First Mover Asia: Cómo los comerciantes están vendiendo en corto las monedas estables Tether ; Bitcoin cae pero se mantiene por encima de los 20.000 dólares

Buen día. Esto es lo que está pasando:

Precios: Bitcoin y ether caen; otras criptomonedas importantes en números rojos.

Perspectivas: Los fondos de cobertura están apostando contra el USDT en medio de preocupaciones sobre el respaldo de la moneda estable y los riesgos sistemáticos.

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Bitcoin ( BTC ): $21.199 -0,4%

Éter ( ETH ): $1.108 -3,4%

Bitcoin y las principales Altcoins disminuyen

Digamos esto sobre Bitcoin durante los últimos 10 días. Ha sido terco, aferrándose ferozmente a su posición por encima de los 20.000 dólares, el nivel de soporte que se ha vuelto cada vez más importante para los inversores que miden la capacidad de permanencia del actual invierno Cripto .

La Criptomonedas más grande por capitalización de mercado bajó una fracción de punto porcentual en las últimas 24 horas, pero aún resiste en alrededor de $ 20,200, incluso en medio de las últimas noticias de la industria que provocan angustia, incluido un informe de una orden de un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas para la liquidación del fondo de cobertura Cripto Three Arrows Capital. Bitcoin ha caído cuatro días consecutivos y cayó durante algunos períodos breves por debajo de los 20.000 dólares el miércoles antes de subir.

"El ciclo de noticias ha sido bastante terrible para los Cripto ", escribió en un correo electrónico el analista senior de Oanda, Edward Moya, y añadió: "Crece la preocupación de que el colapso de Three Arrows Capital pueda desencadenar un mayor contagio del mercado".

Ether, la segunda Cripto más grande por capitalización de mercado, estaba cambiando de manos a alrededor de $ 1,100, una caída de más del 3% durante el mismo período y alrededor del 13% desde su máximo de la semana pasada cuando las criptomonedas aumentaron gracias a los comentarios alentadores del presidente del banco central de EE. UU., Jerome Powell. Otras criptomonedas importantes pasaron su día en números rojos, la mayoría de ellas de manera significativa, con BTT con una caída de más del 7% en un momento y GRT y APE, cada una con una caída de más del 4%.

En un ligero giro con respecto a su patrón durante gran parte del año, las criptomonedas se desviaron de los principales índices bursátiles, que se mantuvieron estables el miércoles después de que Powell dijera que la inflación podría seguir aumentando, como resultado del impacto disruptivo de la pandemia de COVID-19, y reafirmó la El compromiso de la Reserva Federal de abordar las presiones sobre los precios incluso a expensas de la recesión.

La debacle de las Tres Flechas continúa

Los comentarios de Powell ofrecieron poco consuelo a los inversores en Cripto que ya luchaban con la actual debacle de las Tres Flechas. La empresa ha sufrido grandes pérdidas en la reciente y pronunciada crisis y enfrenta la posibilidad de insolvencia después de incurrir en liquidaciones por al menos 400 millones de dólares. La correduría de Cripto Voyager Digital ( VOYG.TO ) emitió un aviso de incumplimiento a 3AC esta semana después de que el fondo no cumpliera con los pagos requeridos sobre préstamos de 15.250 bitcoins y 350 millones de dólares en USDC. Las acciones de Voyager se desplomaron después de que revelara su exposición a 3AC.

3AC ha sido un inversor activo en la industria de activos digitales en los últimos años con inversiones en tokens no fungibles, Finanzas descentralizadas, empresas blockchain de capa 1 y empresas de Cripto .

Mientras tanto, un informe de CoinDesk encontró que los mineros Cripto privados y que cotizan en bolsa han acumulado deudas entre $ 2 mil millones y $ 4 mil millones para Finanzas la construcción de sus gigantescas instalaciones en toda América del Norte y enfrentaron decisiones difíciles sobre cómo sobrevivir. Y un informe del gigante de servicios financieros Deutsche Bank dijo que la caída libre de los Cripto podría continuar debido a la complejidad del sistema.

Moya, de Oanda, se mostró pesimista sobre Bitcoin, señalando su lucha "para mantener el nivel de 20.000 dólares" y "el riesgo" de que los mineros tengan "que deshacerse de algunas de sus tenencias ya que se han comprometido demasiado con [las unidades de procesamiento gráfico]".

