FTX Hack provoca una revolución en Serum DEX mientras los desarrolladores de Solana traman el derrocamiento de Alameda

Sam Bankman-Fried una vez llamó a Project Serum, un intercambio de Cripto en cadena que él creó, la columna vertebral “verdadera y totalmente confiable ” de las Finanzas descentralizadas (DeFi) en la cadena de bloques de Solana . Pero la confianza en el otrora poderoso motor de liquidez Cripto del jefe caído de FTX se ha agotado repentinamente.

El sábado, los protocolos DeFi en todo el ecosistema de Solana comenzaron a desconectarse de Serum por temor a no saber quién ejercía el control, una preocupación alimentada por el hackeo del viernes por la noche en FTX . Los desarrolladores que alguna vez estuvieron asociados con Serum se han quedado en silencio. Mientras tanto, la dependencia del protocolo de Bankman-Fried y sus empresas en quiebra Alameda y FTX cobraba gran importancia.

El verdadero poder sobre Serum recaía en FTX Group, que sigue teniendo las claves de autoridad de actualización del programa, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Estimulados por esta crisis, los desarrolladores de DeFi ahora se apresuran a crear una nueva versión de Serum que puedan gobernar sin temor a la interferencia (o influencia) de FTX. A través de Twitter, Telegram, Github y en Discords privados, la comunidad Solana está encontrando una manera de salvar una de las plataformas clave de su blockchain para comerciar criptomonedas sin un intercambio centralizado.

"El ecosistema se está uniendo para resolver este problema ahora mismo", dijo Ben Chow del agregador de intercambio descentralizado Júpiter.

Serum es un pilar de la infraestructura DeFi de Solana: es la principal cartera de órdenes de límite central del ecosistema comercial, una alternativa más eficiente a la configuración de " Maker de mercado automatizado " popular en los intercambios DeFi. Con la ayuda de grandes creadores de mercado como Jump y Alameda, ha procesado más de 32.000 millones de dólares en volumen este año, según el sitio de datos Nomics. Pero esa actividad ha caído por un precipicio; ha visto sólo 3,5 millones de dólares en operaciones en las últimas 24 horas, una caída del 80% respecto al día anterior.

El aparente hackeo de FTX anoche ha destrozado la confianza de los proyectos en el Serum original, dijeron a CoinDesk tres personas familiarizadas con el asunto. Por supuesto, están los vínculos no tan secretos de Serum con Bankman-Fried. Pero sólo sus empleados tienen las claves que controlan el protocolo, dijeron dos desarrolladores.

"El hackeo muestra que alguien malévolo tiene acceso a claves privadas en FTX", dijo el seudónimo Rooter, un desarrollador del protocolo de préstamos Solend que obtiene datos de precios de tokens de Serum. Es ONE de los tres desarrolladores de DeFi que dijeron que temen que las claves de Serum también puedan verse comprometidas.

“Eso permitiría al hacker burlar todo el protocolo. A estas alturas las cosas se han vuelto tan locas que todo está sobre la mesa”, afirmó.

El protocolo de préstamos Solend, Júpiter, el Maker de mercado automatizado Raydium, la tienda de intercambio de monedas estables Mercurial Finanzas y otros comerciantes de DeFi con sede en Solana, así como entidades centralizadas, incluida Phantom Wallet, limitaron su exposición a Serum el sábado por la mañana. Desconectaron los oráculos de datos de precios, cerraron los grupos de negociación de tokens o dejaron de negociar en su libro de órdenes de límite central.

Michael Morrell, un colaborador independiente de Serum que sigue de cerca el protocolo, dijo que la probabilidad de que un actor malicioso comprometa el código base de Serum es baja.

Y, sin embargo, el miedo continúa en todo el ecosistema. Con el desarrollador clave de Mango Mercados conocido como “Mango Max” a la cabeza, algunos de los primeros Colaboradores de Serum ahora están intentando bifurcar Serum y comenzar de nuevo, dijeron las fuentes.

Sus acciones buscan restaurar la confianza en un intercambio no tan descentralizado.

