7 prédictions sur le paysage des prêts cryptographiques en 2024

Alors que Bitcoin entame une nouvelle ascension, la concurrence entre les prêteurs de crypto existants se poursuivra à un rythme soutenu. Cela signifie davantage d’innovation dans les produits et offres de prêt, alors que les nouveaux entrants sur le marché de la finance traditionnelle et de la cryptographie cherchent à prendre une part de ce secteur à forte demande ainsi qu’à prendre des risques. Une grande partie des turbulences du marché au cours du dernier marché baissier ont été causées par des faillites et des faillites commerciales de prêteurs de cryptographie surchargés ou louches.

Cet article fait partie du package de prédictions «Crypto 2024 » de CoinDesk . Mauricio est le co-fondateur de Ledn .

Mais la renaissance du marché des prêts cryptographiques offrira également des opportunités passionnantes aux utilisateurs finaux et aux investisseurs, et entraînera des changements continus dans l’écosystème des prêts numériques tel que nous le connaissons actuellement. Voici mes sept éléments clés à considérer pour l’année à venir :

À mesure que de plus en plus d'utilisateurs entrent dans l'espace, les anciennes et les nouvelles entreprises tenteront de combler le vide laissé par les prêteurs de crypto aujourd'hui disparus comme Genesis, Voyager, BlockFi et Celsius. Ils essaieront de vendre à leurs clients les mêmes promesses de rendements élevés avec peu de transparence et de gestion des risques, comme l’ont fait les prêteurs défaillants précédents. De plus en plus d’opportunistes clandestins tenteront d’entrer sur le marché et de conquérir des parts.

Alors que les prix s’envolent, n’oubliez T de poser les bonnes questions ! Le prêteur a-t-il pu traverser 2022 sans problème ? Sont-ils « nouveaux » dans l’espace ? Les investisseurs doivent comprendre attentivement comment le rendement est généré, exiger la preuve que le prêteur comptabilise correctement les actifs des clients et examiner de près ses politiques de gestion des risques et ses antécédents. Si vous n’obtenez pas d’informations ou de réponses claires, méfiez-vous !

Les volumes de transactions au comptant et de produits dérivés de Bitcoin (BTC) et d'éther (ETH) passeront des lieux non réglementés aux lieux réglementés. Jusqu'à présent, une part importante du volume des transactions cryptographiques était traitée via des plates-formes non réglementées qui, bien souvent, n'effectuaient pas de KYC [connaître vos contrôles clients] comme les bourses décentralisées et les marchés P2P. Avec l’introduction de la clarté réglementaire et l’émergence des ETF spot Bitcoin , une grande partie de ce volume sera désormais transférée vers des lieux réglementés, à mesure que les acteurs financiers traditionnels obtiendront la clarté nécessaire pour devenir actifs sur ces marchés.

Voir également : Pourquoi tout ce tapage autour des ETF Bitcoin ?

En d’autres termes, le volume au comptant passera des bourses décentralisées comme Uniswap vers des sites comme Coinbase et Kraken, tandis que les volumes de produits dérivés comme les options et les contrats à terme passeront des bourses étrangères comme Binance et ByBit au Chicago Mercantile Exchange et à la Bourse de New York pour les ETF.

L'approbation des ETF spot Bitcoin entraînera une expansion massive des Marchés de prêt Bitcoin , car les teneurs de marché traditionnels de la Finance et de la Crypto seront en mesure d'arbitrer les différences de prix entre les différents véhicules d'investissement ainsi que les prix spot BTC . Jusqu'à récemment, certains des plus grands teneurs de marché TradFi n'avaient pas participé à la Crypto ou au Bitcoin parce que les opportunités d'arbitrage les obligeaient à s'impliquer dans des lieux non réglementés.

