Pioneiro na Ásia: como os comerciantes estão vendendo a descoberto Tether Stablecoins; Bitcoin cai, mas se mantém acima de US$ 20 mil

Bom dia. Aqui está o que está acontecendo:

Preços: declínio do Bitcoin e do éter; outras criptomoedas importantes no vermelho.

Insights: Os fundos de hedge estão apostando contra o USDT em meio a preocupações sobre o apoio da moeda estável e os riscos sistemáticos.

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Bitcoin ( BTC ): US$ 21.199 -0,4%

Éter ( ETH ): $ 1.108 -3,4%

Declínio do Bitcoin e das principais Altcoins

Diga isso sobre o Bitcoin nos últimos 10 dias. Tem sido teimoso, agarrando-se ferozmente à sua posição acima de US$ 20.000, o nível de suporte que se tornou cada vez mais importante para os investidores que avaliam o poder de permanência do atual inverno Cripto .

A maior Criptomoeda por capitalização de mercado caiu uma fração de ponto percentual nas últimas 24 horas, mas ainda resiliente em cerca de US$ 20.200, mesmo em meio às últimas notícias do setor que provocam angústia, incluindo um relatório de uma ordem de um tribunal das Ilhas Virgens Britânicas para o liquidação do fundo de hedge Cripto Three Arrows Capital. O Bitcoin caiu quatro dias consecutivos e caiu por alguns curtos períodos abaixo de US$ 20.000 na quarta-feira, antes de subir.

“O ciclo de notícias tem sido terrível para os Mercados de Cripto ”, escreveu o analista sênior da Oanda, Edward Moya, por e-mail, acrescentando: “Crescem as preocupações de que o colapso da Three Arrows Capital possa desencadear um maior contágio do mercado”.

O Ether, a segunda maior Cripto em valor de mercado, estava sendo negociado por cerca de US$ 1.100, uma queda de mais de 3% no mesmo período e cerca de 13% em relação ao seu máximo da semana passada, quando as criptomoedas subiram devido aos comentários encorajadores do presidente do banco central dos EUA, Jerome Powell. Outras criptomoedas importantes passaram o dia no vermelho, a maioria delas de forma significativa, com o BTT caindo mais de 7% em ONE momento e o GRT e o APE, cada um caindo mais de 4%.

Numa ligeira reviravolta no seu padrão ao longo de grande parte do ano, as criptomoedas desviaram-se dos principais índices de ações, que permaneciam estáveis ​​na quarta-feira, depois de Powell ter dito que a inflação poderia continuar a subir, como resultado do impacto perturbador da pandemia da COVID-19, e reafirmou o O compromisso do Fed de enfrentar as pressões sobre os preços, mesmo às custas da recessão.

O desastre das Três Flechas continua

Os comentários de Powell ofereceram pouco conforto para os investidores em Cripto que já lutavam com o desastre contínuo das Três Flechas. A empresa sofreu pesadas perdas na recente recessão acentuada e enfrenta a possibilidade de insolvência depois de incorrer em pelo menos 400 milhões de dólares em liquidações. A corretora de Cripto Voyager Digital ( VOYG.TO ) emitiu um aviso de inadimplência para 3AC esta semana depois que o fundo não conseguiu fazer os pagamentos exigidos sobre empréstimos de 15.250 bitcoins e US$ 350 milhões em USDC. As ações da Voyager despencaram depois que ela divulgou sua exposição à 3AC.

A 3AC tem sido um investidor ativo na indústria de ativos digitais nos últimos anos, com investimentos em tokens não fungíveis, Finanças descentralizadas, empresas de blockchain de camada 1 e empresas de Cripto .

Enquanto isso, um relatório da CoinDesk descobriu que mineradores de Cripto de capital aberto e privado acumularam dívidas entre US$ 2 bilhões e US$ 4 bilhões para Finanças a construção de suas instalações gigantescas na América do Norte e enfrentaram decisões difíceis sobre como sobreviver. E um relatório do gigante dos serviços financeiros Deutsche Bank disse que a queda livre dos Mercados Cripto poderia continuar devido à complexidade do sistema.

Moya, da Oanda, estava pessimista em relação ao Bitcoin, observando sua luta "para manter o nível de US$ 20.000" e "o risco" de os mineradores terem "que descarregar algumas de suas participações, pois se comprometeram demais com [unidades de processamento gráfico]".

