Esta é a estação para se divertir com o mercado de criptografia em 2024

No final de 2023, o mercado de criptografia emerge de empreendimentos fracassados ​​e fraudes flagrantes, abraçando um progresso real em direção à adoção convencional. À medida que as tensões globais aumentam e os bancos regionais vacilam, o Bitcoin recupera o seu estatuto de reserva de valor fiável.

Enquanto isso, os gigantes da TradFi solicitando ETFs à vista de Bitcoin e a tokenização de ativos do mundo real (RWAs) significam a convergência dos dois mundos. Com a criptografia agora com 15 anos, o ano de 2024 promete ser um momento decisivo em sua evolução.

O recente aumento nos preços do Bitcoin serve como um prelúdio para um mercado altista previsto para 2024. E vários outros fatores se alinham para preparar o terreno para um ressurgimento da criptografia.

Você está lendo Crypto Long & Short , nosso boletim informativo semanal com insights, notícias e análises para o investidor profissional. Inscreva-se aqui para recebê-lo em sua caixa de entrada todas as quartas-feiras.

Factores macro : As condições de liquidez globais têm estado em ascensão desde Outubro de 2023. A mudança de tom da Fed durante o FOMC de Dezembro confirmou a expectativa do mercado de potenciais cortes nas taxas no início de 2024, criando condições mais favoráveis ​​para activos de risco.

Adoção generalizada : O advento dos ETFs à vista (com aprovação prevista para janeiro) e a tokenização representam um momento crucial na integração da criptografia no cenário financeiro mais amplo. A alocação de uma pequena porcentagem dos ativos de gestão de patrimônio dos EUA para ETFs Bitcoin poderia gerar tamanhos significativos de ETF. Simultaneamente, os protocolos DeFi estão diversificando suas fontes de rendimento em RWAs, como títulos do Tesouro dos EUA, atraindo mais capital cripto-nativo.

Avanços tecnológicos : Grandes atualizações na escalabilidade do blockchain e no desenvolvimento de UI/UX estão quebrando barreiras na transição da Web2 para a Web3. Se os aplicativos baseados na Web3 oferecerem a facilidade de uso encontrada na Web2, juntamente com as vantagens da autossoberania, a migração dos usuários será inevitável.

A criptografia está caminhando para a adoção em massa ou experimentando uma exuberância irracional? Surgem três cenários plausíveis para 2024:

Explosão Cambriana : O BTC pode ultrapassar seu máximo histórico (acima de US$ 69.000) em janeiro de 2024, com setores selecionados testemunhando movimentos de preços que lembram o verão DeFi de 2021.

Crescimento constante : O BTC pode seguir um padrão semelhante ao de 2023, com altas de 20-50% impulsionadas por notícias positivas e movimentos laterais intermitentes, culminando em um retorno de 50-100%.

Redefinir e reconstruir : Podem ocorrer grandes correções de mercado, empurrando os preços do BTC para menos de US$ 30.000.

Os dois primeiros cenários parecem mais prováveis, apoiados por ventos favoráveis ​​macroeconómicos, pela adoção generalizada e pelos avanços tecnológicos. Além disso, os detentores de BTC de longo prazo continuam a acumular e a oferta de stablecoin se recuperou, indicando potencial capital externo para FLOW para a criptografia.

Olhando para o futuro, os vencedores dos ciclos anteriores podem não liderar o ataque desta vez. Projetos bem-sucedidos geralmente contam com uma comunidade robusta de desenvolvedores e usuários, como os temas interessantes abaixo:

Solana Renaissance : Solana, voando alto atrás da sombra da FTX, estabeleceu um efeito de roda voadora, atraindo desenvolvedores e usuários com seu blockchain de alto desempenho. Um verão mini-DeFi em Solana é evidente, já que seu volume mensal de negociações em Dex aumenta quase 10 vezes este ano.

DeFi 2.0 : Apesar de ser um setor maduro em criptografia, o DeFi continua maduro para a inovação. Os DEXs derivativos, com tempos de liquidação aprimorados e custos mais baixos, poderiam desafiar o domínio da CEX nesse campo. Ativos tokenizados e re-staking podem tornar o rendimento do DeFi atraente novamente em comparação com os títulos do Tesouro dos EUA.

Web3 Gaming : Os investimentos anteriores de VC em jogos Web3 estão prestes a dar frutos. Plataformas como IMX estão ganhando efeito de rede, fornecendo tecnologia e recursos para uma próspera comunidade de jogos Web3.

2024 está destinado a ser um momento emocionante para investidores e construtores de criptografia!