All'inizio del 2022, Polygon Labs ha annunciato un "importante traguardo nell'adozione" per la sua infrastruttura tecnologica: DraftKings inizierà a gestire ONE dei suoi validatori di rete, "segnando la prima volta che un'importante azienda quotata in borsa ha assunto un ruolo attivo nella governance della blockchain".

Ciò che Polygon ha trascurato di rivelare in quel momento: avrebbe consentito alla società di scommesse sportive di svolgere questo lavoro a condizioni insolitamente redditizie e favorevoli.

Venti mesi dopo, Polygon ha rinunciato a milioni per sovvenzionare un validatore che è andato in tilt.

CoinDesk ha esaminato dozzine di record on-chain relativi al programma di validazione di Polygon per dare un senso alla configurazione finanziaria delle società precedentemente non dichiarata e ha intervistato ex dipendenti e operatori di validazione che avevano familiarità con l'ecosistema di staking di Polygon.

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I dati on-chain rivelano che DraftKings ha ricevuto milioni di dollari in Cripto direttamente da Polygon all'inizio del loro "accordo strategico blockchain" nell'ottobre 2021. (Non è chiaro se DraftKings abbia pagato Polygon per questi 2,5 milioni di token MATIC iniziali). milioni in più attraverso una speciale relazione di staking di cui hanno goduto pochi altri validatori della rete Polygon . Nessuna delle due società ha rivelato questi legami finanziari.

Non è inaudito che le aziende Web3 paghino i marchi tradizionali per prendere parte ai loro ecosistemi Cripto , sia attraverso partnership di marketing che strutture tecnologiche. Ma sono restii a discutere pubblicamente il tesoro che spendono per costruire questa immagine di adozione mainstream. I dati a catena che mostrano il trattamento speciale di Polygon nei confronti di DraftKings forniscono una RARE finestra su un simile accordo.

I rappresentanti di Polygon e DraftKings hanno rifiutato di discutere il finanziamento dell'accordo di validazione, citando accordi di riservatezza.

DraftKings non era un "membro della comunità alla pari" tra i 100 validatori della rete Polygon , come lo chiamava ONE dirigente Polygon . I dati sulla blockchain mostrano che ha ricevuto un compenso enorme per assumere un “ruolo attivo nella governance della blockchain” – e poi T ha rispettato la parte dell’accordo.

Essere un validatore sulla rete di Polygon comporta delle responsabilità. In base alla progettazione, solo un centinaio di entità – aziende, servizi di staking, scambi di Cripto e altri – possono prestare contemporaneamente la propria potenza di calcolo alla rete. Fanno il lavoro di verifica delle transazioni sulla piattaforma. La rete premia i loro sforzi inviando loro automaticamente la Cripto di Polygon, chiamata MATIC. Questa è la chiave del processo noto come staking.

I validatori " impegnano " il MATIC come garanzia contro il loro lavoro onesto. Possono guadagnare più premi MATIC puntando più token MATIC . I proprietari MATIC che T utilizzano i propri validatori possono "delegare" i propri token ad altri che lo fanno. La maggior parte dei validatori Polygon addebita una commissione del 5%-10% sui premi guadagnati da questi token delegati.

Il validatore di DraftKings era diverso. Ha addebitato una commissione del 100%, il che significa che la sua dozzina circa di piccoli delegatori T hanno ricevuto un solo token MATIC come ricompensa.

"Il punto era impostare e dimenticare", ha detto Boris Mann, ONE di questi delegati di DraftKings, che stima di aver perso circa $800 perché T si era reso conto che la società aveva preso l'intera ricompensa dello staking come commissione.

Il validatore DraftKings è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi della rete Polygon . Il suo più grande delegante è stato Polygon: il progetto aveva delegato 60 milioni di token MATIC per aiutare DraftKings a guadagnare più premi di staking.

Apparentemente Polygon T era interessato a lasciare che DraftKings mangiasse il suo pranzo: sembra che fosse questo il punto.

Non c'è niente di insolito nel fatto che la Polygon Foundation – o qualsiasi amministratore della blockchain, in realtà – deleghi il suo token nativo ad altri validatori, hanno detto persone che hanno familiarità con il settore dello staking.

Delegando i token ai validatori, le fondazioni possono pagare i partner del marchio e premiare i Collaboratori della rete senza incidere direttamente sul bilancio. I partner beneficiano dei pagamenti di staking maturati loro utilizzando token delegati; alla fine, la fondazione può recuperare quei gettoni.

"Le fondazioni hanno naturalmente enormi tesori" di token nativi delle loro blockchain, ha affermato Edouard Lavidalle, co-fondatore di Stakin, una società di staking Cripto che gestisce un validatore su Polygon. "Hanno bisogno di puntare su questi obiettivi e diversificarli, preoccupandosi al tempo stesso delle prestazioni e della decentralizzazione."

Ma la dimensione della posta in gioco che Polygon ha delegato a DraftKings, combinata con l’accordo secondo cui DraftKings prende il 100% dei premi, è molto insolita.

Il 14 novembre (un mese dopo che il validatore di DraftKings è stato rimosso dalla rete), un singolo portafoglio controllato dalla Polygon Foundation gestiva quasi il 13% di tutto il MATIC messo in staking sulla rete. Questo portafoglio aveva distribuito 454 milioni di token su 26 validatori. Poco più del 50% di questi token erano con validatori che non addebitavano commissioni, il che significa che Polygon ha ottenuto tutti i premi. La maggior parte del resto riguardava i validatori che occupavano fino al 10%. Solo ONE validatore (Stake Capital) con MATIC di Polygon ha addebitato il 100% e la sua quota delegata era una frazione della dimensione di quella di DraftKings.