Serum se regía nominalmente por el voto de una comunidad de poseedores del token SRM del proyecto. Pero aparte de votar sobre las subvenciones simbólicas, la llamada organización autónoma descentralizada (DAO) de Serum tenía poca autoridad real sobre el protocolo, según el seudónimo Cripto Notte, colaborador del protocolo Vyper. Las propuestas para cambiar la forma en que opera Serum pasarían y no llegarían a ninguna parte, dijo.

No se ha sabido nada de los Colaboradores respaldados por FTX que alguna vez se centraron en Serum en meses y los suplentes de Bonfida, que heredaron las tareas de desarrollo, no han estado a la altura de la tarea, dijeron los desarrolladores. Pero Serum funcionó bastante bien; eso es todo lo que necesitaba hacer. Una fuente lo llamó "funciones completas".

En los últimos meses, Serum DAO se había convertido en un árbol monetario del que otros protocolos podían obtener subvenciones simbólicas, dijeron varias fuentes de Solana DeFi. Los proyectos que quieran integrarse con Serum primero analizarán la viabilidad de su propuesta con los principales titulares de SRM y luego presentarán el foro comunitario. Las propuestas que llegaban a votación normalmente se aprobaban con el respaldo de una sola ballena: una billetera que comenzaba con “Cuie”. Esa billetera estaba controlada por Alameda, según Morrell, el colaborador independiente.

Otro ex desarrollador, que habló bajo condición de anonimato, dijo que un pequeño grupo de empleados de Alameda decidió colectivamente cómo votaría la billetera Serum . La billetera Cuie aprobó propuestas por sí sola al menos 13 veces, según muestra una revisión del historial de gobernanza de Serum.

"Es una farsa que sobrevive gracias a acuerdos secretos", dijo una fuente cuyo proyecto obtuvo una vez una subvención simbólica de Serum DAO.

Los estilos de gobernanza del protocolo se manifestaron en su estrategia de prensa. El 15 de octubre de 2021, el equipo de prensa de Project Serum (también de FTX) presentó a un reportero de CoinDesk la aprobación por parte de la comunidad de una asignación presupuestaria de $100 millones, incluso antes de que comenzara la votación.

FTX invirtió mucho en el éxito de Serum. Según el Financial Times, el intercambio de Bankman-Fried tenía 2.200 millones de dólares en tokens SRM a principios de esta semana.

En los Mercados de activos digitales, el token SRM cayó un 8,3% el sábado. Sólo este mes ha caído un 62%, lo que deja el precio con una caída del 91% en el año.

A pesar de su lenta popularidad y sus conexiones con Bankman-Fried, Serum no es el tipo de proyecto del que Solana DeFi pueda alejarse y olvidar. Los protocolos que se han optimizado para Serum todavía dependen de él para funcionar.

James Moreau, un colaborador clave del protocolo Jet, dijo que el proyecto casi ha terminado de crear un producto DeFi que se integra con Serum.

"Intentar rediseñarlo para otra plataforma no tiene sentido cuando ni siquiera está hecho", afirmó. "Yo diría que tenemos que terminar lo que empezamos y luego evaluar la situación".

Un portavoz de la Fundación Solana le dijo a CoinDesk que la organización estaba siguiendo los esfuerzos de los desarrolladores para "contener los riesgos en torno a Serum".

La figura principal de ese esfuerzo, Mango Max, declinó hacer comentarios.

Su campaña está trabajando para "bifurcar" Serum : básicamente recrear su código base y comenzarlo de nuevo, según Chow, cofundador de Jupiter DEX. Los principales desarrolladores del ecosistema compartirán la autoridad de actualización del programa, afirmó.

El descuidado esfuerzo de la comunidad para arrebatar Serum de FTX Group bordea una noción menos heroica: pocos hicieron mucho ruido sobre los muchos enredos del intercambio no tan descentralizado antes de que comenzara el incendio del contenedor de basura de esta semana. Aún así, la crisis del sábado podría conducir a un nuevo Serum con un reclamo más creíble de descentralización. Eso es positivo, según Chow.

"Probablemente sea mejor a largo plazo, ya que Serum languidece de todos modos", dijo.