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Durante el último mercado alcista de Cripto , tuve una discusión con algunas personas que admiro (los coanfitriones del podcast "Cripto Critics Corner" Bennet Thompson y Cas Piancey y el comerciante de Cripto seudónimo y Maker de memes renegado Poordart) sobre la naturaleza de Ponzi. esquemas y cómo se relacionan con los protocolos blockchain. En resumen, traté de argumentar que la “ponzinomía” estaba en todas partes en las Finanzas, incluidas las Cripto.
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El debate comenzó después de que un ex-CoinDesker comparara el entonces popular proyecto criptográfico Ohm con un esquema Ponzi en su novedoso intento de impulsar la adopción. Su objetivo era afirmar irónicamente los incentivos financieros de Ohm, que, de tener éxito, podrían servir como moneda de reserva en todo DeFi, como lo es el dólar estadounidense para el mundo. A mis interlocutores les ofendió la idea de que el dólar sea un esquema Ponzi. Pero, ¿ no es así... más o menos?
Ponzinomics no es una palabra real, hasta donde yo sé, pero es una cualidad reconocible. Lo sabrás cuando lo veas. Un proyecto es “tipo Ponzi” cuando incentiva la adopción a través de promesas de riqueza implícitas o explícitas, fraudulentas o no. Se deriva del fraude de inversiones definido formalmente que lleva el nombre de Charles Ponzi, quien atrajo a los inversores con promesas de altos rendimientos y " robó a Peter para pagarle a Paul ".
El término ponzinomics fue popularizado por el autor Robert FitzPatrick en un libro sobre esquemas de marketing multinivel, "Ponzinomics: The Untold Story of Multi-Level Marketing", donde dijo que empresas como Nutrilite y Amway operan como pirámides financieras porque el dinero llega principalmente a través de técnicas de reclutamiento engañosas y en su mayoría fluyen hacia la cima. Los MLM, que son legales en EE. UU. gracias a esfuerzos de lobby, ofrecen la apariencia de un negocio legítimo donde se venden productos o servicios.
Si estás KEEP , hay incentivos ponzinómicos similares en todas partes. El economista Hyman Minsky utiliza el término " Finanzas Ponzi" para describir corporaciones zombis que están funcionalmente muertas, pero que continúan funcionando y cumpliendo con sus compromisos de deuda obteniendo continuamente nuevas fuentes de financiación. Varios otros economistas han teorizado que las deudas nacionales pueden convertirse en “juegos Ponzi”, si los gobiernos pagan continuamente la deuda existente mediante la emisión de nuevos bonos.
Puede que la ponzinomía ni siquiera sea necesariamente algo malo si el capital se destina a un uso productivo, pero casi por definición aumenta el nivel de riesgo para los que la adopten más tarde, quienes pueden enfrentar el colapso de un sistema financiero a menos que se lo haga sostenible o se lo haga sostenible. terminar con éxito. Esto es parte de la teoría de juegos detrás de Bitcoin; después de todo, a menudo se compra con la esperanza de que se vuelva más valioso con el tiempo, ya sea porque mantiene su valor en relación con el dólar o porque se adopta ampliamente.
La pregunta es ¿cuándo la ponzinomía cruza la línea y se vuelve legítimamente fraudulenta? No es frecuente que las estafas Cripto se denominen esquemas Ponzi cuando los reguladores están involucrados, como en la reciente acusación de HyperVerse por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el lunes . Después de que la estafa implosionó y las autoridades se involucraron, descubrieron que el “emprendedor blockchain” australiano Sam Lee operaba una estafa que defraudó a los inversores por valor de 1.890 millones de dólares.
La historia de HyperVerse ha recibido mucha atención generalizada, en parte debido a las cifras “asombrosas” involucradas, como lo expresó el fiscal federal Erek L. Barron, pero también por lo extraño que es. Aparentemente, Lee y sus co-conspiradores, Brenda Chunga, pagaron a un actor para que se hiciera pasar por director ejecutivo y de alguna manera, probablemente a través de Cameo , recibieron el respaldo de celebridades como Chuck Norris y el cofundador de Apple, Steve Wozniak.
Ver también: 6 tipos de estafas Cripto y cómo evitarlas
Los documentos judiciales describen a HyperVerse (también llamado HyperCapital, HyperFund e HyperNation) como un “esquema piramidal y Ponzi” que atrajo a inversores con el atractivo de los altos rendimientos de la Cripto y otras falsas promesas, incluido un metaverso. "Lo único que HyperFund extrajo fueron los bolsillos de sus inversores", dijo en un comunicado el director de cumplimiento de la SEC, Gurbir S. Grewal.
Obviamente, nada se construyó con el dinero recaudado de todo el mundo. Lo interesante, al considerar cómo supuestamente Lee y Chunga gastaron el dinero, es que el supuesto plan ni siquiera parece muy rentable. Claro, compraron automóviles, propiedades y ropa de diseñador, pero, considerando la cifra nominal recaudada, parece que HyperVerse Ponzi funcionó durante tanto tiempo porque pagaba los ingresos entrantes a los usuarios existentes.
El plan tenía un componente de MLM, así es como Chunga se involucró cuando fue contratada en 2020 e invirtió $500. A los reclutas se les prometió ingresos pasivos a razón del 0,5%-1% por día, o un programa "acelerado". Chunga, ONE de los seis presentadores "corporativos", y el ONE nombrado además de Lee en los documentos, recibió más de 3,7 millones de dólares de la plataforma HyperFund y directamente del reclutamiento de inversores en EE.UU.
Las cosas funcionaron hasta que no fue T, y finalmente se desmoronaron cuando los retiros se congelaron en 2022. Al final, los promotores intentaban estafar las inversiones vendiendo a los usuarios NFT de 10.000 dólares y prometiendo una "educación blockchain de nivel universitario". Es muy raro que los esquemas Ponzi sobrevivan; al final, ya no queda ONE a quien engañar. Quizás esa sea otra similitud con ciertas criptomonedas.
