BITB: O ETF Spot Bitcoin de baixo custo apoiado por especialistas em criptografia

Com a adoção de ETFs de Bitcoin sendo bem-sucedida nos mercados internacionais e a necessidade de um veículo regulamentado mais aparente do que nunca, a espera finalmente acabou: os ETFs de Bitcoin à vista estão finalmente disponíveis no mercado dos EUA.

Até recentemente, o acesso tem sido a maior barreira para a adoção do Bitcoin . Uma pesquisa de consultores recém-lançada e um relatório de adoção de Bitcoin descobriram que 81% dos consultores não conseguiram comprar criptomoedas em contas de clientes, apesar de quase 90% dos consultores terem recebido perguntas sobre alocações de criptomoedas.* Sem uma solução de investimento compatível como um ETF de Bitcoin , fornecendo um meio eficaz A exposição ao Bitcoin era difícil, se não impossível – razão pela qual 88% dos consultores entrevistados no relatório afirmaram que estavam esperando por um ETF de Bitcoin à vista antes de fazer um investimento na classe de ativos.

Para esses conselheiros, a decisão de esperar por um ETF spot é clara. Um ETF não apenas melhora a acessibilidade, mas também oferece proteção aos investidores. Com diversas opções de escolha para consultores, instituições e indivíduos, novas questões e oportunidades estão surgindo em torno da maneira mais eficaz de fornecer retornos ajustados ao risco dentro de um portfólio diversificado.

Esteja um investidor procurando expandir suas participações em Bitcoin ou encontrar novas maneiras de diversificar seu portfólio, a resposta a essas perguntas é o ETF Bitwise Bitcoin (BITB). BITB é um ETF gerenciado profissionalmente por especialistas em criptografia com um histórico de seis anos no gerenciamento de ativos criptográficos para consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais.

Com os ETFs spot corroendo a barreira de entrada de Bitcoin para muitos, a questão mudou de se você pode alocar Bitcoin em seu portfólio para se deveria . Ao avaliar os dados históricos do mercado tanto para o mercado tradicional quanto para os preços do BTC , o Bitcoin demonstrou um papel potencialmente decisivo e um benefício substancial para o portfólio tradicional.

Em um white paper de coautoria do CIO da Bitwise Matt Hougan e do analista de pesquisa quantitativa Gayatri Choudhury, a Bitwise descobriu que a adição de Bitcoin a um portfólio diversificado contribuiu positivamente para o retorno de um portfólio em 70% dos períodos de um ano, 94% dos períodos de dois anos. períodos de um ano e 100% dos períodos de três anos desde 2014, assumindo reequilíbrio trimestral.**

A magnitude desse impacto positivo foi significativa: no caso médio, assumindo um reequilíbrio trimestral, uma alocação de 2,5% ao Bitcoin teria aumentado o retorno ajustado ao risco de três anos de uma carteira tradicional 60/40 em 12 pontos percentuais.

Através do BITB, o benefício do Bitcoin pode ser uma oportunidade atraente para uma ampla variedade de investidores que buscam obter uma vantagem diferenciada em seu portfólio. Os altos retornos históricos do Bitcoin e as baixas correlações com ativos tradicionais tornam-no uma excelente opção para aqueles que diversificam seus portfólios. Ao mesmo tempo, os consultores financeiros podem aproveitar a conveniência de baixo custo do BITB para fornecer aos seus clientes exposição ao maior ativo criptográfico do mundo.

Com o benefício histórico do Bitcoin em um portfólio diversificado, a única questão que resta é qual produto de investimento funciona melhor para você. BITB é uma forma de baixo custo de acessar Bitcoin por meio de um ETF tradicional com suporte nacional consistente de especialistas em criptografia.

Um dos diferenciais mais imediatos entre o BITB e outros ETFs de Bitcoin são suas taxas baixas. Com apenas 0,20% ao ano, sem nenhuma taxa durante os primeiros seis meses do fundo, o BITB oferece as taxas mais baixas de todos os ETFs de Bitcoin propostos ou no mercado. Em entrevista à Bloomberg na segunda-feira, o CIO da Bitwise, Matt Hougan, resumiu a decisão de oferecer as taxas mais baixas a uma simples equação do investidor: “Quanto menos eles pagam, mais eles KEEP”.

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As baixas taxas associadas ao BITB o tornam particularmente atraente para aqueles em IRAs autodirigidos que estão pagando caro pela exposição ao Bitcoin e desejam mudar para uma opção de custo mais baixo. Dadas as suas despesas mais baixas e, se executado em um IRA, a capacidade de fornecer exposição sem desencadear um evento fiscal, o BITB tem o potencial de assumir uma participação no mercado de IRA de mais de US$ 12 trilhões .

Acima de tudo, aqueles que investem no BITB obtêm suporte consistente ao cliente de uma equipe nacional de mais de 60 especialistas em criptografia com um histórico de seis anos de gestão de ativos para consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais e de varejo.

A Bitwise não apenas oferece suporte ao cliente, mas também se esforça para capacitar os clientes com acesso à educação e insights e ao amplo conjunto de soluções criptográficas adicionais da Bitwise, que ajuda os investidores a acessar novas oportunidades em criptografia à medida que evoluem.