Avec les ETF Bitcoin au comptant disponibles dans des endroits comme le Nasdaq, les produits dérivés Bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange et le Bitcoin spot dans des bourses réglementées comme Coinbase et Kraken, les institutions disposent désormais de tous les outils dont elles ont besoin pour créer des Marchés. Ils auront besoin ONEune chose supplémentaire : un inventaire physique de Bitcoin .

Ceux d’entre nous qui participent activement aux marchés de prêt Bitcoin commencent déjà à constater cet effet. Cette évolution renforcera non seulement l’attrait des prêts Bitcoin en tant qu’option d’investissement, mais légitimera et contribuera également à la stabilité globale du marché des actifs numériques.

Nous assisterons probablement à une résurgence des cartes de débit cryptographiques grâce à une réglementation plus claire et aux efforts continus d’acteurs réputés et bien établis du secteur. Plus précisément, Visa, Mastercard et Circle investissent sans relâche dans des solutions de plus en plus intégrées aux plateformes cryptographiques et aux actifs numériques.

Ces solutions BLUR les frontières entre les actifs numériques et les voies de paiement traditionnelles, permettant aux utilisateurs de dépenser leurs avoirs directement sans avoir besoin de les convertir en monnaie fiduciaire.

À mesure que le marché haussier prend de l’ampleur, l’augmentation des frais de transaction alimentera probablement la croissance des solutions de couche 2 et des blockchains plus efficaces (comme c’est généralement le cas pendant les cycles de marché haussier). Des innovations telles que Lightning Network pour Bitcoin et des solutions de mise à l'échelle telles que Polygon pour Ethereum sont d'excellents exemples de technologies conçues pour permettre des transactions plus rapides et moins chères.

Les blockchains à haut débit comme TRON et Solana gagneront également en popularité. Je m’attends à ce que ces écosystèmes mûrissent et soient plus largement acceptés. Cette évolution créera de nombreuses opportunités tant en termes d’innovation de produits futurs que d’investissement.

Le marché du stablecoin va croître considérablement, je prévois que l’offre totale pourrait dépasser 250 milliards de dollars. Tether, en particulier, devrait maintenir sa domination, contrôlant plus de 50 % des parts de marché en raison de son adoption généralisée à travers le monde. La croissance de ce marché reflète la demande croissante d’actifs numériques combinant les avantages de la cryptomonnaie avec la stabilité du dollar américain.

Voir également : Paolo Ardoino, PDG de Tether : l'homme qui travaille le plus dur dans le domaine de la cryptographie

Les gouvernements tenteront de rivaliser avec ces dernières avec leurs propres monnaies numériques de banque centrale, mais je ne m'attends T à ce que les CDBC reçoivent l'« accueil chaleureux » souhaité par les gouvernements. Plusieurs tentatives ont déjà été rejetées par les citoyens dans des pays comme le Nigeria et les Bahamas, et je m’attends à ce que cette tendance se poursuive.

Ce cycle haussier sera sensiblement différent de ses prédécesseurs, principalement en raison de l’augmentation prévue de la surveillance sur des marchés auparavant non réglementés comme les bourses décentralisées et les plateformes de prêt. Les régulateurs financiers du monde entier sont pleinement conscients de l’importance croissante et des volumes transitant par des plateformes qui ne savent pas qui sont leurs clients. Beaucoup de ces plateformes disposent d’équipes opérationnelles entièrement centralisées et seront victimes des exigences réglementaires.

En pratique, tout cela amènera les autorités à prendre exemple sur quelques projets DeFi. Cette position agressive créera probablement des « martyrs DeFi » qui subiront le poids de cette répression. Une fois que ces plates-formes théoriquement « décentralisées » devront commencer à effectuer le KYC et à respecter les réglementations, le volume se tarira en se déplaçant vers des lieux entièrement réglementés ou des lieux véritablement non réglementés .

Cette prochaine hausse ne concerne pas seulement la croissance financière et l’innovation ; il s'agit également de la maturation de l'industrie. Bloc par bloc, nous construisons l’avenir de la finance.