DeFi tem um problema de risco e é hora de resolvê-lo

À medida que 2023 chega ao fim, o mercado financeiro descentralizado (DeFi) está mais uma vez avaliando os danos causados ​​por hacks e explorações. De acordo com um relatório recente do IntoTheBlock, este ano não está tão ruim como tem sido, com perdas caindo de impressionantes US$ 53,5 bilhões em 2022 para apenas US$ 1 bilhão este ano.

Mas será “apenas” mil milhões de dólares realmente uma perda anual aceitável para uma indústria em expansão que luta para se tornar popular?

Esta postagem faz parte do pacote de previsões “Crypto 2024” da CoinDesk . Jeff Owens é o cofundador da Haven1.

A resposta, inequivocamente, é não. Perdas anuais de mil milhões de dólares seriam uma preocupação mesmo para um sector financeiro tradicional. Para o DeFi, que só está a começar a recuperar depois de um annus horribilis em 2022, isto representa um nível de risco inaceitável para todos, exceto para os investidores mais insensíveis.

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DeFi T é uma indústria multibilionária. Seu valor total bloqueado (TVL) mal ultrapassou a marca de US$ 50 bilhões – ainda mais de 70% abaixo do máximo histórico de US$ 180 bilhões no auge do mercado altista em novembro de 2021. Naquele ano, IntoTheBlock relatou perdas totais com explorações de DeFi de cerca de US$ 4 bilhões.

Neste contexto, uma queda para mil milhões de dólares já não parece tão positiva. Como percentagem da TVL, os hacks que ocorreram este ano representam uma queda estreita de 2,2% em 2021 para cerca de 2% em 2023.

Se olharmos para dados de outras fontes, a tendência é ainda mais preocupante. Uma pesquisa da Immunefi encontrou um aumento trimestral de 59,9% nas perdas de criptografia no terceiro trimestre de 2023, com DeFi respondendo por impressionantes 96,7% do total de US$ 685,5 milhões. Isso representa um aumento em relação aos 80,5% do total de perdas criptográficas que a Immunefi atribuiu ao DeFi em 2022.

Portanto, longe de se tornar mais seguro, o DeFi parece estar se tornando o filho problemático da indústria criptográfica quando se trata de risco de fraude.

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Não só o risco não está a diminuir, como os ataques também estão a tornar-se mais sofisticados. Veja o recente hack do KyberSwap, por exemplo, que resultou em perdas de US$ 54,7 milhões. Na época, o protocolo chamou a exploração de “uma das mais sofisticadas da história do DeFi”, exigindo uma “sequência precisa de ações na cadeia”. Da mesma forma, o recente hack do Ledger, que viu US$ 484.000 drenados de carteiras, foi complexo e multifacetado, permitindo que os hackers desviassem furtivamente ativos das carteiras de usuários desavisados.

A realidade é que a maioria dos utilizadores não tem o conhecimento e a experiência necessários para se protegerem de tais riscos. Mesmo investidores experientes em DeFi são regularmente apanhados por ataques cibernéticos cada vez mais complexos. E é precisamente esta a razão pela qual a DeFi está a lutar para atrair os principais investidores, a maioria dos quais considera os riscos simplesmente demasiado grandes. Uma pesquisa realizada recentemente pela Haven1, empresa que cofundei, descobriu que mais de 50% dos usuários DeFi evitam negociações ativas devido à falta de conhecimento e ao medo de explorações.

E as instituições? Esqueça isso. Um fundo de pensões ou gestor de ativos nunca seria capaz de investir ativos de clientes numa indústria que perde o equivalente a 2% da sua capitalização de mercado todos os anos devido a ataques cibernéticos. A relação risco-recompensa é simplesmente inaceitável. No entanto, sem capital institucional, o ecossistema DeFi continuará a definhar como o companheiro nerd do mercado criptográfico.

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Se realmente quisermos trazer trilhões de dólares em dinheiro de varejo e institucional para o espaço DeFi, precisamos de uma mudança de foco. A segurança e a protecção do cliente devem tornar-se áreas Core de desenvolvimento para reduzir a zero as perdas de mil milhões de dólares deste ano. Só então o público verá o DeFi como um ecossistema financeiro legítimo que pode competir com os players tradicionais existentes.

É encorajador que já estejamos a assistir a uma série de inovações interessantes nesta área, incluindo NFTs para verificação de identidade digital, funcionalidades para pausar contratos inteligentes como uma resposta rápida a explorações e o desenvolvimento de infraestruturas de segurança melhoradas. Mas precisamos ver muito mais disso em 2024. As proteções de segurança devem ser integradas aos protocolos DeFi em nível de rede para fornecer aos usuários a tão necessária tranquilidade.

À medida que a recuperação do mercado criptográfico ganha ritmo em 2024, devemos encontrar um equilíbrio entre a descentralização e a proteção do consumidor para mudar a percepção do DeFi como o “Velho Oeste” sem lei. ambiente sem confiança. Se quisermos que o DeFi se torne popular, aqueles de nós que estão construindo no ecossistema descentralizado devem trabalhar duro para ganhar essa confiança, mudando a relação risco-recompensa para níveis aceitáveis. Assim que resolvermos o problema do risco, os usuários virão.