FTX Hack Sparks Revolution no Serum DEX enquanto Solana Devs planeja a derrubada da Alameda

Sam Bankman-Fried certa vez chamou o Project Serum, uma troca de Cripto on-chain que ele criou, a espinha dorsal “verdadeira e totalmente confiável ” das Finanças descentralizadas (DeFi) no blockchain Solana . Mas a confiança no outrora poderoso mecanismo de Cripto de liquidez do chefe caído da FTX de repente secou.

No sábado, os protocolos DeFi em todo o ecossistema Solana começaram a se desconectar do Serum por medo de T saberem quem exercia o controle – uma preocupação alimentada pelo hack no final de sexta-feira na FTX . Os desenvolvedores antes associados ao Serum ficaram em silêncio. Entretanto, a dependência do protocolo em relação a Bankman-Fried e às suas empresas falidas Alameda e FTX era cada vez maior.

O verdadeiro poder sobre o Serum estava no Grupo FTX, que continua a deter as chaves de autoridade de atualização do programa, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Estimulados por esta crise, os desenvolvedores de DeFi estão agora correndo para criar uma nova versão do Serum que possam governar sem medo de interferência – ou influência – da FTX. No Twitter, Telegram, Github e em Discords privados, a comunidade Solana está encontrando uma maneira de salvar uma das principais plataformas de blockchain para negociação de criptomoedas sem uma exchange centralizada.

“O ecossistema está se unindo para resolver este problema agora”, disse Ben Chow, do agregador de câmbio descentralizado Júpiter.

Serum é um pilar da infraestrutura DeFi de Solana: é a principal carteira de pedidos com limite central do ecossistema de negociação, uma alternativa mais eficiente à configuração de “ Maker de mercado automatizado ” popular nas bolsas DeFi. Com a ajuda de grandes criadores de mercado, como Jump e Alameda, processou mais de US$ 32 bilhões em volume este ano, segundo o site de dados Nomics. Mas essa atividade caiu de um penhasco; foram registrados apenas US$ 3,5 milhões em negociações nas últimas 24 horas, uma queda de 80% em relação ao dia anterior.

O aparente hack da FTX na noite passada abalou a confiança dos projetos no Serum original, disseram três pessoas familiarizadas com o assunto à CoinDesk. É claro que existem laços não tão secretos de Serum com Bankman-Fried. Mas apenas seus funcionários possuem as chaves que controlam o protocolo, disseram dois desenvolvedores.

“O hack mostra que alguém malévolo tem acesso a chaves privadas na FTX”, disse o pseudônimo Rooter, desenvolvedor do protocolo de empréstimo Solend que obtém dados de preços de tokens do Serum. Ele é um dos três desenvolvedores de DeFi que disseram temer que as chaves do Serum também possam ser comprometidas.

“Isso permitiria ao hacker controlar todo o protocolo. Neste ponto as coisas ficaram tão loucas que tudo está em jogo”, disse ele.

Protocolo de empréstimo Solend, Jupiter, Maker de mercado automatizado Raydium, loja de swap de stablecoin Mercurial Finanças e outros traders DeFi baseados em Solana, bem como entidades centralizadas, incluindo a carteira Phantom, limitaram sua exposição ao Serum na manhã de sábado. Eles desconectaram oráculos de dados de preços, fecharam pools de negociação de tokens ou cessaram a negociação em sua carteira central de pedidos com limite.

Michael Morrell, um colaborador independente do Serum que segue de perto o protocolo, disse que a probabilidade de um ator malicioso comprometer a base de código do Serum é baixa.

E ainda assim o medo persiste em todo o ecossistema. Com o principal desenvolvedor do Mango Mercados conhecido como “Mango Max” liderando o ataque, alguns dos primeiros Colaboradores do Serum estão agora tentando fazer um fork do Serum e iniciá-lo novamente, disseram fontes.

As suas ações procuram restaurar a confiança numa bolsa não tão descentralizada.

