e, separatamente, i derivati ​​che vengono colti in fuorigioco.

Per i primi monitora l’ Altcoin Season Index . Per capire se i derivati ​​sono in fuorigioco si segue l' open interest/volume in relazione al prezzo. ONE modo per monitorarlo è guardare il delta spot/derivati, che è la differenza tra il prezzo spot (il prezzo di mercato attuale del bitcoin) e l'indice dei derivati ​​(futures Bitcoin ).

“Se gli indici dei derivati ​​vengono ancora scambiati al di sopra del prezzo spot all’inizio di un trend al ribasso, significa che il mercato è surriscaldato. La fine dei Mercati dei derivati ​​surriscaldati è brutale”, ha affermato.

Poiché la maggior parte delle criptovalute utilizza blockchain pubbliche per verificare e registrare le transazioni, i dati sono disponibili “on-chain” affinché tutti possano vederli. Ciò ha dato origine all’analisi on-chain , che LOOKS i dati delle transazioni e i saldi dei portafogli Cripto per comprendere le condizioni del mercato.

L’analisi on-chain può dirci se il Bitcoin dovesse scendere e quanto in basso potrebbe scendere.

Whalemap , uno strumento di analisi on-chain, ha reso popolare una metrica chiamata “prezzo realizzato per coorte”. La metrica calcola il prezzo medio al quale i bitcoin sono stati acquisiti da diversi tipi di portafogli sulla blockchain, come le “ balene ” che detengono tra 10 e 100 BTC.

"Il monitoraggio del prezzo realizzato di questi giocatori fornisce indicazioni estremamente precise sui supporti macro", ha dichiarato Whalemap a CoinDesk. Il prezzo realizzato per il gruppo di portafogli da 10-100 BTC ha identificato finora ogni "fondo generazionale" (il prezzo più basso in ogni ciclo) per Bitcoin , come indicato nel grafico condiviso con CoinDesk.

La BAND attualmente è compresa tra $ 27.000 e $ 25.000, secondo i dati. Se il prezzo del bitcoin dovesse iniziare a scendere, "questo dovrebbe servire da supporto a lungo termine per BTC di cui possiamo essere storicamente fiduciosi", ha detto Whalemap.

Ma questo è un grande se: dopotutto non esiste un modo preciso per dirlo. EZCharts, un trader pseudonimo citato sopra con una visione ribassista, ha detto a CoinDesk che “alcune persone sono rialziste qui. T sarebbe un mercato se alcuni non fossero rialzisti e altri ribassisti.

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AGGIORNAMENTO (12 maggio, 17:40 UTC): aggiornato per riflettere la variazione del prezzo BTC/USD.