"La gran transición a una prueba de participación (POS) para la cadena de bloques Ethereum es un punto de inflexión que podría perjudicar a los mineros que financiaron una gran cantidad de hardware", escribió Moya. "Si Bitcoin cae por debajo del mínimo reciente de alrededor de 17.500 dólares, no habrá mucho soporte hasta el nivel de 14.500 dólares".

S&P 500: 3.818 -0,07%

DJIA: 31.029 +0,2%

Nasdaq: 11.177 -0,03%

Oro: $1.818 -0,03%

Cómo los comerciantes están vendiendo en corto las monedas estables Tether

Los fondos de cobertura están haciendo cada vez más apuestas contra Tether (USDT) en anticipación de que la moneda estable vinculada al dólar estadounidense pierda valor en medio de preocupaciones sobre el respaldo de reserva de la moneda y los riesgos sistémicos dentro del ecosistema Cripto .

Las posiciones cortas valen "cientos de millones" de dólares, según el fondo de comercio de Cripto Genesis y han ganado desde la implosión de TerraUSD (UST) en mayo. Estos incluyen fondos como Fir Tree Partners y Viceroy Research, que anteriormente han apostado contra Tether, citando la opacidad de la empresa emisora ​​sobre el respaldo real del activo y la falta de reservas auditadas .

"Ha habido un aumento real en el interés de los fondos de cobertura tradicionales que están analizando Tether y buscando venderlo en corto", dijo Leon Marshall, jefe de ventas institucionales de Genesis a principios de esta semana, como se informó . Genesis y CoinDesk son subsidiarias independientes de Digital Currency Group.

También existe la preocupación de que los comerciantes puedan retirar dólares estadounidenses de Tether. "Los comerciantes, naturalmente, están preocupados por poder cobrar con Tether", dijo Jeff Mei, director de marketing del proveedor de soluciones blockchain ChainUp, en un mensaje de Telegram. "Están buscando monedas estables más seguras y transparentes, como el USDC, a las que transferir sus activos".

Pero, ¿cómo apuestan los comerciantes contra una moneda cuyo precio es de 1 dólar? Según Paolo Ardoino , director de Tecnología del emisor de USDT Tether Global, las apuestas se están produciendo en futuros que siguen al USDT y en fondos de liquidez en aplicaciones de Finanzas descentralizadas (DeFi).

"Objetivo: crear suficiente presión, por miles de millones, provocando TON de salidas que dañen la liquidez de Tether y eventualmente recompren tokens a un precio mucho más bajo", explicó Ardoino en un tweet a principios de esta semana.

Los intercambios como FTX ofrecen futuros de USDT a los comerciantes, lo que les permite apostar por los giros de precios a medida que el token cae, o gana, fracciones de centavos alrededor del nivel de 1 dólar. Los datos muestran que el producto de futuros del USDT muestra más de 65 millones de dólares en volumen de operaciones en las últimas 24 horas, con un interés abierto (o el número de contratos de futuros no liquidados) que ronda los 400 millones de dólares hasta el miércoles.

En las aplicaciones DeFi, es posible realizar ventas cortas en USDT tomando prestados los tokens e intercambiándolos por USDC, otra moneda estable vinculada al dólar estadounidense. La estrategia aquí es que, si el USDT cae, el préstamo original se puede devolver a un costo más barato y se embolsa la diferencia.

Los datos del protocolo de préstamos DeFi AAVE muestran que la tasa para pedir prestado USDT es del 2,48% anual. Esto significa que ONE pagaría $2,480 al año por un préstamo de $100,000 en USDT. Si el USDT cayera a, digamos, 90 centavos, un comerciante podría pagar el préstamo con USDT por valor de 90.000 dólares, embolsándose un poco más de 7.500 dólares después de las tarifas.

Los comerciantes que venden en corto el USDT dicen que el activo podría perder valor si se demuestra que su respaldo de reserva es falso. La moneda estable está respaldada por monedas fiduciarias e inversiones en activos equivalentes, como papel comercial, depósitos bancarios, bonos, oro y criptomonedas, según el emisor Tether Global.

Los shorters dicen que Tether Global ha estado tergiversando estos fondos de reserva. Tether, sin embargo, niega tales afirmaciones y sostiene que posee " el 100% del respaldo ".

Los datos muestran que ya se han producido salidas masivas de Tether en los últimos meses. A mediados de junio, los inversores retiraron 1.700 millones de dólares del Tether en una semana, como se informó. Mientras tanto, la capitalización de mercado de Tether ha caído en más de 20 mil millones de dólares desde mediados de mayo, según muestran los datos de CoinGecko.