“A grande transição para uma prova de aposta (POS) para o blockchain Ethereum é uma virada de jogo que pode prejudicar os mineradores que financiaram muito hardware”, escreveu Moya. “Se o Bitcoin quebrar abaixo da baixa recente em torno de US$ 17.500, T haverá muito suporte até o nível de US$ 14.500.”

S&P 500: 3.818 -0,07%

DJIA: 31.029 +0,2%

Nasdaq: 11.177 -0,03%

Ouro: $ 1.818 -0,03%

Como os comerciantes estão vendendo Tether Stablecoins

Os fundos de hedge estão cada vez mais fazendo apostas contra o Tether (USDT) em antecipação à perda de valor da stablecoin atrelada ao dólar dos EUA em meio a preocupações sobre o respaldo de reservas da moeda e os riscos sistêmicos de dentro do ecossistema Cripto .

As posições vendidas valem “centenas de milhões” de dólares, de acordo com o fundo de negociação de Cripto Genesis, e ganharam desde a implosão do TerraUSD (UST) em maio. Estes incluem fundos como Fir Tree Partners e Viceroy Research, que já apostaram contra o Tether, citando a opacidade da empresa emissora sobre o real lastro do ativo e a falta de reservas auditadas .

“Houve um aumento real no interesse dos fundos de hedge tradicionais que estão analisando o Tether e procurando vendê-lo”, disse Leon Marshall, chefe de vendas institucionais da Genesis no início desta semana, conforme relatado . Genesis e CoinDesk são subsidiárias independentes do Digital Currency Group.

Também há preocupações de que os comerciantes possam sacar dólares americanos do Tether. “Os traders estão naturalmente preocupados em poder lucrar com o Tether”, disse Jeff Mei, diretor de marketing do provedor de soluções blockchain ChainUp, em uma mensagem do Telegram. “Eles estão buscando stablecoins mais seguras e transparentes, como o USDC, para transferir seus ativos.”

Mas como os traders estão apostando contra uma moeda com preço de US$ 1? De acordo com Paolo Ardoino , diretor de Tecnologia do emissor de USDT Tether Global, as apostas estão ocorrendo no acompanhamento de futuros do USDT e em pools de liquidez em aplicações de Finanças descentralizadas (DeFi).

“Objetivo: criar pressão suficiente, na casa dos bilhões, causando TON de saídas para prejudicar a liquidez do Tether e, eventualmente, recomprar tokens a preços muito mais baixos”, explicou Ardoino em um tweet no início desta semana.

Bolsas como a FTX oferecem futuros de USDT aos traders, permitindo que os traders apostem nas oscilações de preços à medida que o token cai, ou ganha, frações de centavos em torno do nível de US$ 1. Os dados mostram que o produto futuro USDT mostra mais de US$ 65 milhões em volume de negócios nas últimas 24 horas, com contratos em aberto – ou o número de contratos futuros não liquidados – pairando acima da marca de US$ 400 milhões na quarta-feira.

Em aplicações DeFi, é possível vender shorts em USDT emprestando os tokens e trocando-os por USDC, outra stablecoin indexada ao dólar americano. A estratégia aqui é que se e quando o USDT cair, o empréstimo original poderá ser reembolsado a um custo mais barato com a diferença embolsada.

Dados do protocolo de empréstimo DeFi AAVE mostram que a taxa de empréstimo de USDT é de 2,48% ao ano. Isso significa que ONE pagaria US$ 2.480 por ano ao tomar um empréstimo de US$ 100.000 em USDT. Se o USDT caísse para, digamos, 90 centavos, um trader poderia pagar o empréstimo com US$ 90.000 em USDT, embolsando pouco mais de US$ 7.500 após taxas.

Os traders que vendem a descoberto no USDT dizem que o ativo pode perder valor se o seu suporte de reserva for provado falso. A stablecoin é apoiada por moedas fiduciárias e investimentos em ativos equivalentes, como papéis comerciais, depósitos bancários, títulos, ouro e criptomoedas, de acordo com o emissor Tether Global.

Shorters dizem que a Tether Global tem deturpado esses fundos de reserva. A Tether, no entanto, nega tais alegações e afirma que detém “ 100% do apoio ”.

Os dados mostram que fluxos massivos de Tether já ocorreram nos últimos meses. Em meados de junho, os investidores retiraram US$ 1,7 bilhão do Tether em uma semana, conforme relatado. Enquanto isso, a capitalização de mercado do Tether caiu mais de US$ 20 bilhões desde meados de maio, mostram dados da CoinGecko.