Questo grafico mostra come il validatore di DraftKings ha beneficiato dei token MATIC delegati da Polygon. È stata necessaria una commissione del 100% su una tranche insolitamente ampia. (Grafico di C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Per gran parte dell'ultimo anno, il validatore di DraftKings ha messo in staking 65,5 milioni di token MATIC , il 91% dei quali gli era stato delegato da Polygon. La maggior parte del resto era MATIC di DraftKings: 3 milioni MATIC guadagnati dallo staking dei premi e 2,5 milioni che aveva scommesso all'inizio della relazione nel marzo 2022.

I dati Blockchain indicano che DraftKings ha ricevuto questo MATIC dalla Polygon Foundation all'inizio di ottobre 2021. All'epoca valeva 3,2 milioni di dollari. Nel giro di poche settimane, il duo annunciò che DraftKings avrebbe ospitato un mercato NFT basato su Polygon. DraftKings ha anche aperto la porta all'esecuzione di un validatore.

Quando lo ha fatto, cinque mesi dopo, DraftKings ha detto ai suoi investitori che avrebbe "messo in gioco le risorse digitali che detiene nel suo tesoro" per guadagnare premi sulla rete Polygon . Non ha detto di aver ricevuto quei token da Polygon, né Polygon ha detto di averne inviati.

L'allocazione non dichiarata di Polygon a DraftKings – e la dipendenza quasi completa del suo validatore da Polygon – minano le caratterizzazioni della società blockchain secondo cui il validatore è come tutti gli altri.

"DraftKings prenderà il suo posto tra i validatori esistenti come membro della comunità alla pari, consolidando il nostro desiderio di raggiungere una rete di consenso decentralizzata e gestita dalla comunità", ha affermato Sandeep Nailwal, co-fondatore di Polygon, in un comunicato stampa il 7 marzo 2022.

La dichiarazione non menzionava la strategia di Polygon di delegare milioni di token a DraftKings. All'epoca aveva già stanziato 10 milioni MATIC per la validatrice; alla fine del rapporto, il totale era cresciuto fino a 60 milioni MATIC.

Da novembre 2022 fino alla chiusura del validatore a metà ottobre 2023, DraftKings ha ritirato un totale di 3,2 milioni MATIC, per un valore di poco più di 2 milioni di dollari ai prezzi attuali. Aveva accumulato più ricompense personali di qualsiasi altro validatore in quel periodo. Questi premi sono stati possibili solo grazie alla massiccia delegazione di Polygon. Senza quei 60 milioni di token MATIC , DraftKings avrebbe potuto guadagnare solo il 4% di quanto ha guadagnato, suggeriscono i dati di validator.info .

I guadagni di DraftKings sono andati a scapito di tutti gli altri stakeholder nell'ecosistema di Polygon. La rete emette annualmente solo un numero finito di premi MATIC agli staker. Almeno l'80% dei token delegati da Polygon di DraftKings provenivano direttamente dalla fondazione, il che significa che non erano stati precedentemente messi in staking. Questi token appena delegati hanno diluito la quantità di premi che tutti gli altri potevano ottenere.

Non è chiaro il motivo per cui DraftKings abbia permesso che il suo validatore Polygon cadesse in rovina. Ma gli indizi a catena suggeriscono che il rapporto infrastrutturale tra le aziende ha iniziato a cambiare poco più di un anno fa.

Il 7 novembre 2022, l’intero settore Cripto era sull’orlo del caos. Circolavano voci di un enorme buco finanziario nell'exchange Cripto FTX. Nel giro di pochi giorni avrebbe dichiarato bancarotta e il suo fondatore Sam Bankman-Fried sarebbe stato arrestato e successivamente condannato per frode.

A questo punto, DraftKings stava lanciando premi MATIC . In otto mesi, la quota del token del validatore è cresciuta del 120% arrivando a 5.578.691 MATIC (6,3 milioni di dollari all'epoca). Nessun altro validatore Polygon aveva guadagnato così tanto in quel periodo. Inoltre, nessuno degli altri validatori aveva addebitato una commissione del 100% su così tanti token delegati da Polygon.

DraftKings ha puntato metodicamente i suoi nuovi premi MATIC quasi ogni giorno per Compound i rendimenti, secondo il sito di dati validator.info . Lo ha fatto ONE volta il 7 novembre 2022. Da quel momento in poi, DraftKings ha scelto solo di ritirare i premi.

Il validatore di DraftKings ha continuato a funzionare per quasi un anno fino a settembre, quando ha iniziato a sottoperformare nel suo compito CORE di controllare la catena. Ha ricevuto un primo colpo, poi un secondo; all'inizio di ottobre ha ricevuto un "avviso finale". La rete di auto-controllo presto avvierà DraftKings per non aver soddisfatto i suoi requisiti.

L'accordo NFT separato di Polygon con DraftKings rimane attivo.

Il 19 ottobre, Polygon ha espulso DraftKings dal programma di validazione e ha riassegnato il suo slot all'exchange Cripto Upbit . Il 9 novembre, ha spostato i suoi 60 milioni di token MATIC delegati dal defunto validatore di DraftKings a ONEdiverso , senza commissioni.

"Stiamo lavorando con un fornitore di terze parti per ripristinare il nostro nodo di convalida sulla rete Polygon rispettando le procedure standard che tutti i validatori Polygon devono Seguici. Ciò non avrà alcun impatto sui nostri clienti", ha affermato un dipendente di DraftKings vicino all'accordo.

AGGIORNAMENTO (30 novembre, 01:00 UTC): modifica il terzo punto dell'elenco in alto e il secondo, terzo e quinto paragrafo, per riflettere la possibilità che DraftKings abbia acquistato i suoi 2,5 milioni di MATIC iniziali da Polygon.