Стейблкоины, термин, относящийся к криптовалютам, привязанным к бумажным валютам, таким как доллар США, впервые появился на сцене в 2014 году. Tether (USDT) , первоначально называвшийся реалкойн , был запущен в качестве первого стейблкоина в этом году. В то время это был уникальный продукт, призванный обеспечить стабильность доллара (и других поддерживаемых государством валют) в экосистеме Криптовалюта .

Сегодня существует три основных типа стейблкоинов : монеты, обеспеченные фиатом, монеты, обеспеченные криптовалютой, и алгоритмические монеты. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, — это криптовалюты, обеспеченные 1:1 определенной фиатной валютой. Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, обеспечены определенной Криптовалюта, в то время как алгоритмические стейблкоины — это стейблкоины, которые полагаются на сложный алгоритм или алгоритмы для сопоставления цены Криптовалюта с ценой конкретной бумажной валюты.

Эта статья первоначально появилась в Крипта for Advisors , еженедельном информационном бюллетене CoinDesk, определяющем Крипта, цифровые активы и будущее Финансы. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его каждый четверг.

Стейблкоины впервые приобрели популярность на Крипта , которые не предлагали фиатные торговые пары. Большинство криптовалют довольно волатильны , и из-за их волатильности многим трейдерам и инвесторам нужен был торговый инструмент, который обеспечивал бы стабильность и позволял избежать этой волатильности. Поскольку стейблкоины являются криптовалютами, их можно довольно легко передавать между биржами. Это увеличивает ликвидность в Крипта , а также позволяет трейдерам воспользоваться возможностями межбиржевого арбитража, которые они могут увидеть. Существует множество популярных стейблкоинов, таких как Tether, Gemini Dollar (GUSD) , USD Coin (USDC) и ETC. Фактически, в топ-10 криптовалют по рыночной капитализации входят два стейблкоина — Tether и USD Coin.

Еще один популярный вариант использования стейблкоинов — кредитование и займы, особенно в экономике децентрализованного Финансы (DeFi). Трейдеры и инвесторы часто берут кредиты под залог Крипта или позволяют ссужать свои монеты другим заемщикам в обмен на возможность получения дохода.

Стейблкоины обеспечивают большую часть работы в Крипта . Поскольку существует спрос на стейблкоины, ставка по их заимствованию и кредитованию обычно выше средней. Инвесторы могут зарабатывать проценты с помощью стейблкоинов, вкладывая средства в различные кредитные пулы. Смарт-контракты — код, который управляет пулами Крипта — в этом сценарии действуют как традиционные банки, где вкладчики предоставляют ликвидность заемщикам. В отличие от традиционных Финансы (TradFi), большинство пулов ликвидности обеспечивают мгновенную ликвидность. Эта концепция называется DeFi, и ее популярность растет.

Хотя стейблкоины задуманы как «стабильные», важно понимать, с какими рисками они связаны. Каждый тип стейблкоина имеет разные риски, и консультанты и инвесторы должны понимать каждый из ONE отдельно.

Стейблкоины предоставляют уникальные возможности консультантам и инвесторам. Хотя они созданы для того, чтобы быть стабильными и не изменчивыми, они не могут и не должны использоваться в качестве замены наличных денег. И хотя было бы здорово направить банковские резервы в позицию стейблкоинов, чтобы получить привлекательную процентную ставку (особенно в периоды инфляции), важно помнить, что эти продукты все еще новые и непроверенные.

Тем не менее, стейблкоины действительно предлагают привлекательную доходность, позволяют заимствовать и кредитовать, создают огромную ликвидность в Крипта экосистеме и предоставляют некоррелированный (с другими криптовалютами) актив, который можно использовать для торговли или как часть диверсифицированного Крипта портфеля .

По моему Мнение , рождение стейблкоинов создало мост , который соединит традиционные финансовые Рынки с диким миром Крипта . Я больше воодушевлен будущим DeFi, чем Bitcoin в 2012 году. По мере развития этого нового мира DeFi консультанты должны быть осведомлены о рисках и возможностях, которые создаст это нововведение. Навигация по слиянию экосистем TradFi/DeFi в ближайшие несколько лет может предоставить новые возможности, которых мы еще не видели.