Aspectos destacados de Bitcoin para asesores de CoinDesk 2021

Los Cripto llegaron para quedarse. Lo que comenzó como un experimento financiero de nicho ha madurado hasta convertirse en un mercado de buena fe impulsado por el comercio minorista, que ha despertado el interés de instituciones financieras y profesionales por igual. Bitcoin, el activo Cripto más antiguo y seguro, ha experimentado sus altibajos, ya que su precio se ha desplomado y se ha disparado, aparentemente todo mientras tomaba su taza de café de la mañana.

El 6 de octubre, CoinDesk organizó su segundo evento anual Bitcoin for Advisors para educar a los profesionales financieros sobre todo lo relacionado con Bitcoin. Y aunque el enfoque siguió siendo Bitcoin – de ahí el nombre – la conferencia también incursionó en algunas de las otras partes del ecosistema Cripto más grande, brindando a los asesores una nueva comprensión de Bitcoin como una clase de activo y equipándolos con las herramientas para realizar más investigaciones sobre sus propio.

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Entonces, ¿por qué los asesores deberían examinar de cerca las Cripto ahora? Bueno, según Tyrone Ross , director ejecutivo de Onramp Invest, la respuesta es simple: "Si vamos a ver el próximo gran aumento en los Cripto , vendrá del espacio de los asesores registrados... está claro que la adopción institucional se produjo después de una aceptación masiva". .

Y el primer orador principal de Bitcoin for Advisors corroboró esta historia.

Ric Edelman , fundador del Digital Assets Council of Financial Professionals, dio mucho en qué pensar cuando habló sobre Bitcoin y lo que esta nueva clase de activos digitales significa para los asesores. Dejó claro que los asesores no pueden permitirse el lujo de quedarse atrás y que necesitan informarse sobre esta nueva clase de activos.

Edelman, famoso por crear la estrategia de asignación digital del 1% para Bitcoin y activos digitales, continuó demostrando cómo lograr que los asesores “salieran de cero” de las ventajas superaba con creces las posibles desventajas.

Continuó destacando su apoyo a las recientes acciones de Gary Gensler como presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., citando la experiencia de Gensler en el MIT y afirmando: "Finalmente tenemos supervisión de un adulto en la sala" (aunque, para ser claros, esto no fue una leve al predecesor de Gensler). Edelman apreció la amplia experiencia de Gensler en Cripto y dijo que LOOKS con ansias la limpieza que está por venir. En particular, Edelman no ve la falta de claridad regulatoria total como una razón para que los asesores se queden al margen, creyendo que tienen un marco suficiente para trabajar.

Si bien Edelman pudo haber sido un acto difícil de Síguenos, todos los oradores aportaron ideas importantes para los asesores. Max Schatzow , accionista del bufete de abogados Stark & ​​Stark, analizó el cumplimiento y lo que los asesores pueden y no pueden decir a sus clientes, y Morgen Rochard de Origin Wealth Advisers LLC dirigió una excelente discusión sobre Bitcoin y la gestión de prácticas.

Al final de la hora, Bitcoin for Advisors presentó al nerd de la planificación financiera Michael Kitces en una charla informal con Tyrone Ross, cubriendo los obstáculos y oportunidades de bitcoin. Kitces no está del todo convencido de la tesis del Bitcoin ; tiene una buena dosis de escepticismo cuando se trata del activo digital más antiguo del ecosistema, y ​​con razón: el problema de “holding” que tienen los asesores sobre cómo integrar activos en sus sistemas persiste. A menos que los asesores puedan agregar las Cripto que tienen sus clientes para realizar un seguimiento y generar informes, la conversación sigue siendo algo sombría, dijo Kitces. Además, anticipó que es mucho más probable que las inversiones de los asesores en Cripto se realicen en el formato de un fondo cotizado en bolsa ( ETF ) o una cuenta administrada por separado (SMA), en lugar de negociar monedas individuales, ya que cree que los asesores prefieren cestas más diversificadas.

Ross rechazó la BIT del ETF, mencionando que las tarifas serían bastante caras, y Kitces admitió que el costo podría ser prohibitivo. Y aunque Kitces se muestra escéptico acerca de un activo que sube únicamente porque otros están invirtiendo dinero en él, él se posiciona y aconseja a otros que sigan siendo curiosos y KEEP atentos a medida que todo continúa desarrollándose. Por un lado, Kitces dijo que está seguro de que los asesores, ya sea que odien o amen Bitcoin, ya no pueden darse el lujo de ignorar el activo.

Completando el final del día estuvieron dos de los nombres más reconocibles en el ámbito de los asesores: Grayscale y Coinbase. (Aviso legal: Grayscale es propiedad de Digital Currency Group, la empresa matriz de CoinDesk). En un resumen del evento del año pasado, el director ejecutivo de Grayscale , Michael Sonnenshein, y Lauren Abendschein, directora de ventas institucionales de Coinbase en EE. UU., hablaron juntos. Desde el principio, Sonnenshein se mostró firme y afirmó que los honorarios no deberían ser el factor determinante para que un asesor entre en el espacio. Señaló que las tarifas disminuirán con el tiempo, pero los asesores no deberían permitir que esa sea la razón por la que no consideran Bitcoin como parte de su cartera.

Abendschein estuvo de acuerdo con las tarifas y luego alentó a los asesores a continuar educándose en el espacio, citando las herramientas sofisticadas que se están introduciendo en el mercado como una oportunidad, además de poner a los inversores al día sobre el panorama Cripto en constante expansión.

Y finalmente, en un discurso de clausura que sólo puede describirse como una lección de historia combinada con una visión optimista y prospectiva, Dani Fava , jefe de desarrollo estratégico de Envestnet, llevó a los asesores al pasado, a una época y un lugar en los que sólo unas pocas instituciones selectas pudieron negociar acciones y cómo la desregulación dio lugar a empresas como Charles Schwab. Ella comparó esta lección de historia con la situación actual que se desarrolla ante nuestros ojos: las Cripto están eliminando a los intermediarios, y si los asesores no se adaptan, se quedarán atrás porque sus clientes KEEP acumulando riqueza sin ellos.