TaxWraps: Desenvuelva el regalo financiero de la tokenización esta Navidad

La tokenización de activos es ONE de los conceptos más atractivos en el actual ciclo de desarrollo de blockchain. El segundo documento técnico de Bitcoin de Dacoinmister (que propone construir MasterCoin sobre la red Bitcoin ) lo describió por primera vez en 2012. En 2014, Tether se lanzó como la primera “moneda estable” fiduciaria tokenizada.

La capitalización de mercado general de los activos tokenizados ha superado los 200 mil millones de dólares, con 128 mil millones de dólares en monedas estables y 1,3 mil millones de dólares en otros activos del mundo real (RWA), incluidos bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces y deuda .

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Fuente: https://app.rwa.xyz/treasuries

Con un mayor interés institucional en las criptomonedas en el horizonte, esperamos que la tokenización continúe creciendo exponencialmente en 2024. Con eso en mente, este artículo presenta un nuevo concepto que podría amplificar el crecimiento de la tokenización: TaxWraps.

Para comprender TaxWraps, exploremos la tributación de dividendos. Cuando las empresas pagan ganancias como dividendos no calificados, los destinatarios enfrentan obligaciones tributarias inmediatas. Los ETF (fondos cotizados en bolsa) son una herramienta para aplazar las obligaciones fiscales. Los ETF a menudo reinvierten los dividendos en el fondo, lo que permite que el valor aumente con impuestos diferidos hasta que los inversores vendan sus acciones del ETF. Esto permite a los inversores aplazar las obligaciones fiscales mientras componen su riqueza. Con TaxWraps, nuestro objetivo es ampliar el mecanismo de aplazamiento estilo ETF mediante la tokenización.

Considere un fondo o fideicomiso de activos tokenizados (TAF). Una family office que desee minimizar su carga fiscal puede realizar transferencias en especie de acciones/activos generadores de ingresos a los TAF y, a cambio, recibir tokens que representen su propiedad en el fideicomiso. Al igual que los ETF, estos tokens obtienen su valor del conjunto de activos del fondo.

Cuando las acciones/activos generen ingresos, el fondo adquirirá más activos subyacentes (por ejemplo, reinvirtiendo los dividendos) y el valor del conjunto de tokens existente aumentará. Cuando la family office está lista para liquidar sus participaciones, los tokens pueden venderse o quemarse, momento en el que sólo se consideran las ganancias o pérdidas generales a efectos fiscales.

Sin entrar en las complejidades de los códigos tributarios y la estructuración adecuada de los TAF, este modelo simplificado podría actuar como un modelo de eficiencia tributaria lograda a través de la tokenización. Los TAF pueden retrasar las obligaciones tributarias relacionadas con la inversión en activos digitales y alinearse con estrategias de preservación de la riqueza a largo plazo que anteriormente estaban disponibles a través de ETF/ ETN y otros productos estructurados. La tokenización puede incluso considerarse como una forma de democratizar productos similares a los ETF.

Nuestro equipo en Lindy Labs está detrás de la plataforma de gestión patrimonial Sandclock . Hemos estado explorando TaxWraps junto con instrumentos como swaps de rendimiento total, swaps de dividendos y ETN para desarrollar una cartera de derivados que maximizaría la eficiencia fiscal para oficinas familiares y personas de alto patrimonio a través de la tokenización.

TaxWraps ofrece una combinación intrigante de tecnología moderna y legislación fiscal existente a través de envoltorios estilo ETF para potenciar el próximo aumento masivo en la adopción y el crecimiento de la tokenización.