CRV от Curve Finance незаметно становится самым эффективным токеном DeFi, несмотря на повальное увлечение мем-токенами

Curve dao (CRV), токен управления для протокола автоматизированного маркет- Maker (AMM) Curve Финансы , незаметно поднялся и стал лидером недели, несмотря на повальное увлечение монетой Shiba Inu (SHIB) и другими токенами на собачью тематику.

На момент публикации CRV переходил из рук в руки по цене $4,74, согласно данным Messari, что на 1,87% выше за последние 24 часа и почти на 65% за последнюю неделю. Среди токенов с рыночной капитализацией не менее 1 миллиарда долларов, включая SHIB, CRV является третьим по результативности на этой неделе.

Рост CRV показывает, что ажиотаж на рынке Крипта вышел далеко за рамки мем-токенов, основанных на сообществах и культурах.

Аналитики и инвесторы децентрализованного Финансы ( DeFi ) связывают последнее Rally CRV с двумя основными факторами: его токеномикой и быстрым ростом протокола оптимизации доходности, ориентированного на Curve Финансы, ONE из крупнейших AMM в блокчейне Ethereum .

Токен CRV , запущенный в августе 2020 года, предназначен для стимулирования поставщиков ликвидности в Curve Финансы и поощрения участия в управлении сообществом. Пять процентов от первоначального предложения в размере 1,3 миллиарда CRV были распределены среди поставщиков ликвидности до запуска токена с годовой передачей прав.

«Распределение среди пользователей, предоставивших ликвидность до запуска токена, закончилось», — сказал Артур Чеонг, основатель и управляющий портфелем инвестиционного фонда DeFi DeFiance Capital, добавив, что любое потенциальное давление продаж на CRV в результате этого мероприятия снизилось.

Джордж Харрап, соучредитель протокола DeFi Step Финансы, написал 25 октября в Твиттере , что он «был рад видеть недавние Мероприятия в $ CRV». Сейчас большая часть распределения завершена, и мы увидим, что дело движется в ONE направлении».

Хотя разовое событие, возможно, ускорило рост цен CRV в последние дни, аналитики подчеркнули, что рост CRV в значительной степени выиграл от Convex Finance, новой платформы оптимизации доходности, которая увеличивает вознаграждение для поставщиков ликвидных активов CRV .

По данным Defi Llama, всего за пять месяцев с момента запуска Convex Finance общая стоимость, заблокированная на платформе, достигла 13,36 миллиарда долларов. TVL — это стоимость Криптовалюта в долларах США, привязанной к протоколу DeFi. Стоимость TVL на Curve за тот же период выросла до $18,76 млрд, увеличившись более чем вдвое с $8,8 млрд в мае.

Но как именно успех Convex Finance способствовал недавнему росту Curve? По данным Convex Finance , внося определенное количество токенов CRV в Convex, пользователи получают токен под названием cvxCRV на ту же сумму. Затем Convex сделает ставку CRV в Curve Финансы и получит CRV, депонированный голосами (veCRV). В результате Convex будет иметь право голоса для увеличения вознаграждений CRV ликвидным пулам, которым она предоставляет ликвидность, и, следовательно, сможет максимизировать доходность ликвидных пулов от Curve Финансы.

Те, кто решит разместить свои токены cvxCRV на Convex Finance, получат собственные токены CVX Convex в качестве вознаграждения за стейкинг, а также часть вознаграждений CRV от Curve через Convex.

Данные Dune Analytics показывают, что Convex теперь контролирует более 37% управления Curve, что дает ей значительное влияние при голосовании за более высокие вознаграждения для пулов, которым она предоставляет ликвидность.

«Вся динамика постоянной покупки Convex CRV с целью получения прибыли» способствовала росту CRV, сказал Чеонг из DeFiance Capital.

«Convex позволяет поставщикам ликвидности Curve Финансы зарабатывать торговые комиссии и требовать повышенного CRV , не блокируя CRV самостоятельно», — говорится в документе Convex. «Поставщики ликвидности могут получить повышенный CRV и вознаграждение за добычу ликвидности с минимальными усилиями».

Но есть и риски, связанные с использованием Convex.

Как только пользователи вносят CRV на Convex в обмен на токены cvxCRV, действие становится необратимым, а это означает, что токены CRV будут заблокированы навсегда.

«Поддержание ценовой привязки cvxCRV к CRV на открытом рынке — это стержень, который скрепляет все вместе», — написала в августовском исследовании фирма по исследованию Крипта Delphi Digital. «Помните, что cvxCRV ликвиден, а это означает, что будет давление со стороны продавцов».