O Serum foi nominalmente governado pelo voto de uma comunidade de detentores do token SRM do projeto. Mas, além de votar em concessões de tokens, a chamada organização autônoma descentralizada (DAO) de Serum tinha pouca autoridade real sobre o protocolo, de acordo com o pseudônimo Cripto Notte, um contribuidor do protocolo Vyper. Propostas para mudar a forma como o Serum opera seriam aprovadas e não levariam a lugar nenhum, disse ele.

Os Colaboradores apoiados pela FTX que antes se concentravam no Serum T são ouvidos há meses e os substitutos da Bonfida, que herdou as funções de desenvolvimento, T cumpriram a tarefa, disseram os desenvolvedores. Mas o Serum funcionou muito bem – era tudo o que precisava ser feito. Uma fonte chamou-o de “recurso completo”.

Nos últimos meses, Serum DAO se tornou uma árvore de dinheiro para outros protocolos obterem concessões de tokens, disseram várias fontes em Solana DeFi. Os projetos que desejam se integrar ao Serum primeiro avaliariam a viabilidade de sua proposta junto aos principais detentores de SRM e depois apresentariam ao fórum da comunidade. As propostas que chegavam a votação geralmente eram aprovadas com o apoio de uma única baleia: uma carteira que começava com “Cuie”. Essa carteira era controlada pela Alameda, segundo Morrell, o contribuidor independente.

Outro ex-desenvolvedor, falando sob condição de anonimato, disse que um pequeno grupo de funcionários da Alameda decidiu coletivamente como a carteira Serum votaria. A carteira Cuie aprovou propostas sozinha pelo menos 13 vezes, mostra uma revisão do histórico de governança do Serum.

“É uma farsa que sobrevive em acordos de bastidores”, disse uma fonte cujo projeto já garantiu uma doação simbólica do Serum DAO.

Os estilos de governação do protocolo manifestaram-se na sua estratégia de imprensa. Em 15 de outubro de 2021, a equipe de imprensa do Projeto Serum (também da FTX) apresentou a um repórter da CoinDesk a aprovação da comunidade de uma alocação orçamentária de US$ 100 milhões – antes mesmo de a votação começar.

A FTX investiu pesadamente no sucesso do Serum. De acordo com o Financial Times, a exchange Bankman-Fried detinha US$ 2,2 bilhões em tokens SRM no início desta semana.

Nos Mercados de ativos digitais, o token SRM caiu 8,3% no sábado. Já caiu 62% só neste mês, deixando o preço com queda de 91% no ano.

Apesar de sua lenta popularidade e conexões com Bankman-Fried, Serum T é o tipo de projeto do qual Solana DeFi possa abandonar e esquecer. Os protocolos que foram otimizados para o Serum ainda dependem dele para funcionar.

James Moreau, um contribuidor importante do protocolo Jet, disse que o projeto está quase concluído para construir um produto DeFi que se integra ao Serum.

“Tentar reprojetar isso para outra plataforma não faz sentido quando ainda não está pronto”, disse ele. “Eu diria que precisamos terminar o que começamos e depois avaliar a situação.”

Um porta-voz da Fundação Solana disse à CoinDesk que a organização estava acompanhando os esforços dos desenvolvedores para “conter os riscos em torno do Serum”.

A figura principal nesse esforço, Mango Max, não quis comentar.

A campanha deles está trabalhando para “bifurcar” o Serum – basicamente recriar sua base de código e iniciá-lo novamente, de acordo com Chow, cofundador da Jupiter DEX. Os principais desenvolvedores do ecossistema compartilharão a autoridade de atualização do programa, disse ele.

O esforço descuidado da comunidade para arrancar Serum do Grupo FTX contorna uma noção menos heróica: poucos fizeram muito barulho sobre as muitas complicações da exchange não tão descentralizada antes do início do incêndio na lixeira desta semana. Ainda assim, a crise de sábado poderá levar a um novo Serum com uma reivindicação mais credível de descentralização. Isso é positivo, de acordo com Chow.

“Provavelmente melhor no longo prazo, já que o Serum estava definhando de qualquer maneira”, disse ele.