Насколько велика Крипта на самом деле?

Европейский Союз находится на поздней стадии переговоров о том, как внедрить новые правила, призванные обуздать хитроумное поведение с использованием виртуальных активов, но оценки доли Крипта платежей, связанных с финансовыми преступлениями, сильно варьируются от 0,15% до колоссальных 46% объемов транзакций. .

Очевидно, что в мире Крипта существует много незаконной деятельности, некоторые из которых, например, мошенничество или взломы, вредны для честных пользователей Крипта , в то время как другие могут показаться способом обойти правила, которые изначально были несправедливыми, например, установленные правительством. контроль за капиталом.

Люди в Крипта любят цитировать цифры в нижней части диапазона, и в пятницу генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжао опубликовал в Твиттере статистику, утверждая, что Крипта безопаснее, чем фиат.

Но попытаться определить точные масштабы незаконной деятельности с виртуальными активами T . Обычно он основан на выявлении Крипта , которые кажутся подозрительными, и подсчете объема их торгов, но незаконные пользователи обычно предпочитают прятаться в тени.

Результат, который вы получите, зависит от того, насколько вы хотите быть уверены в том, кто является незаконными субъектами в сети. Если вы называете адрес кошелька подозрительным, вы можете захотеть иметь неопровержимое доказательство или с радостью принять что-то более вероятностное и спекулятивное.

Для регулирующих органов, судей и правоохранительных органов понимание проблемы может оказаться решающим для определения того, необходимы ли или даже законны ли новые законы, заставляющие пользователей Крипта идентифицировать себя.

Тем не менее, на удивление мало единого мнения о том, насколько велика Крипта . Почти наверняка в долларовом выражении она затмевается реальной версией. По данным Управления ООН по наркотикам и преступности, отмывание денег с помощью традиционных Финансы оценивается в 2 триллиона долларов, что сопоставимо с общей стоимостью всех мировых Крипта Рынки вместе взятых.

Но регуляторы обеспокоены не только общими объемами, но и тем, какую долю они представляют в Крипта . Они отметили, как быстро виртуальные активы набирают популярность, и задумались о том, какими могут быть масштабы проблемы в будущем, а не только сегодня.

В недавней речи, в которой критиковалась индустрия как сродни беззаконному Дикому Западу , Фабио Панетта из Европейского центрального банка привел широкий диапазон цифр по незаконной Крипта деятельности: от менее 1% до половины всех виртуальных транзакций.

Читать дальше: Панетта из ЕЦБ называет Крипта «схемой Понци», подпитываемой жадностью

ONE из причин различий в цифрах заключается в том, рассматриваете ли вы, скажем, покупки лекарств как долю Крипта или в сравнении с рынком в целом. Люди, которые приобретают Bitcoin ( BTC ) только для « HODL », T делают ничего плохого – но это означает, что большая часть тех, кто использует их для покупки чего-либо, вероятно, занимается незаконной деятельностью.

Но помимо вопроса о том, что именно вы считаете, существует также вопрос о том, как вы считаете эти транзакции – и все зависит от того, как вы определите, кто является злоумышленниками.

Деятели отрасли и ученые, такие как CZ или Крис Браммер из Georgetown Law, часто цитируют цифры специалистов по блокчейну Chainaанализа , которые в январе заявили, что транзакции с незаконными адресами составили всего 0,15% от объема Криптовалюта транзакций в прошлом году.

Но такой подход оставляет множество преступлений неучтенными, сообщил CoinDesk Шон Фоули, доцент кафедры прикладных Финансы в Университете Маккуори в Австралии.

Собственная статья Фоули с запоминающимся названием «Секс, наркотики и Bitcoin» была рецензирована и опубликована в «Обзоре финансовых исследований» в 2019 году. В ней был сделан вывод о том, что четверть пользователей Bitcoin вовлечены в незаконную деятельность и что 76 миллиардов долларов США незаконные платежи с использованием Bitcoin составили 46% от общего объема транзакций в этой валюте.

Это гораздо более высокая оценка, чем у других на рынке, но Фоли защищал свои методы в интервью CoinDesk.

