Polygon le dio a DraftKings una ventaja multimillonaria en una relación de participación especial

Los datos de Blockchain muestran que el proyecto Cripto silenciosamente le dio a DraftKings un trato preferencial mientras le decía al público que era un miembro "igual" de la comunidad de validadores.

AccessTimeIconNov 30, 2023 at 12:00 p.m. UTC
Updated Jan 26, 2024 at 3:31 p.m. UTC
  • La empresa de apuestas deportivas DraftKings acordó públicamente a principios de 2022 ser un validador de red que ayudó a ejecutar la cadena de bloques Polygon .
  • Los datos en cadena muestran que Polygon le dio a DraftKings millones de MATIC para ayudar a su validador a obtener ganancias masivas con pocos precedentes.
  • A pesar de que estaba siendo subsidiado, DraftKings no logró mantener el rendimiento de su validador y fue expulsado de la red el mes pasado.

A principios de 2022, Polygon Labs anunció un "hito importante en la adopción" de su infraestructura tecnológica: DraftKings comenzaría a ejecutar ONE de sus validadores de red, "lo que marca la primera vez que una importante empresa que cotiza en bolsa asume un papel activo en la gobernanza de blockchain".

Lo que Polygon no reveló en ese momento: permitiría a la empresa de apuestas deportivas hacer este trabajo en términos inusualmente lucrativos y favorables.

Veinte meses después, Polygon ha renunciado a millones para subsidiar un validador que se ha estropeado.

CoinDesk revisó docenas de registros en cadena relacionados con el programa de validación de Polygon para dar sentido a la configuración financiera de las empresas no reportada anteriormente, y entrevistó a ex empleados y operadores de validación familiarizados con el ecosistema de apuestas de Polygon.

Leer más: ¿ Qué es apostar?

Los datos en cadena revelan que DraftKings recibió millones de dólares en criptomonedas directamente de Polygon al inicio de su "acuerdo estratégico de blockchain" en octubre de 2021 (no está claro si DraftKings pagó a Polygon por estos 2,5 millones de tokens MATIC iniciales). millones más a través de una relación de participación especial que pocos de los otros validadores de la red Polygon disfrutaron. Ninguna de las empresas reveló estos vínculos financieros.

No es raro que las empresas Web3 paguen a las principales marcas para que participen en sus ecosistemas criptográficos, ya sea a través de asociaciones de marketing o configuraciones tecnológicas. Pero se resisten a discutir públicamente el tesoro que gastan para construir esta imagen de adopción generalizada. Los datos en cadena que muestran el trato especial que Polygon da a DraftKings proporcionan una ventana RARE a tal acuerdo.

Los representantes de Polygon y DraftKings se negaron a discutir la financiación del acuerdo del validador, citando acuerdos de confidencialidad.

DraftKings no era un "miembro igual de la comunidad" entre los 100 validadores de la red Polygon , como lo llamó un ejecutivo de Polygon . Los datos de Blockchain muestran que recibió una compensación enorme por asumir un "papel activo en la gobernanza de blockchain", y luego no cumplió su parte del trato.

Validador de Polygon de DraftKings

Ser validador en la red de Polygon conlleva responsabilidades. Por diseño, sólo unas 100 entidades (corporaciones, servicios de participación, intercambios de cifrado y otras) pueden prestar su potencia informática a la red a la vez. Hacen el trabajo de verificar las transacciones en la plataforma. La red recompensa sus esfuerzos enviándoles automáticamente la criptomoneda de Polygon, llamada MATIC. Esta es la clave del proceso conocido como apuesta.

Los validadores " apuestan " a MATIC como garantía de que realizarán un trabajo honesto. Pueden ganar más recompensas MATIC apostando más tokens MATIC . Los propietarios de MATIC que no ejecutan sus propios validadores pueden "delegar" sus tokens a otros que sí lo hagan. La mayoría de los validadores de Polygon cobran una comisión del 5% al ​​10% sobre las recompensas obtenidas de estos tokens delegados.

