En un caso de uso de información privilegiada que involucra al ex gerente de producto de Coinbase, Ishan Wahi, su hermano Nikhil Wahi y su amigo Sameer Ramani, un tribunal de EE. UU. dictaminó el 1 de marzo que el comercio de ciertos Cripto en un mercado secundario, como es Coinbase, son valores. actas.

"El análisis del tribunal sigue siendo el mismo incluso en la medida en que Ramani negoció tokens en el mercado secundario", dice el fallo. “... Cada emisor continuó haciendo tal declaración con respecto a la rentabilidad de sus tokens incluso cuando los tokens se comercializaban en Mercados secundarios. Por lo tanto, bajo Howey, todos los Cripto que Ramani compró y negoció fueron contratos de inversión”.

El tribunal adoptó esta posición crítica en una sentencia en rebeldía contra Ramani. Se dicta una sentencia en rebeldía cuando el acusado no responde a una citación judicial o no comparece ante el tribunal.

"Ramani parece haber huido del país para evitar un proceso penal por las acciones alegadas en este caso", dice el documento.

En mayo de 2023, la SEC resolvió los cargos con Ishan Wahi y Nikhil Wahi en lo que llamó el “ primer caso de uso de información privilegiada que involucra Mercados de Criptomonedas ”. "

Sin embargo, si bien se esperaba esta o alguna acción contra Ramani, la sentencia adquiere una importancia adicional porque la industria de las Cripto y Coinbase (COIN) han estado argumentando que muchas criptomonedas no son valores y, por lo tanto, aquellas que no cumplen con la definición de valores no lo serían. caen bajo la jurisdicción de la SEC. El presidente de la SEC, Gary Gensler, ha argumentado a menudo que la gran mayoría de las criptomonedas son valores y que los intercambios de Cripto deben registrarse en la SEC.

Esta tampoco es la primera vez que un tribunal estadounidense decide si las ventas de ciertas criptomonedas son valores no registrados, ya sea en plataformas secundarias como bolsas o no.

En julio, la jueza de Distrito Federal Analisa Torres dictaminó que, si bien Ripple violó las leyes federales de valores al vender XRP a instituciones inversores directamente, no lo había hecho al poner XRP a disposición de clientes minoristas a través de ventas programáticas a intercambios.

Sin embargo, en diciembre de 2023, el juez Jed Rakoff no estuvo de acuerdo con el juez Torres en el caso Terraform Labs.

El tribunal dictaminó prohibir a Ramani futuras violaciones, una multa civil del doble de la cantidad de ganancias que se calcula que Ramani obtuvo, que fue un total de $1,635,204, y la devolución de las ganancias identificadas que ascienden a $817,602. Sin embargo, el tribunal denegó la Request de la SEC de imponer intereses previos al fallo.

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Nikhilesh De contribuyó con el informe.

CORRECCIÓN (4 de marzo de 2024, 18:08 UTC): Aclara la posición de Coinbase de que no todos los tokens Cripto son valores.