3 сигнали про те, що може настати крах Крипто , на думку експертів

Криптовалюта Ринки, як відомо, нестабільні. Bitcoin (BTC), найбільша Криптовалюта з ринковою капіталізацією в 550 мільярдів доларів , впала на 47% у порівнянні зі своїм історичним максимумом у 69 000 доларів, досягнутим лише шість місяців тому на момент написання цієї статті. Можливо, ви застали зненацька, коли ринок Криптовалюта падає. Але для професійних трейдерів і ринкових аналітиків крах часто передвіщають яскраві ознаки та закономірності.

Залежно від свого дисциплінарного досвіду та методологічних переконань трейдери та ринкові аналітики можуть оцінити настрої ринку трьома способами:

Кожен підхід спирається на різні дані, але всі вони можуть бути однаково ефективними для прогнозування ринкових змін.

Ось улюблені інструменти трейдерів і аналітиків, опитаних CoinDesk , і те, як вони використовують їх для пошуку ведмежих ознак на Ринки Криптовалюта , спричинених рухом цін на біткойн .

Хоча Bitcoin часто виставляється як некорельований актив, що означає, що інвестори можуть застрахуватися від традиційного ринку, цей наратив не витримується перед обличчям останніх доказів того, що Bitcoin сильно корельований з акціями. І в той час, коли макроумови (інфляція, жорсткість монетарної політики, акції ETC) є несприятливими, кореляція біткойнів із традиційними Фінанси T є гарною новиною.

Читайте також:LINK між Bitcoin та інфляцією

«Я вважаю, що найважливіше спостерігати за тим, що вам говорять центральні банки, а потім за тим, як на це реагує ринок. Співвідношення Bitcoin та [ефіру] до Nasdaq є надзвичайно високим, і я T очікую, що це зміниться NEAR часом. На даний момент ми торгуємо Крипто більше макро, ніж зазвичай», — сказав CoinDesk Джонатан Чізман, колишній виконавчий директор Goldman Sachs (GS) і HSBC (HABC) і нинішній керівник FTX Access (інституційний продаж Крипто біржі FTX).

Згідно зі звітом Arcane Research за квітень 2022 року, кореляція біткойна до Nasdaq досягла історичного максимуму в 0,70.

Аналітики вимірюють кореляцію за шкалою від -1 до 1, де -1 означає, що ціни рухаються в абсолютно протилежному напрямку, а 1 означає, що вони повністю синхронізовані. Автор звіту Ветле Лунде, аналітик Arcane, сказав CoinDesk , що «кореляція між класами активів знаходиться в екстремальному стані», підкреслюючи високу за весь час кореляцію біткойна з акціями та одночасно негативну кореляцію із золотом та індексом долара США (DXY). ). «Це не схоже ні на що на ринку», — сказав він.

Але кореляція сама по собі T означає, що Bitcoin слідує за акціями. Між Bitcoin та акціями існує практично нульовий часовий розрив, тому вони зазвичай падають або зростають одночасно. І в деяких випадках Bitcoin падає або росте раніше Nasdaq.

«Можливо, це викликано ліквідністю, ринковими ордерами, що залишаються в стані спокою, і більшою кількістю варіацій між маркет-мейкерами, які реагують на новини на фондових Ринки, тоді як основні маркет-мейкери в Крипто мають менш різноманітну формулу реагування», — сказав Лунде.

Макроперешкоди, такі як надзвичайно висока інфляція як у США, так і в Європі, є, однак, лише ONE макророзповіді.

«Я думаю про Крипто та її зв’язок із макросами. У вас є структурні макросили та циклічні макросили», — сказав Чізман. Структурні макросили, такі як дедоларизація та прихильність молодих людей до децентралізованих альтернатив, позитивно впливають на Крипто, пояснив він.

Але поки не почнуть бичачі макроси, є причина бути обережним. «Я б, звичайно, закликав людей бути досить обережними та терплячими щодо того, як вони дивляться вперед. Можливо, найгірше позаду з точки зору пікової інфляції, але ми ще T маємо пікового обмеження», – сказав Чізман.

Читайте також:4 речі, які потрібно зробити на ведмежому Крипто ринку

Технічний аналіз (TA) – дослідження свічкових цінових графіків – є основним набором інструментів для трейдерів.