Chainaанализ «не обязательно очень прозрачен в своем подходе», сказал он. «Они T очень точно документируют, как они получают свои цифры».

«Если бы Chainaанализ посмотрел только на кошелек Росса Ульбрихта, который конфисковало ФБР, то я смотрю на все его поведение во времени. ... Я собираюсь найти гораздо больше», — сказал он, имея в виду основателя торговой площадки Silk Road, приговоренного к тюремному заключению в 2015 году.

Вместо того, чтобы просто просматривать адреса, которые, как известно, являются подозрительными, Фоули изучил сети и поведение каждого пользователя, используя статистические методы, которые также используются в таких областях, как медицина и ядерная безопасность.

Хотя, скажем, использование миксера для сохранения анонимности T является явным доказательством плохого поведения, он говорит, что в совокупности различные индикаторы могут дать вам хорошее представление о том, замышляет ли кто-то что-то плохое.

«Если вы выглядите изворотливым, потому что вы преимущественно общались с изворотливыми людьми, и вы выглядите изворотливым, потому что вы использовали много кувыркающихся сервисов, и когда были захвачены рынки даркнета, была большая активность… это дает нам возможность сказать с гораздо более высокая степень уверенности в том, что это, скорее всего, незаконные субъекты», — сказал он.

Другие предупреждают, что Фоли, возможно, зашел слишком далеко, несправедливо запятнав невинных пользователей Крипта .

«Вы должны быть очень осторожны с данными о преступности и ассоциациями, которые вы устанавливаете между кошельками», — сказал CoinDesk Ким Грауэр, руководитель отдела исследований Chainaанализа. Chainaанализ сообщает, что в 2021 году незаконные кошельки получили 14 миллиардов долларов, что намного ниже, чем у Фоули.

«Часто люди просто видят, как деньги совершаются между криминальным кошельком и другим кошельком, и говорят: «Эй, они должны быть связаны», — сказала она, приводя примеры, например, когда одна служба управляла миллионами разных адресов. .

«Причудливая» природа блокчейна означает, что «если вы не следователь по преступлениям с опытом работы с блокчейном, я бы BIT скептически отнеслась к некоторым определенным ассоциациям», — сказала она.

Собственные данные Chainaанализа, в отличие от данных Фоли, «не экстраполируются и не определяются статистически», сказала она. «Это реальное количество транзакций, которые идентифицированы как незаконные на основе набора данных, который является самым мощным набором данных о Криптовалюта в мире».

Она признала, что цифра Chainaанализа еще T всеохватывающая. Сюда T входят реальные преступления, такие как уличные сделки с наркотиками, которые затем отмываются через Bitcoin, или серые зоны, такие как фиктивная торговля – фальшивые продажи, призванные поднять рыночные цены, которые, похоже, становятся все более распространенными на рынке невзаимозаменяемых товаров. жетоны .

Мошенничество часто можно выявить только после того, как выдернут ковер, а это означает, что данные за конкретный год могут отставать и их необходимо обновлять. Но она сказала, что подход, основанный на том, что «сотни сотен» следователей исследуют форумы даркнета в поисках преступлений, «определенно, определенно справедлив».

Читать дальше: Европейские законодатели намерены ускорить обсуждение спорных правил борьбы с отмыванием денег в сфере Крипта

Еще одна проблема заключается в том, как быстро устаревают данные на таком быстро меняющемся рынке. Данные, которые использовал Фоули, датируются 2017 годом – целую жизнь назад в мире Крипта – но, во всяком случае, он считает, что с тех пор проблема только усугубилась.

Он признает, что объемы незаконных Bitcoin , вероятно, со временем сократились, но только потому, что злоумышленники обратились к менее показным альтернативам, таким как Zcash, Monero и Dash.

«С момента публикации нашей статьи было разработано множество Технологии Политика конфиденциальности », — сказал он и считает, что в целом преступное использование Крипта «не снижается».

«Все еще существует TON онлайн-рынков для продуктов даркнета, поэтому я T думаю, что они исчезли», — сказал он, а также сослался на рост числа программ-вымогателей в промышленных масштабах, таких как взлом Colonial Pipeline в 2021 году стоимостью 5 миллионов долларов.

