Mentre esploriamo il complesso mondo delle Criptovaluta per i nostri clienti, è particolarmente importante avere una chiara comprensione di come funziona ciascuna rete, di come vengono creati i nuovi token e del motivo del loro design unico.

Esistono due principali meccanismi di consenso – algoritmi utilizzati dai sistemi distribuiti che consentono alla rete di lavorare insieme e rimanere al sicuro – utilizzati dalle criptovalute: proof-of-work e proof-of-stake . Questi metodi vengono utilizzati per proteggere la blockchain , verificare le transazioni, includere transazioni nella storia della blockchain e creare nuove monete e token.

Questo articolo è originariamente apparso su Cripto for Advisors , la nuova newsletter settimanale di CoinDesk che definisce le Cripto, le risorse digitali e il futuro della Finanza. Iscriviti qui per riceverlo ogni giovedì.

Bitcoin è stata la prima Criptovaluta a implementare la prova di lavoro, il meccanismo di consenso utilizzato da Bitcoin che consente alla rete di rimanere sicura. Sentirai spesso il termine “miner” nel contesto della Criptovaluta. L’estrazione della blockchain fa riferimento a questo meccanismo di prova del lavoro. Per proteggere la blockchain è necessaria un’enorme quantità di energia (potenza di calcolo ed elettricità), quindi i minatori vengono ricompensati guadagnando una distribuzione di nuove monete dopo aver controllato con successo la blockchain.

In tutto il mondo, i minatori competono per proteggere la blockchain Bitcoin e guadagnare una ricompensa in denaro. La ricompensa è attualmente di 6,25 BTC, emessa ogni 10 minuti circa. Questa ricompensa alla fine scenderà a zero, poiché la fornitura di Bitcoin è limitata a 21.000.000 di monete. Questo limite esiste perché questo è il numero massimo di monete che possono essere generate, secondo il codice scritto dal creatore di Bitcoin Satoshi Nakamoto.

La prova del lavoro è un meccanismo collaudato e quindi affidabile e utilizzato da Bitcoin. Quando il valore monetario della rete Bitcoin aumenta, i minatori sono incentivati ​​finanziariamente ad aderire alla rete. Ciò, a sua volta, rafforza la blockchain e migliora la sicurezza. A causa dell’enorme energia necessaria per estrarre la blockchain Bitcoin , è impossibile per ONE singola entità prendere il controllo della catena, preservando così la decentralizzazione e l’integrità della moneta.

Gli sviluppatori si sono presto resi conto che le blockchain proof-of-work hanno problemi di scalabilità e hanno creato criptovalute come Ethereum * (in particolare Ethereum 2.0) che ora si basa sulla proof-of-stake, in cui i validatori scommettono monete per WIN il diritto di verificare una transazione e aggiungerla a la blockchain – come meccanismo di consenso.

(Nota importante: Ethereum ha appena ricevuto un aggiornamento, EIP 1559 , nel suo viaggio da Ethereum 1.0 (PoW) a Ethereum 2.0 (PoS), che ha comportato la combustione (distrutta) di oltre 173.000 ETH . Ciò finora ha portato a un % di riduzione netta nella nuova emissione di token ETH , che molti ipotizzano continuerà a far salire il prezzo (offerta rispetto alla domanda). Man mano che più ETH vengono bloccati per lo staking, l'offerta diventerà sempre più scarsa, prendendo una pagina dal playbook della scarsità Bitcoin .)

Ethereum e altre blockchain abilitate agli smart contract elaborano un numero significativo di transazioni rispetto alle monete non smart contract come Bitcoin. Ethereum attualmente elabora oltre 1.000.000 di transazioni al giorno, che aumenteranno molte volte di più una volta completato l'aggiornamento ETH 2.0. Rispetto alle circa 200.000 transazioni al giorno su Bitcoin, è facile capire perché fosse necessario risolvere i problemi di ridimensionamento.

Ethereum, ad esempio, è tenuto a elaborare le proprie transazioni, eseguire transazioni di contratti intelligenti, transazioni NFT , ETC. La Proof of Stake è la soluzione ideale per i problemi di scalabilità che i meccanismi di Proof of Work attualmente non sono in grado di risolvere.

Non tutte le monete proof-of-stake funzionano con le stesse regole, sebbene il concetto di validazione sia coerente da moneta a moneta. I partecipanti al mercato, spesso chiamati validatori, sono tenuti a “staking” (contribuire) con un certo numero di monete per poter aiutare a convalidare le transazioni. (Questo svolge essenzialmente la stessa funzione dei minatori.) Ogni validatore qualificato ha la capacità di guadagnare una ricompensa. La rete premia i validatori in base principalmente al mandato.

Per renderlo il più semplice possibile: più potente è il tuo computer e quanta più energia metti dietro di esso, maggiori sono le tue probabilità di guadagnare una ricompensa di mining come prova di lavoro. Più grande è il tuo portafoglio e più costante il tuo impegno, maggiori saranno le tue possibilità di guadagnare un premio di convalida della prova di partecipazione. Una maggiore dedizione delle risorse alla validazione porta ad una maggiore probabilità di essere un validatore premiato.

I token , d'altro canto, sono esterni alla famiglia delle criptovalute Proof-of-Work e Proof-of-Stake. Non sono una valuta a sé stante, ma piuttosto un'unità di misura che esiste sulla struttura di una criptovaluta esistente. Sono generalmente utilizzati per rappresentare beni fisici, come beni immobili o oggetti da collezione, beni digitali come potenza di elaborazione o archiviazione e Finanza decentralizzata (DeFi) .

Consigliare un'allocazione in Bitcoin per un cliente dipenderà dalla tua tesi di investimento, consigliare Ethereum o altre monete proof-of-stake dipenderà dalla tua tesi di investimento e lo stesso vale per la consulenza sui token. È importante notare che ogni token è unico e qualsiasi consiglio applicabile a un token specifico non può essere applicato ad altri token, proprio come se si fornissero consigli su singole azioni. Non solo è importante comprendere le basi della Criptovaluta, ma è ancora più importante sapere come la Criptovaluta aiuta i clienti a raggiungere i loro obiettivi.