¿Qué es la moneda digital de un banco central? Una breve guía sobre las CBDC

Dado que las criptomonedas exponen las ineficiencias de los sistemas de pago tradicionales, los bancos centrales han comenzado a explorar el concepto de monedas digitales emitidas por bancos centrales.

Siga leyendo mientras analizamos en qué se diferencian las CBDC de las criptomonedas, sus oportunidades y riesgos, y la controversia detrás de ellas.

Este es contenido de socios procedente de Unchained de Laura Shin y publicado por CoinDesk.

Una moneda digital del banco central (CBDC) es una forma digital de moneda fiduciaria basada en blockchain emitida y administrada por un banco central.

Como las CBDC son esencialmente una versión impulsada por blockchain de la moneda nacional de un país, las CBDC se consideran automáticamente de tendencia legal y pueden usarse para pagos. La idea principal detrás de las CBDC es ofrecer un sistema de pago digital aprobado por el gobierno que aborde las ineficiencias de pago dentro de un país.

Las CBDC solo se inspiran en las criptomonedas, pero son significativamente diferentes de ellas. La característica clave de las criptomonedas es el aspecto descentralizado. Las monedas digitales descentralizadas como Bitcoin no tienen fronteras, no tienen permisos y son resistentes a la censura. Las transacciones entre pares se realizan en cadenas de bloques públicas y ONE puede decirle a un usuario qué puede o no hacer con su dinero digital.

En el caso de las CBDC, el banco central controla la moneda digital y supervisa las transacciones, lo que potencialmente le permite tomar medidas como congelar fondos, incluir en listas negras direcciones de billeteras digitales e incentivar directamente a las personas a gastar su dinero (en lugar de ahorrarlo), especialmente si la CBDC es programable.

Dado que la mayoría de las CBDC se encuentran en las etapas conceptuales , tendremos que esperar y ver cómo operarán realmente (especialmente más allá de las fronteras nacionales) y el nivel de control que tendrán los bancos centrales.

Hay dos tipos principales de CBDC: mayoristas y minoristas .

La clasificación depende de los usuarios previstos: ONE es para instituciones financieras y el otro es para el público en general.

Las CBDC mayoristas se dirigen a instituciones financieras, que pueden utilizarlas para transacciones interbancarias.

Los usuarios previstos de las CBDC minoristas son el público para las transacciones cotidianas, como la compra de bienes y servicios y el envío de dinero. Idealmente, las CBDC minoristas complementarán las cuentas bancarias y el efectivo tradicionales. Sin embargo, todavía es demasiado temprano en la etapa de concepto e implementación para determinar el impacto en los sistemas financieros tradicionales.

Las CBDC pueden potencialmente cambiar el panorama financiero. Sin embargo, todavía es pronto para decir si el cambio neto será positivo o negativo para la sociedad. He aquí un vistazo a las oportunidades y riesgos que ofrecen.

Un problema clave con las finanzas tradicionales es el control que terceros, como los bancos, tienen sobre las transacciones. Las CBDC asumirían un mayor control y darían al gobierno acceso directo a la información financiera de todos.

Además, si una CBDC es programable, permitiría al gobierno incentivar o desincentivar activamente ciertos comportamientos de su población. Por ejemplo, podría impedir directamente que los ciudadanos compren cosas como alcohol o cigarrillos, si el gobierno quisiera desalentar activamente su consumo. Es evidente que existe la posibilidad de que se abuse de dicho acceso y control.

En un mundo donde la gente denuncia la falta de privacidad derivada de la intrusión y vigilancia gubernamental, las CBDC solo servirían para Compound el problema.