A próxima fronteira: ativos digitais para a aposentadoria

A aposentadoria do Bitcoin é ouro ou criptonita da aposentadoria?

Depois de uma década sendo tratadas como investimentos de risco por grande parte da indústria financeira, as criptomoedas finalmente alcançaram ampla aceitação . É isso mesmo – a BlackRock, o maior e mais institucional dos investidores, está planejando sua própria oferta de negociação de Criptomoeda .

Este artigo foi publicado originalmente no Cripto for Advisors , o boletim informativo semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Cadastre-se aqui para recebê-lo em sua caixa de entrada todas as quintas-feiras.

Mas a adoção dos ativos digitais pelas Finanças tradicionais T acaba com os argumentos sobre o seu valor, utilidade e poder de permanência; ele simplesmente move as traves.

Uma questão ainda em debate é se as Cripto – e os ativos digitais em geral – pertencem às contas de aposentadoria. Para responder a essa pergunta, devemos primeiro perguntar se os ativos digitais são adequados para a reforma.

Eric Satz, fundador e CEO da AltoIRA, um custodiante digital autodirigido de IRA que oferece uma conta Cripto de aposentadoria individual, disse que hoje existem US$ 35 trilhões em contas de aposentadoria, mas menos de 2% desse total é investido em ativos alternativos.

“Se você comparar isso com o número de 10% no limite inferior para investidores de alto e ultra-alto patrimônio líquido, com 80% para as dotações mundiais de Yale e fundos de pensão, o investidor comum está perdendo ”, disse Satz. “T creio que seja nenhuma surpresa que estejamos realmente caminhando para uma crise de aposentadoria. A situação só irá piorar se T permitirmos que as pessoas tenham acesso a oportunidades de alto desempenho a um preço acessível.”

Os ativos Cripto provavelmente acabarão nessas contas de qualquer maneira, quer o setor financeiro goste ou não. Os Cripto IRAs são apenas a primeira de muitas opções para os investidores em ativos digitais KEEP suas participações em um veículo isento ou isento de impostos.

Por um lado, muitas pessoas já possuem Cripto para a aposentadoria. Em uma pesquisa de janeiro, a consultoria de aposentadoria Capitalize descobriu que mais de um terço dos funcionários já possuem algum tipo de ativos Cripto destinados a financiar sua aposentadoria.

Satz disse que isso está acontecendo porque as pessoas estão cansadas de contas de aposentadoria que oferecem ofertas repetitivas de investimentos.

“Com a proliferação de fundos mútuos, índices e ETFs (fundos negociados em bolsa), toda essa indústria de investimento passivo é composta por algum subsegmento das mesmas 400 empresas públicas significativas”, disse Satz. “Depois que você chega a um certo número de fundos em uma carteira, adicionar mais T traz mais diversificação, apenas traz outro fundo mútuo.”

Para uma verdadeira diversificação que possa oferecer menos volatilidade e melhores retornos ajustados ao risco, as pessoas deveriam ser capazes de investir em toda a gama de activos alternativos, disse Satz. É por isso que AltoIRA oferece acesso a uma gama de diferentes ativos alternativos além de criptomoedas através de uma parceria com a Coinbase.

A maioria das pessoas algum dia manterá criptomoedas como investimentos, disse Satz, e a maioria das pessoas verá seu valor potencial em uma conta de aposentadoria . Esses ativos, por definição, têm algumas características desejáveis: a escassez inerente do Bitcoin significa que ele acabará sendo um baluarte contra a degradação da moeda, observou ele.

“Com a entrada de instituições e mais ativos aconselhados no espaço, a volatilidade diminuirá”, disse David Abner, chefe global de desenvolvimento de negócios da Gemini, uma exchange e custodiante de Cripto . “Veremos mais estabilidade. Recentemente, o Bitcoin estabeleceu uma nova linha de base em torno de US$ 40.000 e agora está acima dela. O que vejo é que cada vez mais investidores estão posicionados com uma perspectiva de longo prazo. Vemos volumes mais baixos de vendas durante downdrafts ao longo do tempo, o que significa que muitos estão mantendo (ou HODLing ) ou aumentando suas posições.”

Henry Yoshida, ex-consultor financeiro e fundador do Rocket Dollar, uma opção de poupança para trabalhadores da economia gigantesca que lhes permite incorporar Criptomoeda, alternativas e ativos tradicionais na mesma conta de baixo custo, argumenta que a Cripto tem um lugar nas carteiras de aposentadoria.

“Se você quiser usar uma parte de seus ativos para investir em alts, os melhores recursos para usar são IRAs e 401(k)s, porque há um horizonte de longo prazo e um ótimo tratamento tributário”, disse Yoshida. “No momento, as corretoras e os consultores financeiros T estão realmente permitindo isso para seus clientes, mesmo aqueles que se sentem confortáveis ​​com criptomoedas e imóveis privados. Na realidade, T creio que eles deixem de oferecer esses ativos por acreditarem que são inadequados. Na verdade, é porque eles T têm como oferecer muitos desses produtos e gerar receita.”

Embora os benefícios potenciais para os investidores sejam inegáveis, os impostos são uma das desvantagens da negociação de Cripto no espaço de contas tributáveis.

“Cada vez que houver uma saída, um dividendo, um pagamento de juros ou algum tipo de valorização de capital que seja liquidado, haverá um imposto”, disse James Jones, vice-presidente sênior de relações com investidores da CalTier Realty, um emissor de alternativas digitais. com raízes no setor imobiliário privado. “Existem todas essas novas classes de ativos alternativos que as pessoas negociam como loucas, sem perceber que estão gerando enormes contas fiscais .”

Num IRA, não há necessidade de monitorizar as negociações, observou Jeffrey Levine, diretor de planeamento da Buckingham Strategic Wealth.

“Se você acredita que uma posição Cripto está prestes a ir ‘para a lua’, então possuí-la dentro de um Roth IRA pode fazer TON sentido, já que o ganho seria isento de impostos (desde que você atenda a certos requisitos de distribuição de Roth), ” Levine disse. “Dito isto, também existem algumas desvantagens.”

Uma delas é a questão ainda em aberto sobre se os tokens não fungíveis podem ser mantidos em IRAs e Roth IRAs, já que tais contas estão proibidas de possuir itens colecionáveis, disse Levine.

No entanto, os IRAs tradicionais oferecem um crescimento poderoso com impostos diferidos, e os Roth IRAs oferecem um crescimento isento de impostos. Combinar o crescimento de um investimento em ativos digitais ao longo de décadas de poupança para a reforma pode ser uma solução promissora para a crise do financiamento da reforma.

Se um investidor estiver reequilibrando periodicamente, fazê-lo em uma conta com impostos diferidos ajuda a evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital de curto prazo que podem advir da compra e venda de ativos digitais, disse Satz.

“Por que contas de aposentadoria? Porque você pode adiar os impostos inicialmente em uma conta tradicional ou evitá-los completamente em uma conta Roth”, disse Jones. “Os impostos são o maior inimigo número 1 de todo investidor.”