Проекти децентралізованого Фінанси (DeFi) продовжують розробляти структуровані продукти, які пропонують гідну віддачу, доступ до ринку та захист від втрат і раніше були доступні лише для інституційних інвесторів на традиційних Ринки.

Минулого тижня протокол деривативів Cega оприлюднив Gold Rush , стратегію кошика опціонів, яка включає токен блокчейну Ethereum (ETH) і забезпечений золотом Tether {{XAUT}} як базові активи разом із компонентом безпеки, який захищає капітал користувачів від 30 % падіння цін на активи.

Цей продукт пропонує річний відсоток прибутку до 83% для інвесторів, які роблять ставки ETH, стейк-ефір Lido (stETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) або стейблкойн USDC у сховищі опціонних стратегій, сказав Cega. Прибуток виплачується у формі поставлених монет, тому стейкери ETH отримують ETH у вигляді прибутку, забезпечуючи асиметричний потенціал зростання на оптимистичному ринку.

Сховище Gold Rush запрацювало 26 березня. Відтоді користувачі внесли в стратегію Крипто на суму 2,74 мільйона доларів.

«Користувачі DeFi хочуть робити ставки на власних активах, таких як ETH , або ліквідних токенах, таких як stETH, але T хочуть втрачати асиметричний потенціал зростання цих активів. Користувачі також хочуть безпечніших, високоприбуткових можливостей без значного ризику для свого принципала. Нове «Золота лихоманка» досягає обох цих цілей», — сказав Cega CoinDesk.

Gold Rush продає 27-денні пут-опціони з XAUT і ETH як базовими активами. Премія, отримана від маркет-мейкерів, які купують ці опціони, розподіляється як дохід між учасниками сховища.

Опціони — це похідні контракти, які дають покупцеві право купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною пізніше. Колл дає право купувати, а пут дає право продавати. Опціон кошика дає власнику опціону право купити або продати кошик базових активів, у випадку Cega, ETH і XAUT, за попередньо встановленою ціною пізніше.

Опціон має механізм безпеки, який захищає капітал стейкерів від падіння ціни на 30% у XAUT або ETH , і має термін погашення 27 днів. Іншими словами, продукт підходить для тих, хто не очікує, що токени впадуть більше, ніж це протягом періоду.

Якщо жоден із активів не впав настільки, користувачі отримують основну суму в повному обсязі разом із прибутком, який нараховується щодня. З іншого боку, якщо будь-який з них перевищить 30% бар’єр зниження, основна сума, що повертається після закінчення терміну дії, коригується на збиток від найгіршого активу. Користувач все ще зберігає врожайність.

«Користувачі отримують захист своїх депозитів від значних падінь ринку, до 30%. Цей елемент безпеки є привабливим аспектом стратегії банкнот із фіксованим купоном (FCN) завдяки технічній функції, яка називається бар’єрним варіантом», — сказав Cega у примітці. до CoinDesk.

Згідно з Cega, навіть у найгіршому випадку користувачі заробляють більше, ніж вони могли б утримувати довгі позиції XAUT/USD або ETH/USD.

«Це тому, що збитки компенсуються високою щоденною прибутковістю, яка виплачується незалежно від ринкових умов, і ця функція безпеки також робить FCN [облігації з фіксованим купоном/структуровані продукти] привабливими для інвесторів», — сказав Сега в поясненні .

Тестування Cega стратегії протягом останніх трьох років показало менш ніж 3% ймовірність падіння XAUT або ETH більш ніж на 30% за 27 днів.

Тим не менш, вкладники можуть втратити дохід, якщо маркет-мейкери, які придбали опціони, не виконають зобов’язань. І, як і в інших протоколах DeFi, переміщення коштів у ланцюжку несе ризик розумного контракту.

12:25 UTC: виправлення: користувачі внесли в стратегію Крипто на суму 2,74 мільйона доларів. У попередній версії помилково згадувалося 297 тисяч доларів.