El validador de DraftKings era diferente. Cobró una comisión del 100%, lo que significa que su docena de delegados de poca monta no recibieron ni un solo token MATIC como recompensa.

"La cuestión era fijarlo y olvidarlo", dijo Boris Mann, ONE de esos delegados de DraftKings, quien estimó que perdió alrededor de $800 porque no se dio cuenta de que la compañía tomó toda la recompensa apostada como comisión.

El validador DraftKings creció hasta convertirse en uno de los más grandes de la red Polygon . Su mayor delegado fue Polygon: el proyecto había delegado 60 millones de tokens MATIC para ayudar a DraftKings a ganar más recompensas por apuesta.

A Polygon aparentemente no le preocupaba dejar que DraftKings almorzara; parece que ese era el punto.

No hay pago inicial para DraftKings

No hay nada inusual en que Polygon Foundation, o cualquier administrador de blockchain, en realidad, delegue su token nativo a otros validadores, dijeron personas familiarizadas con la industria de las apuestas.

Al delegar tokens a validadores, las fundaciones pueden pagar a los socios de marca y recompensar a los contribuyentes de la red sin afectar directamente el balance. Los socios se benefician de los pagos de apuesta que reciben mediante el uso de tokens delegados; al final del día, la fundación puede recuperar esos tokens.

"Las fundaciones, naturalmente, tienen enormes tesoros" de los tokens nativos de sus cadenas de bloques, dijo Edouard Lavidalle, cofundador de Stakin, una empresa de apuestas criptográficas que gestiona un validador en Polygon. "Necesitan apostarlos y diversificarlos, al mismo tiempo que se preocupan por el rendimiento y la descentralización".

Pero el tamaño de la participación que Polygon delegó a DraftKings, combinado con el acuerdo para que DraftKings se lleve el 100% de las recompensas, es muy inusual.

El 14 de noviembre (un mes después de que el validador de DraftKings fuera eliminado de la red), una única billetera controlada por la Polygon Foundation poseía casi el 13% de todos los MATIC apostados en la red. Esta billetera había distribuido 454 millones de tokens en 26 validadores. Un poco más del 50% de estos tokens estaban con validadores que no cobraban comisión, lo que significa que Polygon obtuvo todas las recompensas. La mayor parte del resto fue con validadores que se llevaron hasta el 10%. Solo un validador (Stake Capital) con MATIC de Polygon cobró el 100%, y su participación delegada era una fracción del tamaño de la de DraftKings.

Este gráfico muestra cómo el validador de DraftKings se benefició de los tokens MATIC delegados por Polygon. Se requirió una comisión del 100% sobre un tramo inusualmente grande. (Gráfico de C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Durante la mayor parte del año pasado, el validador de DraftKings estuvo apostando 65,5 millones de tokens MATIC , el 91% de los cuales le había sido delegado por Polygon. La mayor parte del resto fue MATIC del propio DraftKings: 3 millones de MATIC que obtuvo al apostar recompensas y 2,5 millones que había apostado al comienzo de la relación en marzo de 2022.

Los datos de Blockchain indican que DraftKings recibió este MATIC de Polygon Foundation a principios de octubre de 2021. En ese momento, valía 3,2 millones de dólares. En unas semanas, el dúo anunció que DraftKings albergaría un mercado NFT basado en Polygon. DraftKings también abrió la puerta a la ejecución de un validador.

Cuando lo hizo cinco meses después, DraftKings dijo a sus inversores que "apostaría los activos digitales que tiene en su tesorería" para obtener recompensas en la red Polygon . No dijo que había recibido esos tokens de Polygon, ni que había enviado Polygon .

Relación especial

La asignación no revelada de Polygon a DraftKings, y la dependencia casi completa de su validador en Polygon , socava las propias caracterizaciones de la compañía blockchain acerca de que el validador es como todos los demás.

