Ejecutivo de Cumplimiento: Las Cripto son demasiado lentas para adoptar reglas antilavado antes de la revisión del GAFI

Los gobiernos del mundo están a punto de recibir una boleta de calificaciones sobre su progreso en la lucha contra los delitos financieros en el ámbito de las Criptomonedas , y al menos un ejecutivo de cumplimiento espera una mala calificación.

El próximo mes, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), un organismo intergubernamental que establece estándares para las medidas contra el lavado de dinero (AML), se reunirá en su sesión plenaria trianual. En la agenda está evaluar hasta qué punto han llegado los 39 miembros del GAFI (37 jurisdicciones y dos organizaciones regionales) en la adopción de sus recomendaciones para vigilar las Cripto , incluida la controvertida "regla de viaje" que exige que las empresas compartan información de los clientes. Se espera un documento de orientación final poco después.

Hablando el jueves en Consensus 2021 , Malcolm Wright, presidente del consejo asesor del grupo comercial Global Digital Finanzas, se mostró pesimista sobre la inminente revisión.

"Quizás ONE podría concluir que no hay suficiente progreso en materia de licencias, que la industria todavía no está progresando lo suficientemente rápido como para responder al cumplimiento y particularmente a la norma de viajes", dijo Wright, quien subrayó que su opinión provenía de fuera del proceso de consulta del GAFI y que También fue en parte su Opinión.

“Y no hay suficientes marcos regulatorios coordinados. Es decir, en este momento, cada país está haciendo lo suyo, lo que hace que el cumplimiento sea realmente muy difícil para nosotros”, dijo Wright, cuyo trabajo diario es como director de cumplimiento en 100x Group, el operador del intercambio de Cripto BitMex.

Si tiene razón, el GAFI puede comenzar a denunciar públicamente las jurisdicciones que considera que están rezagadas en lo que respecta a las Cripto y donde puede estar teniendo lugar un arbitraje regulatorio o la explotación de lagunas jurídicas. Eso podría llevar a los reguladores y a las autoridades, especialmente en Estados Unidos, a adoptar una postura más dura hacia los intercambios de Cripto y otros proveedores de servicios en jurisdicciones remotas que hacen negocios con estadounidenses.

No ha sido fácil injertar las restricciones ALD del mundo financiero tradicional en el espacio de las Criptomonedas seudónimas por diseño. Hasta ahora, las recomendaciones del GAFI han generado una variedad de soluciones técnicas , creando hasta cierto punto problemas cuando estos nuevos sistemas no funcionan en conjunto entre sí.

En cuanto a las áreas de desigualdad en las orientaciones del GAFI proporcionadas hasta ahora, Wright señaló el área emergente de las Finanzas descentralizadas ( DeFi ), donde extraños en Internet pueden prestarse dinero entre sí y cobrar altas tarifas.

La captura original de DeFi a los ojos del GAFI, que ocurrió en 2019, implicó que el propietario u operador de una aplicación descentralizada utilizada para intercambiar valor, moneda fiduciaria o virtual se clasificara como proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) y, por lo tanto, entrara dentro de regulaciones. Pero luego esto se amplió para incluir a cualquier proveedor que pueda desarrollar u operar una plataforma DeFi, incluso si no interactúa con los usuarios ni cobra tarifas.

"Por lo tanto, es poco probable que eso facilite el lavado de dinero o incluso que tenga algún medio para interrogar datos o informar a las autoridades", dijo Wright, quien se unió a 100x el año pasado como su primer jefe de cumplimiento después de que BitMex entrara en conflicto con las autoridades estadounidenses.

Esto se complica aún más por el concepto Core del GAFI de tener igualdad de condiciones para la regulación, agregó Wright, ya que las Cripto centralizadas (CeFi) y DeFi se construyen y operan de manera muy diferente entre ONE .

"Intentar regular sobre la base únicamente de la equivalencia funcional (por ejemplo, un intercambio CeFi y DeFi realizan intercambios de tokens) será problemático", dijo Wright. "La consecuencia no deseada de la redacción actual podría ser terminar regulando a muchas más partes de las necesarias para cumplir sus objetivos ALD [del GAFI]".