Джош Олшевич, керівник відділу досліджень інвестиційної компанії цифрових активів Valkyrie Investments, розповів CoinDesk , що він використовує смуги Боллінджера , популярний показник волатильності цін, щоб зрозуміти, куди рухається Bitcoin . За його словами, судячи з цього інструменту, на даний момент ситуація виглядає зниженою для провідної Криптовалюта .

Смуги Боллінджера (жовті лінії внизу) розширюються або скорочуються на основі двох стандартних відхилень – математичних розрахунків – від «20-періодної ковзної середньої» (червона лінія внизу) ціни Bitcoin . Ковзне середнє за 20 періодів часто відноситься до середньої ціни за останній 20-свічковий період.

Таблиця нижче показує нам три речі, сказав Ольшевич:

Ольшевич сказав, що на основі щотижневих діапазонів Боллінджера ринок знижується, оскільки Bitcoin продовжує закриватися нижче 20-тижневого ковзного середнього в 42 700 доларів на момент написання статті.

Інші інструменти TA віддають перевагу Крипто , багато з яких є незалежними денними трейдерами.

EZCharts , Крипто під псевдонімом, розповів CoinDesk , що для тестування ведмежого напрямку він переважно LOOKS на щотижневе закриття та зниження ціни біткойна. З плином часу ціна Bitcoin формує певні форми на графіку, що вказує на її напрямок. «На даний момент ринок BIT піднявся в порівнянні з нашими місцевими мінімумами, але формується дуже чіткий прапор «ведмедя» (див. графік нижче). Ведмежий прапор — це шаблон технічного аналізу, який вказує на продовження зниження. Оскільки ми сформували нашу макро-подвійну вершину, ми бачимо, що тенденція була спадною, і, виходячи з цієї моделі продовження, здається, ймовірно, що Bitcoin знизиться NEAR часом», – сказав він.

Cyborg , ще один Крипто під псевдонімом, сказав, що вважає, що більшість «нуків» (термін для раптового падіння цін серед Крипто ) походять з двох джерел: гроші, що витікають з Bitcoin в альткойни, і окремо похідні інструменти, які потрапляють в офсайд.

Для першого він стежить за індексом сезону альткойнів . Щоб зрозуміти, чи є похідні офсайдом, він слідкує за відкритим інтересом/обсягом по відношенню до ціни. ONE із способів відстежити це — подивитися на дельту спот/деривативи, яка є різницею між ціною спот (поточна ринкова ціна біткойна) та індексом деривативів (ф’ючерси на Bitcoin ).

«Якщо індекси деривативів все ще торгуються вище спотової ціни на початку спадного тренду, це означає, що ринок перегрітий. Кінець перегрітих Ринки деривативів є жорстоким», – сказав він.

Оскільки більшість криптовалют використовують загальнодоступні блокчейни для перевірки та запису транзакцій, дані доступні «в ланцюжку» для всіх. Це призвело до появи онлайн-аналітики , яка LOOKS дані транзакцій і баланси Крипто гаманців, щоб зрозуміти ринкові умови.

Аналіз у ланцюжку може сказати нам, чи впаде Bitcoin і як низько він може впасти.

Whalemap , онлайн-аналітичний інструмент, популяризував метрику під назвою «реалізована ціна за когортою». Метрика розраховує середню ціну, за яку біткойни були придбані різними типами гаманців у блокчейні, наприклад « китами », які зберігають від 10 до 100 BTC.

«Відстеження реалізованої ціни цих гравців дає дуже точні показники підтримки макросів», — сказав Whalemap CoinDesk. Реалізована ціна для когорти гаманців 10-100 BTC наразі визначила кожне «генераційне дно» (найнижча ціна в кожному циклі) для Bitcoin , як зазначено на діаграмі, наданій CoinDesk.

Згідно з даними, BAND на даний момент має від $27 000 до $25 000. Якщо ціна біткойна почне падати, «це має стати довгостроковою підтримкою для BTC , в якій ми можемо бути впевнені історично», — сказав Whalemap.

Але це велике «якщо» – врешті-решт, немає точного способу сказати. EZCharts, трейдер під псевдонімом, процитований вище з ведмежим поглядом, сказав CoinDesk , що «деякі люди тут оптимістично налаштовані. Це T був би ринок, якщо б деякі не були оптимістичними, а інші – ведмежими».

Читайте також: Чи існує «найкращий» час для торгівлі Крипто?

ОНОВЛЕННЯ (12 травня, 17:40 UTC): оновлено відповідно до зміни ціни BTC/USD.