Люди, которых действительно нужно убедить, — это, конечно, Группа разработки финансовых мер, международный орган, ответственный за разработку норм по отмыванию денег для обычных Финансы и Крипта сектора, включая спорное правило поездок , которое сейчас пытается внедрить ЕС.

В отчете, опубликованном в июле 2021 года, FATF отметила значительные различия в оценках незаконных сделок с Крипта как с течением времени, так и среди разных аналитиков, таких как Chainaанализ, Elliptic и Merkle Science, что может быть, по словам Грауэра, потому что они смотрят на другую вселенную транзакции или валюты.

Какова бы ни была причина, FATF считает, что оценки аналитиков процента незаконных транзакций, которые варьируются от 0,1% до 15,4%, слишком занижены.

«Предоставленные данные относятся только к выявленным незаконным транзакциям, которые компании могут идентифицировать на основе списков известных или подозреваемых незаконных адресов», — говорится в отчете FATF. Цифры, полученные из таких источников, как Chainaанализ, следует «расценивать как вероятный минимум», заключили в докладе.

Грауэр, похоже, также признает это, заявляя, что ее любимая фигура «является нижним пределом объема незаконной деятельности».

«Мы T знали бы, сколько [незаконных актеров] пропало», - сказала она. «Вы T знаете того, чего T знаете… если бы мы знали об этом, мы бы внесли это в нашу систему».

В конце концов, Фоли и Грауэр, возможно, пришли к разным результатам, потому что у них разные цели. В первом случае он пытается оценить общие объемы преступлений, связанных с преступностью, а во втором — выявить отдельных пользователей, которых, возможно, стоит преследовать, а это требует гораздо более строгого бремени доказывания.

Такие методы, как метод Фоли, «безусловно, чрезвычайно полезны», сказала Грауэр, но предупредила, что «не следует полагаться на результаты, когда дело доходит до выявления незаконных кошельков».

«Люди используют наш набор данных для проведения полноценных расследований, включая помещение людей в тюрьму», — сказала она, поэтому она T будет легкомысленно вносить кого-то в черный список.

Это важно для живой Политика. В марте Европейский парламент проголосовал за введение новых проверок личности тех, кто совершает даже самые незначительные Крипта платежи, в том числе, что наиболее противоречиво, когда транзакции осуществляются с помощью нехостинговых кошельков , которые T управляются регулируемой биржей.

Идея, детали которой еще предстоит согласовать с национальными правительствами, заключается в том, что правоохранительным органам будет легче отслеживать Крипта , которые могут быть использованы для финансирования серьезных преступлений, таких как терроризм или детская порнография. Но этот шаг встретил большое сопротивление со стороны таких игроков отрасли, как Coinbase (COIN), которые заявили, что законопроект может задушить инновации и нанести ущерб Политика конфиденциальности.

Законы, которые вторгаются в Политика конфиденциальности больше, чем нужно, могут быть отменены , рассказали CoinDesk эксперты по правовым вопросам, такие как Тибо Шрепель из Амстердамского университета. Это сообщение, похоже, дошло до чиновников, таких как Габриэль Югонно из Европейской комиссии, который предупредил законодателей, что им придется оправдать попытки относиться к Крипта иначе, чем к другим видам финансовых переводов.

При рассмотрении вопроса о том, действительно ли нужен закон, политики – и, в конечном итоге, судьи – могут руководствоваться цифрами об общем масштабе проблемы Крипта , а также другими особенностями Крипта , такими как прозрачность сети.

Какими бы неточными ни были цифры, анализ, который возможен с помощью блокчейна, все же намного лучше, чем офлайн-статистика финансовых преступлений, считает Грауэр.

«В бумажном мире нет эквивалентного количества, потому что проведение такого рода исследований просто невозможно», — сказала она. «Сколько в мире наркоторговцев, если использовать доллары США? Ты никогда не получишь номер».

Но, в конечном счете, хорошая политика основывается на хороших данных – а их может не хватать.