El índice de volatilidad de éter de Deribit en el intercambio de opciones Cripto alcanza un mínimo histórico
El índice de volatilidad del éter prospectivo de Deribit (ETH DVOL) alcanzó mínimos históricos durante el fin de semana. Las expectativas de turbulencia de precios parecen infravaloradas teniendo en cuenta las persistentes incertidumbres macroeconómicas.
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La tendencia a la baja en el índice de volatilidad de ether ( ETH DVOL ) del principal intercambio de opciones Cripto , Deribit, continúa en medio de incertidumbres macroeconómicas y el frenesí de pepecoin ( PEPE) que ha impulsado la demanda de la red Ethereum .
El índice DVOL , que calcula la volatilidad implícita anualizada de 30 días del ether o las expectativas de turbulencia de precios durante las próximas cuatro semanas, cayó a un mínimo histórico de 51 durante el fin de semana, según el proveedor de datos de activos digitales Amberdata. La volatilidad implícita se calcula en función del libro de órdenes de opciones de Deribit.
El índice alcanzó un máximo por encima de 150 tras el colapso de FTX a principios de noviembre y ha estado cayendo desde entonces. El mínimo histórico se produce casi cuatro semanas después de que Ethereum implementara la tan esperada actualización de Shanghai, eliminando el riesgo de la estrategia de inversión pasiva de apostar monedas en la red Ethereum a cambio de recompensas.
El DVOL de Bitcoin ha disminuido de 74 a 51 últimamente, pero se mantiene por encima del mínimo histórico de 41,95 en enero. Deribit, que representa casi el 90% de la actividad comercial mundial de opciones Cripto , lanzó los Índices DVOL de Bitcoin y ether a principios de 2021.
La volatilidad implícita está correlacionada positivamente con la demanda de opciones (instrumentos de cobertura) y se dice que representa el grado de miedo o incertidumbre en el mercado.
Actualmente, hay mucha incertidumbre en el aire, cortesía de la crisis bancaria estadounidense y las preocupaciones sobre el techo de la deuda . El sorprendentemente sólido informe de empleo estadounidense del viernes generó apuestas de que el ciclo de ajuste de la Reserva Federal ha terminado. Si eso no fuera suficiente, los datos de inflación de Estados Unidos correspondientes a abril (una cifra que influye en el mercado) se publicarán a finales de esta semana.
"El mundo parece estar lleno de incógnitas en este momento", dijo Greg Magadini, director de derivados de Amberdata, en un boletín semanal, destacando los Índices ETH y BTC DVOL inusualmente bajos.
En otras palabras, las expectativas de cambios bruscos de precios parecen estar subvaluadas en las principales criptomonedas en este momento.
Según Magadini, las expectativas de volatilidad en el mercado de ether están más infravaloradas que en el mercado de Bitcoin , y ahora puede ser el momento de "ir en largo con la volatilidad de ETH [comprar volatilidad de ETH ]".
"Mirando la proporción de ETH-DVOL dividida por BTC-DVOL, vol relativo. está básicamente NEAR de un mínimo histórico", señaló Magadini.
"Un CRASH de aversión al riesgo probablemente perjudicaría mucho los precios al contado de ETH debido a su naturaleza de 'Altcoin'. Pero por otro lado, si realmente estamos reanudando un mercado alcista de Cripto , entonces las altcoins deberían tener un rendimiento superior. ETH debería superar- recupere BTC en ese escenario alcista Cripto "tradicional", agregó Magadini.
Los operadores suelen comprar opciones de compra o venta, o ambas, o futuros de volatilidad cuando pretenden beneficiarse de un aumento esperado de la volatilidad. Deribit lanzó futuros BTC DVOL a finales de marzo.
