O que são pools de liquidez?

A liquidez é uma parte fundamental dos Mercados Cripto e financeiros. É a forma como os ativos são convertidos em dinheiro de forma rápida e eficiente, evitando oscilações drásticas de preços. Se um ativo for ilíquido, levará muito tempo até que seja convertido em dinheiro. Você também pode enfrentar derrapagem, que é a diferença entre o preço pelo qual você deseja vender um ativo e o preço pelo qual ele realmente foi vendido.

Os pools de liquidez desempenham um papel importante na criação de um sistema Finanças descentralizado líquido (DeFi).

Imagine esperar para fazer um pedido em um restaurante fast-food. A liquidez é comparável a ter muitos caixas. Isso aceleraria pedidos e transações, deixando os clientes satisfeitos. Por outro lado, a falta de liquidez é comparável a ter apenas um caixa com uma longa fila de clientes. Isso levaria a pedidos e transações mais lentos, criando clientes insatisfeitos.

Nas Finanças tradicionais, a liquidez é fornecida por compradores e vendedores de um ativo. Em contraste, o DeFi depende de pools de liquidez para funcionar. Uma bolsa descentralizada (DEX) sem liquidez equivale a uma usina sem água. T sobreviverá. Os pools de liquidez fornecem uma tábua de salvação para DEXs.

O que é um pool de liquidez?

Um pool de liquidez é uma pilha digital de Criptomoeda bloqueada em um contrato inteligente. Isso resulta na criação de liquidez para transações mais rápidas.

Um componente importante de um pool de liquidez são os criadores de mercado automatizados (AMMs). Um AMM é um protocolo que utiliza pools de liquidez para permitir que ativos digitais sejam negociados de forma automatizada, em vez de através de um mercado tradicional de compradores e vendedores.

Em outras palavras, os usuários de uma plataforma AMM fornecem pools de liquidez com tokens, e o preço dos tokens no pool é determinado por uma fórmula matemática do próprio AMM.

Os pools de liquidez também são essenciais para a produção agrícola e jogos online baseados em blockchain.

Os pools de liquidez são projetados para incentivar usuários de diferentes plataformas Cripto , chamadas provedores de liquidez (LPs). Após um certo período de tempo, os LPs são recompensados com uma fração de taxas e incentivos, equivalente à quantidade de liquidez que forneceram, chamados tokens de provedor de liquidez (LPTs). Os tokens LP podem então ser usados de diferentes maneiras em uma rede DeFi.

Sushiswap ( SUSHI ) e Uniswap são exchanges DeFi comuns que usam pools de liquidez na rede Ethereum contendo tokens ERC-20 . Ao mesmo tempo, o PancakeSwap usa tokens BEP-20 na cadeia BNB .

Qual é a finalidade de um pool de liquidez?

Numa negociação, os traders ou investidores podem encontrar uma diferença entre o preço esperado e o preço executado. Isso é comum tanto nos Mercados tradicionais quanto nos Cripto . O pool de liquidez visa eliminar os problemas dos Mercados ilíquidos, dando incentivos aos seus utilizadores e fornecendo liquidez para uma parte das taxas de negociação.

As negociações com programas de pool de liquidez como o Uniswap T exigem a correspondência entre o preço esperado e o preço executado. Os AMMs, que são programados para facilitar as negociações de forma eficiente, eliminando a lacuna entre os compradores e vendedores de tokens Cripto , tornam as negociações nos Mercados DEX fáceis e confiáveis.

Quais são os incentivos para fornecedores/depositantes de pools de liquidez?

Existem várias maneiras de um provedor de liquidez ganhar recompensas por fornecer liquidez com tokens LP, incluindo produção agrícola.

Isso permite que um provedor de liquidez obtenha altos retornos com um risco um pouco maior, distribuindo seus fundos para pares de negociação e incentivando pools com a taxa de negociação mais alta e pagamentos de tokens LP em outras plataformas.

Como funciona um pool de liquidez?

Conforme mencionado acima, um pool de liquidez típico motiva e recompensa seus usuários por apostarem seus ativos digitais em um pool. As recompensas podem vir na forma de recompensas Cripto ou uma fração das taxas de negociação das bolsas onde eles agrupam seus ativos.

Aqui está um exemplo de como isso funciona, com um trader investindo US$ 20.000 em um pool de liquidez BTC-USDT usando Sushiswap .

As etapas seriam as seguintes:

Vá para Sushiswap.
Encontre o pool de liquidez BTC-USDT.
Deposite uma divisão 50/50 de BTC e USDT no pool de liquidez BTC-USDT. Nesse caso, você depositaria US$ 10.000 em USDT e US$ 10.000 em BTC.
Receba tokens de provedor de liquidez BTC-USDT.
Deposite LPTs no pool de apostas BTC-USDT.
Receba o token SUSHI como recompensa após o período de bloqueio que você concordou em manter em um cofre. Pode ser um período fixo, como uma semana ou três meses.

O par BTC-USDT que foi originalmente depositado ganharia uma parte das taxas cobradas das exchanges nesse pool de liquidez. Além disso, você ganharia tokens SUSHI em troca de apostar seus LPTs.

Provedores populares de pool de liquidez

Muitas plataformas descentralizadas aproveitam os criadores de mercado automatizados para usar pools de líquidos para permitir que os ativos digitais sejam negociados de forma automatizada e sem permissão. Na verdade, existem plataformas populares que centram as suas operações em pools de liquidez.

Uniswap – Esta plataforma permite aos usuários negociar ETH por qualquer outro token ERC-20 sem a necessidade de um serviço centralizado. É uma exchange de código aberto que permite a qualquer pessoa iniciar um par de exchanges na rede gratuitamente.
Curve – Um pool de liquidez descentralizado para stablecoins baseado na rede Ethereum . Ele proporciona deslizamento reduzido porque as stablecoins T são voláteis.
Balancer – Uma plataforma descentralizada que oferece algumas opções de pooling, como pools de liquidez privados e compartilhados, oferecendo benefícios adequados para seus provedores de liquidez.

Prós e contras dos pools de liquidez

Prós

Simplifica a negociação DEX realizando transações a preços de mercado em tempo real.
Permite que as pessoas forneçam liquidez e recebam recompensas, juros ou um rendimento percentual anual sobre suas Cripto.
Usa contratos inteligentes visíveis publicamente para KEEP transparentes as informações de auditoria de segurança.

Contras

O conjunto de fundos está sob o controlo de um pequeno grupo, o que é contra o conceito de descentralização.
Risco de explorações de hackers devido a protocolos de segurança inadequados, causando perdas para provedores de liquidez.
Risco de fraudes, como puxões de tapete e golpes de saída.
Exposição à perda impermanente . Isto acontece quando o preço dos seus ativos bloqueados num pool de liquidez muda e cria uma perda não realizada, em comparação com se você simplesmente tivesse mantido os ativos na sua carteira.

Leia Mais: Como se manter seguro no DeFi

This article was originally published on Jun 7, 2022 at 9:06 p.m. UTC

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