Com a aprovação histórica dos ETFs de Bitcoin pela SEC, a acessibilidade do Bitcoin está trazendo os investidores para uma nova era de oportunidades. A Bitwise está fornecendo aos consultores financeiros, gerentes de IRA e investidores de varejo uma maneira conveniente e de baixo custo de capitalizar esta oportunidade com o BITB: um ETF gerenciado profissionalmente por especialistas em criptografia para qualquer pessoa interessada em adicionar Bitcoin ao seu portfólio.

Riscos e informações importantes

Este material deverá ser precedido ou acompanhado de prospecto. Por favor, leia o prospecto com atenção antes de investir. Para obter um prospecto atual, visite bitbetf.com/prospectus .

O Bitwise Bitcoin ETF (BITB) (o “Fundo”) não é uma empresa de investimento registrada sob a Lei de Empresas de Investimento de 1940 (a “Lei de 1940”) e não está sujeita à regulamentação sob a Lei de Bolsa de Mercadorias de 1936 (a “CEA ”). Como resultado, os acionistas da BITB não têm as proteções associadas à propriedade de ações de uma empresa de investimento registada ao abrigo da Lei de 1940 ou as proteções concedidas pela CEA.

As ações de ETFs são compradas e vendidas ao preço de mercado (não ao NAV) e não são resgatadas individualmente do Fundo. As comissões de corretagem reduzirão os retornos. O NAV pode nem sempre corresponder ao preço de mercado do Bitcoin e, como resultado, as Unidades de Criação podem ser criadas ou resgatadas por um valor diferente do preço de mercado das Ações. A atividade de compra e venda dos Participantes Autorizados associada à criação e resgate de Unidades de Criação poderá afetar adversamente um investimento nas Ações.

O montante de Bitcoin representado por uma Ação continuará a ser reduzido durante a vida do Fundo devido à transferência do Bitcoin do Fundo para pagar a taxa de gestão do Patrocinador e para pagar despesas de litígio ou outras despesas extraordinárias. Esta dinâmica ocorrerá independentemente de o preço de negociação das Ações aumentar ou diminuir em resposta a alterações no preço do Bitcoin.

Não há qualquer garantia de que a metodologia do Fundo resultará na obtenção de retornos de investimento positivos pelo Fundo ou num desempenho superior a outros produtos de investimento.

Os investidores podem optar por utilizar o Fundo como meio de investir indiretamente em Bitcoin. Dado que o valor das Ações está correlacionado com o valor do Bitcoin detido pelo Fundo, é importante compreender os atributos de investimento e o mercado do Bitcoin.

Risco Bitcoin . Existem riscos e perigos significativos inerentes ao mercado de Bitcoin que podem fazer com que o preço do Bitcoin flutue amplamente. O Bitcoin do Fundo pode estar sujeito a perda, dano, roubo ou restrição de acesso. Os investidores que considerem uma compra de Ações devem considerar cuidadosamente quanto dos seus ativos totais devem ser expostos ao mercado de Bitcoin e devem compreender plenamente, estar dispostos a assumir e ter os recursos financeiros necessários para suportar os riscos envolvidos na estratégia de investimento do Fundo.

Risco de liquidez. O mercado de Bitcoin ainda está em desenvolvimento e pode estar sujeito a períodos de iliquidez. Durante esses períodos, pode ser difícil ou impossível comprar ou vender uma posição ao preço desejado. Possíveis mercados ilíquidos poderão exacerbar as perdas ou aumentar a variabilidade entre o NAV do Fundo e o seu preço de mercado. A falta de mercados de negociação activos para as Acções poderá resultar em perdas nos investimentos dos investidores no momento da alienação das Acções.

Risco Regulatório. As regulamentações futuras e atuais de um governo dos EUA ou estrangeiro ou de uma agência quase governamental poderão ter um efeito adverso num investimento no Fundo.

Risco da tecnologia Blockchain. Alguns investimentos do Fundo podem estar sujeitos aos riscos associados ao investimento na tecnologia blockchain. Os riscos associados à tecnologia blockchain podem não surgir totalmente até que a tecnologia seja amplamente utilizada. Os sistemas Blockchain podem ser vulneráveis ​​à fraude, especialmente se uma minoria significativa de participantes conspirar para fraudar o resto. Como os sistemas de tecnologia blockchain podem operar através de muitas fronteiras nacionais e jurisdições regulatórias, é possível que a tecnologia blockchain esteja sujeita a regulamentação generalizada e inconsistente.

Risco de não diversificação. O Fundo não é diversificado e pode deter um número menor de títulos em carteira do que muitos outros produtos. Na medida em que o Fundo investe num número relativamente pequeno de emitentes, um declínio no valor de mercado de um determinado título detido pelo Fundo poderá afetar o seu valor mais do que se investisse num maior número de emitentes.

Risco de recência. O Fundo foi recentemente organizado, proporcionando aos potenciais investidores um historial limitado no qual basear as suas decisões de investimento. Se o Fundo não for rentável, o Fundo poderá rescindir e liquidar num momento que seja desvantajoso para os Acionistas.

Bitwise Investment Advisers, LLC atua como patrocinadora do Fundo. Foreside Fund Services, LLC atua como agente de marketing da BITB e não é afiliado à Bitwise Investment Advisers, LLC, Bitwise ou qualquer uma de suas afiliadas.

* “The Bitwise/VettaFi 2024 Benchmark Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Crypto Assets”, janeiro de 2024. Disponível em www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights .

** “O papel do Bitcoin em um portfólio tradicional”, agosto de 2023. Disponível em www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights .