Criptografia para consultores: destruindo o mito do Bitcoin

Bem-vindo ao último boletim informativo Crypto for Advisors de 2023. Obrigado a todos os colaboradores que compartilharam seu conhecimento e orientação para consultores este ano.

Encerramos o ano com Kunal Bhasin , co-líder da prática de ativos criptográficos e blockchain da KPMG Canadá , desmascarando muitos dos mitos do Bitcoin .

Desejo a todos um feliz ano novo. Todos os sinais apontam para um emocionante 2024 no espaço criptográfico.

Leitura feliz.

-S.M. _

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Quando embarcamos em 2023, o mundo criptográfico ainda estava lutando com as consequências do desastre da FTX e do colapso da Terra LUNA em 2022. Esses eventos catalisaram um contágio na indústria, levando a uma perda significativa de confiança, problemas de liquidez e instabilidade do mercado. Apesar desses desafios, o preço do Bitcoin demonstrou notável resiliência de aproximadamente 150% no acumulado do ano até a última semana de 2023, de acordo com os gráficos da CoinDesk - crescimento do Bitcoin no acumulado do ano em 26 de dezembro de 2023. Este crescimento ressalta a robustez e o potencial dos ativos digitais, mesmo em face de adversidade.

No entanto, apesar deste crescimento e resiliência, vários mitos continuam a atormentar o ecossistema de ativos digitais. Esses equívocos são frequentemente alimentados pela falta de compreensão, percepções tendenciosas e estereótipos persistentes. À medida que vemos um interesse crescente por parte dos investidores e a possibilidade iminente de um ETF de Bitcoin à vista nos EUA, é imperativo que os consultores financeiros forneçam respostas educadas e imparciais a estes mitos. Embora não possa cobrir todos os mitos neste artigo, abordarei o mais proeminente sobre o Bitcoin , ou seja , o Bitcoin é usado principalmente para atividades ilegais e lavagem de dinheiro.

Nos primórdios do bitcoin, um pequeno mas visionário grupo de indivíduos e organizações reconheceu o seu potencial e a tecnologia revolucionária que o sustentava. À medida que o Bitcoin ganhou uma adoção mais ampla e seu valor aumentou, ele inevitavelmente chamou a atenção de criminosos, levando ao seu uso em atividades ilícitas, incluindo o infame mercado darknet Silk Road, que representou quase 20% da atividade econômica total do Bitcoin em seu pico em 2013. Além disso, o Bitcoin se tornou a moeda preferida para ataques de ransomware. Esses desenvolvimentos contribuíram para a reputação do bitcoin como “moeda criminosa”, uma percepção que ainda persiste até hoje.

A um nível elevado, o combate à criminalidade financeira e ao branqueamento de capitais assenta em três pilares fundamentais: infra-estruturas tecnológicas, regulamentação e aplicação da lei. Os maus atores estão sempre procurando novos caminhos quando um ou mais desses pilares estão faltando ou ainda não evoluíram.

Reconhecendo o acima exposto, é importante notar que a adoção precoce do bitcoin entre usuários ilícitos não se deveu à natureza alegadamente indetectável e anônima da tecnologia Bitcoin , mas sim à falta de inteligência criptográfica sofisticada e infraestrutura de análise, bem como à falta de regulamentos aplicáveis ​​no tempo. Ao contrário da crença popular, o Bitcoin é um pseudônimo, não anônimo.

Com a moeda fiduciária , três pilares evoluíram ao longo de décadas com a ampla adoção da Internet e continuam a evoluir até hoje com requisitos de conformidade aprimorados para capturar o cenário de ameaças em evolução. No entanto, a implementação destes três pilares T garante a prevenção e detecção de todas as atividades ilícitas. Na verdade, de acordo com um relatório de 2022 do Departamento do Tesouro dos EUA , os principais pontos fracos do regime regulamentar de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo (AML/CTF) dos EUA incluem a falta de acesso atempado a informações sobre os beneficiários efetivos de entidades jurídicas. e a falta de transparência nas transacções imobiliárias não financiadas, e a utilização de activos virtuais para branqueamento de capitais continua muito abaixo da moeda fiduciária e dos métodos mais tradicionais. Esperar que uma tecnologia emergente e que os usuários tenham todos os pilares definidos desde o início T é razoável. Agora vamos quebrar esses pilares do Bitcoin tal como está hoje:

Infraestrutura tecnológica

Desde 2014, tem havido um esforço significativo para desenvolver e implementar infraestrutura para prevenir, detectar e investigar Bitcoin e outras transações criptográficas. Hoje, existem inúmeras ferramentas disponíveis para instituições financeiras, reguladores, autoridades policiais e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) que permitem técnicas e ferramentas avançadas para rastrear e analisar transações de Bitcoin e criptomoedas, levando à identificação e apreensão de criminosos em vários casos. O nível de rastreabilidade no Bitcoin é, na verdade, maior do que em muitos outros sistemas financeiros, especialmente no dinheiro, onde as transações podem ser muito mais opacas.

Embora existam melhorias em andamento para permitir técnicas avançadas para atividades criptográficas fora do Bitcoin, como moedas de privacidade, stablecoins e DeFi, elas já estão bastante maduras para monitoramento de transações e relatórios de instituições criptográficas.

Regulamentos

A visão de que o Bitcoin e outros ativos criptográficos não são regulamentados é um grande equívoco. É um facto conhecido que as regulamentações seguem a inovação, uma vez que os reguladores precisam de passar por um processo administrativo abrangente para compreender o impacto e regular em conformidade. Na verdade, os EUA foram um dos primeiros países a submeter as exchanges de criptomoedas a requisitos de registro, relatórios e manutenção de registros para fins de AML/CTF quando o FinCEN as classificou como Empresas de Serviços Monetários (MSB) em 2013. Muitos outros países, incluindo Japão e Coreia do Sul , seguiu o exemplo durante o boom da oferta inicial de moedas (ICO) em 2017/2018. Em 2019, a Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI) emitiu orientações abrangentes que descrevem a necessidade de países e VASPs, e outras entidades envolvidas em atividades de ativos criptográficos, entenderem os riscos de LBC/CTF associados às suas atividades e tomar medidas de mitigação adequadas para os resolver. Eles foram atualizados periodicamente desde então.

Até hoje, 83% das nações do G20 e dos principais centros financeirospromulgaram ou estão desenvolvendo leis nacionais sobre criptografia . Uma distinção importante a ser observada no mundo Bitcoin é que, embora haja um componente reativo à regulamentação, há também um esforço proativo significativo para compreender e regular esta tecnologia em rápida evolução.

Aplicação da lei

Entre 2013 e 2023, aproximadamente US$ 8,496 bilhões em criptografia e moeda fiduciária foram apreendidos como resultado de ações policiais, bem como vários malfeitores que permitiram foram acusados ​​de acordo com o Chainalysis Myth-Busting Report (2023) . Também vimos uma série de ações de fiscalização em todo o mundo por não conformidade com os regulamentos AML/CTF – mais recentemente com o acordo da Binance no valor de mais de US$ 4 bilhões. A colaboração global entre agências de aplicação da lei e parcerias público-privadas está a permitir a identificação e investigação de crimes financeiros de uma forma muito mais eficiente, dada a tecnologia subjacente e as características únicas do Bitcoin.

No geral, a principal conclusão é que, com cada avanço tecnológico, há um período de adaptação em que os benefícios são aproveitados e os riscos são mitigados através de novas regulamentações, infra-estruturas tecnológicas melhoradas e ações de aplicação da lei. No caso do Bitcoin, isso está acontecendo a um ritmo sem precedentes e os atores ilícitos estão percebendo que o Bitcoin não é um bom instrumento para lavagem de dinheiro, dada a estatura atual dos três pilares discutidos acima.

– Kunal Bhasin, sócio e colíder, Cryptoassets & Blockchain CoE, KPMG

P. De quais itens relacionados a impostos os investidores devem estar cientes?

Os investidores devem prestar atenção se obtiveram ou não ganhos ou perdas realizados ou não realizados nas suas contas de negociação criptográfica. Cada um traz implicações únicas que podem impactar bastante o próximo ano fiscal.

Ganhos realizados - Se você obteve ganhos com a venda de ativos digitais este ano, certifique-se de separar dinheiro suficiente para pagar seus impostos sobre ganhos de capital no próximo mês de abril. As faixas de impostos variam dependendo do indivíduo. Tenha cuidado ao reinvestir os rendimentos de negociações que lhe renderam muito dinheiro. Você deverá impostos e se seus novos investimentos perderem muito do principal, você T será capaz de cobrir sua conta fiscal futura.

Ganhos não realizados - KEEP em mente que a criptografia é volátil e, com o final do ano civil tão próximo, pode ser benéfico para você adiar a venda dos seus vencedores até 2024, dependendo da sua situação. Isso ocorre porque quaisquer ganhos obtidos em 2023 têm impostos sobre ganhos máximos devidos em abril de 2024. Se você esperar apenas uma semana e vender, os impostos T precisarão ser pagos até abril de 2025. Isso significa que você está livre para reinvestir e obter um retorno por mais um ano. A oportunidade de Compound os juros neste espaço pode ser extremamente benéfica se você esperar até o ano novo.

Perdas realizadas - As perdas criptográficas realizadas podem ser compensadas com outros ganhos de capital. KEEP em mente que suas perdas podem ser transportadas indefinidamente para anos futuros e, embora as perdas compensem principalmente os ganhos de capital, elas podem ser usadas para compensar a renda normal do seu trabalho (até US$ 3.000 por ano)

Perdas não realizadas - As perdas não realizadas são atualmente um benefício único para os investidores em criptografia. Para ações, títulos, ETFs e fundos mútuos, os investidores estão sujeitos ao que é conhecido como regra de venda lavada. Isso significa que se você vender um desses títulos com prejuízo, deverá esperar 30 dias antes de poder recomprá-lo. Esta regra ainda não se aplica a criptomoedas. Se você possui um ativo digital com perda não realizada, é uma opção de venda e recompra imediatamente. Ter essa perda de capital para transportar (chamada de colheita de prejuízos fiscais) pode ser extremamente benéfico, mesmo que você T possa compensá-la com um ganho este ano. Observe que, com taxas de câmbio, derrapagem e volatilidade geral do mercado, você T garantirá que terá o mesmo número de unidades ao recomprar. Até que esta regra seja aplicada à criptomoeda é um benefício que apenas os detentores diretos terão. Os detentores de ETFs de Bitcoin à vista estarão sujeitos às regras de lavagem de vendas, pois deterão um título, não um ativo digital.

–Bryan Couchesne , CEO, DAIM

Bitcoin está entre as 15 principais moedas globais.

As previsões de preços do Bitcoin para 2024 estão chegando e estão por todo o mapa.

A SEC supostamente realizou uma teleconferência ' RARE' com vários candidatos a ETF à vista de Bitcoin .