Enquanto isso, alguns como Mei, da ChainUp, sugerem que a venda a descoberto de Tether T é necessariamente uma má jogada.

“A venda a descoberto é uma parte natural da Confira do preço de mercado. Quando há uma recessão no mercado, muitas fraquezas que antes estavam escondidas começam a vir à tona”, disse Mei.

9h HKT/SGT (1h UTC): Confiança empresarial do Grupo Bancário da Austrália e Nova Zelândia (junho)

9h HKT/SGT (1h UTC): PMI não industrial (junho)

9h HKT/SGT (1h UTC): China NBS Manufacturing PMI (junho)

Caso você tenha perdido, aqui está o episódio mais recente de “First Mover” na CoinDesk TV :

Tribunal ordena liquidação da Three Arrows Capital, CEO da Compass Mining e renúncia do CFO

A crise de liquidez da Crypto continuou a enviar Waves de choque por toda a indústria. Mark Palmer, diretor administrativo da BTIG e chefe de pesquisa de ativos digitais, juntou-se ao "First Mover" para compartilhar sua análise da Voyager Digital e do problemático credor de Cripto Celsius Network. JOE Orsini, da Eaglebrook Advisors, forneceu análises de Mercados e Chad Barraford, líder técnico da THORChain , discutiu a construção da interoperabilidade do blockchain.

FSInsight acusa a Three Arrows Capital de administrar um 'esquema Ponzi no estilo Madoff': a 3AC tomou emprestado de forma imprudente de quase todos os credores institucionais do setor, diz um relatório da empresa de pesquisa.

Nansen lança a culpa pelo stETH 'De-Peg' na Terra: O relatório da empresa de análise de blockchain também explica como Celsius e Three Arrows Capital ajudaram a fomentar seus próprios declínios.

Deutsche Bank: A queda livre da Cripto pode continuar devido à complexidade do sistema: Como o Bitcoin e outras criptomoedas são ativos especulativos e de alto risco, eles são desproporcionalmente afetados pelo aperto do banco central, disse o banco.

Os influenciadores são responsáveis ​​por 92% das violações de anúncios Cripto na Índia, afirma o relatório: As violações incluíram a não exibição de uma isenção de responsabilidade obrigatória ou etiqueta de parceria paga no anúncio, de acordo com o Conselho de Padrões de Publicidade da Índia.

Citi sinaliza hipotecas imobiliárias apoiadas por criptografia em meio à queda das condições do mercado: O banco aponta para o aumento de hipotecas garantidas por criptografia e financiamento de compras de propriedades digitais.

De uma Economia da Atenção a uma Economia Orientada por Valores: Criptomoedas, NFTs e DAOs são ferramentas poderosas para um mundo cada vez mais interconectado. Este artigo faz parte da Semana do Futuro do Trabalho da CoinDesk.

Outras vozes: A promessa e o perigo da Cripto para investidores negros (NPR)

"O hacker Horizon Bridge enviou até agora 41% dos US$ 100 milhões em criptoativos roubados para o misturador Tornado Cash. Misturadores como o Tornado Cash são usados ​​para ocultar a trilha da transação. No entanto, a Elliptic usou seu recurso de desmixagem Tornado para rastrear todos os os fundos roubados através do Tornado e posteriormente para outras carteiras. Os usuários das soluções da Elliptic agora podem rastrear carteiras e transações em busca de links para os fundos roubados – mesmo aqueles que passaram pelo Tornado." ( Relatório Elliptic ) ... 1/ como investidor, diretor do conselho e cliente da @compass_mining, continuo entusiasmado com a visão da Compass de tornar a mineração acessível para uma ampla gama de bitcoiners, desde HODLers de varejo até instituições que desejam operar sua própria infraestrutura..." ( Meltem Demirors/Twitter ) ... A MicroStrategy comprou 480 bitcoins adicionais por ~$10,0 milhões a um preço médio de ~$20.817 por # Bitcoin. Em 28/06/22, @MicroStrategy detém ~129.699 bitcoins adquiridos por ~$3,98 bilhões a um preço médio de ~$30.664 por Bitcoin$MSTR" ( fundador e CEO da MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor ).

CORREÇÃO (30 de junho de 2022, 09:25 UTC): Corrige o nome e o título de Jeff Mei por toda parte.