Mientras tanto, algunos como Mei de ChainUp sugieren que las ventas en corto de Tether no son necesariamente una mala decisión.

“La venta en corto es una parte natural del Explora de precios de mercado. Cuando hay una desaceleración del mercado, muchas debilidades que antes estaban ocultas comienzan a emerger”, dijo Mei.

9 am HKT/SGT (1 am UTC): Confianza empresarial del Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda (junio)

9 am HKT/SGT (1 am UTC): PMI no manufacturero (junio)

9 am HKT/SGT (1 am UTC): PMI manufacturero del NBS de China (junio)

En caso de que te lo hayas perdido, aquí tienes el episodio más reciente de "First Mover" en CoinDesk TV :

El tribunal ordena la liquidación de Three Arrows Capital, el director ejecutivo y el director financiero de Compass Mining renuncian

La crisis de liquidez de las criptomonedas continuó provocando Waves de choque en toda la industria. Mark Palmer, director general de BTIG y jefe de investigación de activos digitales, se unió a "First Mover" para compartir su análisis de Voyager Digital y el problemático prestamista de Cripto Celsius Network. JOE Orsini de Eaglebrook Advisors proporcionó un análisis de Mercados y Chad Barraford, líder técnico de THORChain , habló sobre la construcción de interoperabilidad de blockchain.

FSInsight acusa a Three Arrows Capital de ejecutar un 'esquema Ponzi al estilo Madoff': 3AC pidió prestado imprudentemente a casi todos los prestamistas institucionales del negocio, según dice un informe de la firma de investigación.

Nansen echa la culpa del 'De-Peg' de stETH a Terra: el informe de la firma de análisis blockchain también explica cómo Celsius y Three Arrows Capital ayudaron a fomentar sus propios declives.

Deutsche Bank: La caída libre de las Cripto podría continuar debido a la complejidad del sistema: como Bitcoin y otras criptomonedas son activos especulativos y de alto riesgo, se ven afectados desproporcionadamente por el ajuste del banco central, dijo el banco.

Los influencers son responsables del 92% de las infracciones de publicidad Cripto en la India, según un informe: Las violaciones incluyeron no incluir una exención de responsabilidad requerida o una etiqueta de asociación pagada en el anuncio, según el Consejo de Normas de Publicidad de la India.

Citi señala las hipotecas inmobiliarias respaldadas por criptomonedas en medio de la caída de las condiciones del mercado: el banco señala el aumento de las hipotecas respaldadas por criptomonedas y la financiación de la compra de propiedades digitales.

De una economía de la atención a una economía impulsada por valores: las criptomonedas, NFT y DAO son herramientas poderosas para un mundo cada vez más interconectado. Este artículo es parte de la Semana del Futuro del Trabajo de CoinDesk.

Otras voces: la promesa y el peligro de las Cripto para los inversores negros (NPR)

"Hasta ahora, el hacker de Horizon Bridge ha enviado el 41% de los 100 millones de dólares en criptoactivos robados al mezclador Tornado Cash. Mezcladores como Tornado Cash se utilizan para ocultar el rastro de la transacción. Sin embargo, Elliptic ha utilizado su capacidad de desmezcla Tornado para rastrear todos los los fondos robados a través de Tornado y luego a otras billeteras. Los usuarios de las soluciones de Elliptic ahora pueden examinar las billeteras y las transacciones en busca de enlaces a los fondos robados, incluso aquellos que han pasado por Tornado. ( Informe elíptico )... 1/ Como inversionista, director de la junta directiva y cliente de @compass_mining, sigo entusiasmado con la visión de Compass de hacer que la minería sea accesible para una amplia gama de bitcoiners, desde HODLers minoristas hasta instituciones que buscan operar. su propia infraestructura..." ( Meltem Demirors/Twitter ) ... MicroStrategy ha comprado 480 bitcoins adicionales por ~$10,0 millones a un precio promedio de ~$20,817 por # Bitcoin. Al 28/06/22 @MicroStrategy tiene ~129,699 bitcoins adquiridos por ~$3,98 mil millones a un precio promedio de ~$30,664 por Bitcoin$MSTR" ( fundador y director ejecutivo de MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor ).

CORRECCIÓN (30 de junio de 2022, 09:25 UTC): corrige el nombre y el título de Jeff Mei en todo momento.