"DraftKings ocupará su lugar entre los validadores existentes como miembro igualitario de la comunidad, solidificando nuestro deseo de lograr una red de consenso descentralizada y administrada por la comunidad", dijo Sandeep Nailwal, cofundador de Polygon, en un comunicado de prensa del 7 de marzo de 2022.

El comunicado no menciona la estrategia de Polygon de delegar millones de tokens a DraftKings. En ese momento ya había destinado 10 millones de MATIC para el validador; al final de la relación, ese total había aumentado a 60 millones de MATIC.

Desde noviembre de 2022 hasta la desaparición del validador a mediados de octubre de 2023, DraftKings retiró un total de 3,2 millones de MATIC, con un valor de poco más de 2 millones de dólares a precios actuales. Había acumulado más recompensas personales que cualquier otro validador durante ese período. Estas recompensas sólo fueron posibles gracias a la delegación masiva de Polygon. Sin esos 60 millones de tokens MATIC , DraftKings podría haber ganado sólo el 4% de lo que ganó, sugieren datos de validator.info .

Las ganancias de DraftKings se produjeron a expensas de todos los demás interesados ​​en el ecosistema de Polygon. La red emite solo una cantidad finita de recompensas MATIC a los apostadores anualmente. Al menos el 80% de los tokens delegados por Polygon de DraftKings provinieron directamente de la fundación, lo que significa que no estaban previamente apostados. Estos tokens recientemente delegados diluyeron la cantidad de recompensas que todos los demás podían obtener.

Inclinándose hacia la irrelevancia

No está claro por qué DraftKings permitió que su validador Polygon cayera en mal estado. Pero las pistas en cadena insinúan que la relación de infraestructura de las empresas comenzó a cambiar hace poco más de un año.

El 7 de noviembre de 2022, toda la industria de la criptografía estaba al borde del caos. Corrían rumores sobre un enorme agujero financiero en el intercambio de cifrado FTX. A los pocos días se declararía en quiebra y su fundador, Sam Bankman-Fried, sería arrestado y posteriormente condenado por fraude.

En este punto, DraftKings estaba obteniendo recompensas MATIC . En ocho meses, la participación simbólica del validador había crecido un 120% hasta 5.578.691 MATIC (6,3 millones de dólares en ese momento). Ningún otro validador de Polygon había ganado tanto durante ese tiempo. Por otra parte, ninguno de los otros validadores había estado cobrando una comisión del 100% por tantos tokens delegados de Polygon.

DraftKings había estado apostando metódicamente sus nuevas recompensas MATIC casi todos los días para Compound los rendimientos, según el sitio de datos validator.info . Lo hizo ONE última vez el 7 de noviembre de 2022. A partir de entonces, DraftKings solo optó por retirar las recompensas.

El validador de DraftKings continuó funcionando durante casi un año hasta septiembre, cuando comenzó a tener un rendimiento inferior en su trabajo Core de verificar la cadena. Recibió un primer golpe, luego un segundo; a principios de octubre recibió un "aviso final". La red de autocontrol pronto expulsaría a DraftKings por no cumplir con sus requisitos.

El acuerdo NFT separado de Polygon con DraftKings permanece activo.

DraftKings validator notice

El 19 de octubre, Polygon expulsó a DraftKings del programa de validación y reasignó su lugar al intercambio de cifrado Upbit . El 9 de noviembre, trasladó sus 60 millones de tokens MATIC delegados del validador desaparecido de DraftKings a ONEdiferente , sin tarifas.

"Estamos trabajando con un proveedor externo para restablecer nuestro nodo de validación en la red Polygon siguiendo los procedimientos estándar que todos los validadores de Polygon deben seguir. Esto no afectará a nuestros clientes", dijo un empleado de DraftKings cercano al acuerdo.

ACTUALIZACIÓN (30 de noviembre, 01:00 UTC): modifica el tercer punto en la parte superior y el segundo, tercer y quinto párrafos para reflejar la posibilidad de que DraftKings haya comprado sus 2,5 millones de MATIC iniciales de Polygon.

Edited by Marc Hochstein and Nick Baker.



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