Коли ми орієнтуємось у складному світі Криптовалюта для наших клієнтів, особливо важливо мати чітке розуміння того, як працює кожна мережа, як створюються нові токени та причини їх унікального дизайну.

Є два основні механізми консенсусу – алгоритми, які використовуються розподіленими системами, які дозволяють мережі працювати разом і залишатися в безпеці – які використовуються криптовалютами: proof-of-work і proof-of-stake . Ці методи використовуються для захисту блокчейну , перевірки транзакцій, включення транзакцій в історію блокчейну та для створення нових монет і токенів.

Ця колонка спочатку з’явилася в Крипто for Advisors , новому щотижневому інформаційному бюлетені CoinDesk, де описується Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут, щоб отримувати його щочетверга.

Bitcoin був першою Криптовалюта, яка реалізувала proof-of-work – механізм консенсусу, що використовується Bitcoin , який дозволяє мережі залишатися безпечною. Ви часто чуєте термін «майнер» у контексті Криптовалюта. Майнінг блокчейну посилається на цей механізм підтвердження роботи. Для захисту блокчейну потрібна величезна кількість енергії (обчислювальної потужності та електроенергії), тому майнери отримують винагороду, роздаючи нові монети після успішного аудиту блокчейну.

У всьому світі майнери змагаються за те, щоб захистити блокчейн Bitcoin і отримати грошову винагороду. Зараз винагорода становить 6,25 BTC, які виплачуються приблизно кожні 10 хвилин. Згодом ця винагорода зменшиться до нуля, оскільки кількість Bitcoin обмежена 21 000 000 монетами. Це обмеження існує, тому що це максимальна кількість монет, які можна згенерувати, згідно з кодом, написаним творцем Bitcoin Сатоші Накамото.

Доказ роботи є перевіреним механізмом, тому Bitcoin довіряє йому й використовує його. Коли грошова вартість мережі Bitcoin зростає, майнери отримують фінансовий стимул приєднатися до мережі. Це, у свою чергу, зміцнює блокчейн і покращує безпеку. Через величезну енергію, необхідну для майнінгу блокчейну Bitcoin , неможливо, щоб ONE юридична особа могла взяти під контроль ланцюжок, таким чином зберігаючи децентралізацію та цілісність монети.

Розробники швидко зрозуміли, що блокчейни з підтвердженням роботи мають проблеми з масштабуванням, і створили такі криптовалюти, як Ethereum * (зокрема, Ethereum 2.0), які тепер покладаються на підтвердження частки, коли валідатори ставлять монети, щоб WIN право перевірити транзакцію та додати її до блокчейн – як механізм консенсусу.

(Важлива примітка: Ethereum щойно отримав оновлення, EIP 1559 , на своєму шляху від Ethereum 1.0 (PoW) до Ethereum 2.0 (PoS), що призвело до спалення (знищення) понад 173 000 ETH . Наразі це призвело до 45 % чистого скорочення випуску нових токенів ETH , яке, на думку багатьох, продовжуватиме збільшувати ціну (пропозиція проти попиту), оскільки все більше ETH буде заблоковано для стекінгу, пропозиція ставатиме дедалі дефіцитнішою. дефіциту Bitcoin .)

Ethereum та інші блокчейни з підтримкою смарт-контрактів обробляють значну кількість транзакцій порівняно з монетами без смарт-контрактів, такими як Bitcoin. Зараз Ethereum обробляє понад 1 000 000 транзакцій на день, що зросте у багато разів більше, ніж після завершення оновлення ETH 2.0. Порівняно з приблизно 200 000 транзакцій на Bitcoin на день, легко зрозуміти, чому потрібно було вирішити проблеми масштабування.

Ethereum, наприклад, потрібен для обробки власних транзакцій, виконання транзакцій смарт-контрактів, транзакцій NFT ETC. Proof-of-stake є ідеальним рішенням для проблем масштабування, які механізми proof-of-work наразі не можуть вирішити.

Не всі монети proof-of-stake працюють за однаковими правилами, хоча концепція валідації є незмінною від монети до монети. Учасники ринку, яких часто називають валідаторами, зобов’язані зробити «ставку» (внести) певну кількість монет, щоб мати можливість допомогти підтвердити транзакції. (Це, по суті, виконує ту саму функцію, що й майнери.) Кожен кваліфікований валідатор має можливість отримати винагороду. Мережа винагороджує валідаторів на основі переважного терміну перебування.

Щоб зробити це максимально простим: чим потужніший ваш комп’ютер і чим більше енергії ви витрачаєте на нього, тим вищі ваші шанси отримати винагороду за доказ роботи майнінгу. Чим більший ваш гаманець і чим твердіші ваші зобов’язання, тим вищі ваші шанси отримати винагороду за підтвердження частки. Збільшене виділення ресурсів на валідацію призводить до збільшення ймовірності бути винагородженим валідатором.

З іншого боку, токени не належать до сімейства криптовалют із підтвердженням роботи та підтвердженням частки. Вони не є окремою валютою, а радше одиницею вимірювання, яка існує на основі існуючої системи криптовалюти. Зазвичай вони використовуються для представлення фізичних активів, таких як нерухомість або предмети колекціонування, цифрових активів, таких як процесорна потужність або сховище, і децентралізованих Фінанси (DeFi) .

Рекомендація щодо розміщення Bitcoin для клієнта залежатиме від вашої інвестиційної тези, рекомендація Ethereum чи інших монет із підтвердженням частки залежатиме від вашої інвестиційної тези, те саме стосується консультування щодо токенів. Важливо зазначити, що кожен токен унікальний, і будь-яка порада, застосовна до конкретного токена, не може бути застосована до інших токенів – так само, якби ви давали поради щодо окремих акцій. Важливо не тільки розуміти основи Криптовалюта, але ще важливіше знати, як Криптовалюта допомагає клієнтам досягати своїх цілей.